Похоже, господа, что в мире фармации, как и в любом другом, есть свои невидимые силы, толкающие одних к успеху, а других – в пучину забвения. Компания Eli Lilly (LLY +4.28%), столь уверенно восседающая на троне управления весом, столкнулась с досадными препятствиями. Страховые компании, словно капризные боги, не спешили покрывать расходы на Zepbound. Что ж, бывает. Но когда CVS Health (CVS +3.78%) вдруг решила изменить свою политику… тут и дьявол, я уверен, прикусил ноготь от любопытства.
CVS Health: От волка к овце, или наоборот?
28 мая CVS Caremark, эта грозная структура, входящая в империю CVS Health, объявила о включении Zepbound в список покрываемых лекарств, начиная с 1 октября. Поверьте, господа, это поворот не для слабонервных. Еще недавно Zepbound был изгнан из их формуляра, словно прокаженный. Но что заставило их передумать? Неужели страх перед конкуренцией, или, может быть, тайное соглашение с самим дьяволом? Впрочем, не будем строить конспирологических теорий. CVS Health также пообещала покрывать новый препарат от Eli Lilly, Foundayo, с 1 июня.
Теперь Eli Lilly почти сравнялась с Novo Nordisk, чьи аналогичные препараты уже давно пользовались благосклонностью CVS Caremark. Как заметили в самой Eli Lilly, теперь уже три крупнейших PBM в США покрывают Zepbound и Foundayo. Больше пациентов смогут получить доступ к этим лекарствам по разумной цене. И, что немаловажно, это укрепит позиции Eli Lilly в борьбе с телемедицинскими компаниями, предлагающими дешевые подделки Zepbound. Смешно, не правда ли? В мире фармации, как на базаре, всегда найдется кто-то, желающий нажиться на чужом труде.
Стоит ли покупать акции Eli Lilly?
Сможет ли Eli Lilly и дальше использовать этот попутный ветер в течение следующих нескольких лет, даже когда конкуренция усиливается? Я полагаю, что да. Успех Eli Lilly с Foundayo – препарат, одобренный всего в апреле – говорит о том, что рынок борьбы с ожирением еще далеко не достиг своего пика. Около 80% пациентов, принимающих Foundayo, никогда раньше не использовали препараты GLP-1, возможно, потому, что не любили уколы. Что ж, господа, каждому свое.
Широкий портфель Eli Lilly поможет удовлетворить потребности многих, кто пока стоит в стороне. В то же время, выручка и прибыль компании растут гораздо быстрее, чем у ее конкурентов, и продолжают впечатлять Уолл-стрит. В первом квартале продажи Eli Lilly выросли на 56% по сравнению с прошлым годом, достигнув 19,8 миллиарда долларов, а скорректированная чистая прибыль на акцию взлетела до 8,55 долларов, увеличившись на 156% по сравнению с прошлым годом. Цифры, господа, цифры! Они говорят сами за себя.
Более того, у Eli Lilly есть широкий спектр препаратов и перспективные разработки, помимо ее основных продуктов для лечения диабета и ожирения. В течение следующих пяти лет компания должна увеличить продажи препаратов, не связанных с GLP-1, и выпустить несколько новых. Кто-то может возразить, что акции Eli Lilly, несмотря на ее успехи, переоценены. И они торгуются с коэффициентом P/E в 29,3, в то время как средний показатель для компаний сектора здравоохранения составляет 16,9. Но Eli Lilly заслужила эту премию, учитывая ее фантастические результаты и сильный портфель разработок. Поэтому акции компании остаются привлекательными на текущих уровнях. Да, господа, это инвестиция для тех, кто умеет видеть дальше, чем нос.
Смотрите также
- ПРОГНОЗ ДОЛЛАРА К ШЕКЕЛЮ
- БИТКОИН ПРОГНОЗ. BTC криптовалюта
- ЭФИРИУМ ПРОГНОЗ. ETH криптовалюта
- SOL ПРОГНОЗ. SOL криптовалюта
- HYPE ПРОГНОЗ. HYPE криптовалюта
- ZEC ПРОГНОЗ. ZEC криптовалюта
- ПРОГНОЗ ЕВРО К ШЕКЕЛЮ
- MYX ПРОГНОЗ. MYX криптовалюта
- TON ПРОГНОЗ. TON криптовалюта
- SIREN ПРОГНОЗ. SIREN криптовалюта
2026-06-05 13:02