Как заметил один мой знакомый финансист, рынок ценных бумаг – это, по сути, игра в «угадай, кто первым утонет». Впрочем, с 1957 года S&P 500 демонстрирует в среднем около 10% годовой доходности. Что, конечно, не гарантирует ничего, кроме способности брокеров оплачивать свои яхты. Джон Богл, основатель Vanguard, был прав, когда говорил: «Не ищите иголку в стоге сена, просто купите весь стог». Довольно практичный совет, если вы не аллергик.
В 1976 году Vanguard предложил инвесторам свой первый индексный фонд S&P 500 (VFINX +0.27%), а в 2000-м – торгуемый ETF (VOO 0.54%). Оба фонда, надо сказать, довольно надежны, хотя и не способны избавить вас от скуки. Но в 2004 году Vanguard решил поиграть в более интересную игру и запустил ETF потребительских товаров (VDC +0.92%). И, представьте себе, с 2007 по 2009 год, а затем и в 2022-м, он обогнал S&P 500. Давайте посмотрим, в чем секрет этого успеха, и стоит ли перекладывать свои сбережения.
Что же покупает Vanguard Consumer Staples ETF?
VDC пассивно следует индексу MSCI US IMI Consumer Staples 25/50, который включает в себя 104 акции компаний малой, средней и крупной капитализации, работающих в секторе потребительских товаров. Звучит, конечно, довольно занудно, но суть в том, что индекс взвешен по рыночной капитализации, и самые крупные компании играют главную роль. В портфеле VDC лидируют Walmart (16.2%), Costco (12.3%), Procter & Gamble (9.1%), Coca-Cola (8.4%) и PepsiCo (4.5%).
Индекс ориентирован на компании, предлагающие товары первой необходимости – продукты питания, напитки, предметы домашнего обихода, средства личной гигиены и, да, даже табак. Люди будут покупать эти вещи, даже когда экономика катится в тартарары. Именно поэтому VDC показал лучшие результаты, чем S&P 500, во время кризиса 2008 года и недавних экономических потрясений. В конце концов, даже разоренный аристократ не может обойтись без хорошего виски.
Но лучше ли VDC, чем VOO в долгосрочной перспективе?
VDC – неплохая защита во время обвалов рынка, но в долгосрочной перспективе он уступает VOO. В период роста инвесторы предпочитают более рискованные активы, а защитные акции отходят на второй план. За последние 10 лет цена VDC выросла всего на 20%, в то время как VOO взлетел на 80%. Кроме того, комиссия VOO (0.03%) значительно ниже, чем у VDC (0.09%). Конечно, экономия копеек – это не самая благородная задача, но в мире финансов мелочей не бывает.
Если вы не планируете держать свои акции вечно и ожидаете скорого краха рынка, VDC может быть неплохим вариантом. Но если вы долгосрочный инвестор, то нет особого смысла перегружать свой портфель этим фондом. Он может защитить вас от следующего обвала, но не сделает вас богаче. В конце концов, инвестиции – это не только способ заработать деньги, но и способ скоротать время. А VDC, признаться, несколько скучноват.
Смотрите также
- ПРОГНОЗ ДОЛЛАРА К ШЕКЕЛЮ
- БИТКОИН ПРОГНОЗ. BTC криптовалюта
- ЭФИРИУМ ПРОГНОЗ. ETH криптовалюта
- SOL ПРОГНОЗ. SOL криптовалюта
- HYPE ПРОГНОЗ. HYPE криптовалюта
- ПРОГНОЗ ЕВРО К ШЕКЕЛЮ
- ZEC ПРОГНОЗ. ZEC криптовалюта
- TON ПРОГНОЗ. TON криптовалюта
- MYX ПРОГНОЗ. MYX криптовалюта
- SIREN ПРОГНОЗ. SIREN криптовалюта
2026-06-03 21:12