Уоррен Баффет, этот долгоживущий оракул финансового рынка, возможно, и отошел от непосредственного управления Berkshire Hathaway (хотя, если честно, сложно представить, чтобы кто-то действительно мог его заменить, учитывая, что он, вероятно, содержит в своем офисе резервную копию самого себя, работающую на паровой тяге), но его мудрость, как известно, имеет тенденцию к бесконечности. И это, если подумать, весьма удобно, учитывая, что бесконечность – это довольно долгий срок.
В одном из своих писем акционерам Berkshire Hathaway за 2022 год он изрек фразу, которая, как мне кажется, достойна того, чтобы ее выгравировать на метеорите (а затем запустить этот метеорит в сторону любой финансовой аналитики, пытающейся предсказать будущее):
«Несмотря на склонность наших граждан к самокритике и сомнениям, я еще не видел времени, когда было бы разумно делать долгосрочную ставку против Америки. И я сомневаюсь, что любому читателю этого письма предстоит иной опыт в будущем.»
И это, знаете ли, довольно логично. Америка, как известно, обладает уникальной способностью выживать, несмотря на все попытки ее уничтожить (включая собственные). И если вы думаете, что это преувеличение, просто вспомните историю. (А если вы не помните историю, возможно, вам стоит начать с малого, например, с истории носка.)
И все же, даже в этой, казалось бы, незыблемой уверенности, есть небольшая трещина. Рынки, как известно, любят создавать проблемы, особенно когда все идет слишком хорошо. В данный момент у нас высокие оценки, неопределенность, связанная с геополитической обстановкой, и нарастающее желание других стран отвязаться от доллара. В общем, полный набор ингредиентов для финансового коктейля, который может оказаться несколько… резким.
Но когда краткосрочная ситуация выглядит не слишком радужно, самое время вспомнить другие советы Баффета. (А если вы не хотите вспоминать, можете просто довериться мне. Я обычно прав. Ну, примерно в 50% случаев. Что, если подумать, неплохо для человека, который пытается предсказать будущее.)
Основные выводы
- Баффет неоднократно советовал инвесторам покупать и держать низкозатратный индексный фонд S&P 500, а не пытаться выбирать отдельные акции. (Это как пытаться поймать конкретный атом в водороде. Теоретически возможно, но совершенно бесполезно.)
- Fidelity отмечает, что с 1980 года S&P 500 испытал падение более чем на 5% в 93% календарных лет и более чем на 10% в 48% лет. (Другими словами, рынок будет падать. Много. Но он также будет расти. Иногда.)
- В 2013 году Баффет рекомендовал индексный фонд Vanguard S&P 500. (Он, вероятно, также посоветовал избегать черных дыр, но об этом никто не пишет.)
Баффет и стратегия «купи и держи»
Многие цитаты Баффета вращаются вокруг одной и той же темы: долгосрочной стратегии «купи и держи». В своем письме акционерам за 2020 год он заметил: «Несмотря на некоторые серьезные перебои, экономический прогресс нашей страны был ошеломляющим.»
Это можно интерпретировать как намек на то, что инвесторам следует придерживаться американских акций, а не диверсифицироваться за рубежом. Это справедливо. Я же интерпретирую это как подтверждение Баффетом идеи держать инвестиции бесконечно. (Потому что, если честно, куда еще их девать?)
Упоминание о «серьезных перебоях» означает, что рынок будет расти и падать со временем. Иногда он будет падать сильно. Но «ошеломляющий экономический прогресс» говорит о том, что нужно отстраниться и посмотреть, как далеко продвинулась экономика США за десятилетия. (Это как смотреть на Вселенную. Она огромна. И немного пугает.)
Fidelity отмечает, что падение S&P 500 на 5% происходит почти каждый год. Падение на 10% происходит почти в половине лет. США пережили Великую депрессию, финансовый кризис, стагфляцию в 70-х, технологический крах 2000 года и пандемию COVID. Несмотря на все это, экономика продолжает расширяться, а S&P 500 продолжает устанавливать новые исторические максимумы. (Это как кошка. Она всегда приземляется на лапы. Обычно.)
Придерживайтесь низкозатратного индексного фонда S&P 500
Многие уже знают, что Баффет советовал просто инвестировать в S&P 500 и позволить ему расти со временем. Но вы, возможно, не знаете, насколько конкретным он был в отношении того, как должен выглядеть этот инвестиционный инструмент.
В своем письме Berkshire Hathaway за 2013 год Баффет говорит: «Вложите 10% средств в краткосрочные государственные облигации и 90% в очень низкозатратный индексный фонд S&P 500. (Я рекомендую Vanguard.)»
Он ссылался на инструкции, которые оставил своему финансовому планировщику относительно того, что он оставит своей жене после своей смерти. Но это совет, который может применяться почти к любому. Инвестирование не должно быть сложным. Вам не нужно владеть десятками акций или фондов. Если вы просто инвестируете в акции крупных компаний США через Vanguard S&P 500 ETF (VOO +0.17%) и казначейские векселя для обеспечения ликвидности, вы можете добиться хороших результатов в долгосрочной перспективе. (Это как построить дом. Нужно хорошее основание. И крыша. И немного удачи.)
Легко отвлечься на то, что происходит сейчас. Баффет также сказал, что долгосрочное инвестирование с удержанием является лучшим способом. Он говорит об этом десятилетиями. (Это как учить язык. Нужно время. И немного терпения.)
Сейчас самое время прислушаться к этому совету. (Или, по крайней мере, подумать об этом. Пока вы не забыли, что это был за совет.)
Смотрите также
- БИТКОИН ПРОГНОЗ. BTC криптовалюта
- ПРОГНОЗ ДОЛЛАРА К ШЕКЕЛЮ
- SAROS ПРОГНОЗ. SAROS криптовалюта
- ЭФИРИУМ ПРОГНОЗ. ETH криптовалюта
- SIREN ПРОГНОЗ. SIREN криптовалюта
- SOL ПРОГНОЗ. SOL криптовалюта
- MYX ПРОГНОЗ. MYX криптовалюта
- ORDI ПРОГНОЗ. ORDI криптовалюта
- ZEC ПРОГНОЗ. ZEC криптовалюта
- ПРОГНОЗ ЕВРО К ШЕКЕЛЮ
2026-04-28 14:53