После того, как процентные ставки совершили свой дерзкий кульбит в 2022 году, идея фиксированного дохода вновь замаячила на горизонте, как утешительный приз. До этого, когда ставки были близки к нулю, получать хоть какой-то доход от вложений было занятием столь же сложным, как уговорить кота выучить таблицу умножения. Сегодня, впрочем, можно урвать 3.5% по казначейским векселям и даже больше 5% по корпоративным облигациям с надежным рейтингом. Вполне себе, скажете вы? Почти как находка потерянного сундука с золотом, но не торопитесь радоваться.
Дело в том, что «лучше» не всегда означает «хорошо». Федеральная резервная система, похоже, передумала снижать ставки, и теперь эта перспектива выглядит столь же призрачной, как надежда на солнечный день в ноябре. А учитывая, что инфляция, эта неугомонная дама, норовит взлететь вверх, процентные ставки вполне могут пойти в обратном направлении. Что, согласитесь, для облигаций – перспектива не самая радужная. Вполне может оказаться, что в этой ситуации облигации – это как верный, но слегка хромающий конь – он вас довезет, но не ждите от него скачек с препятствиями.
Поэтому, возможно, пришло время взглянуть на дивидендные акции, как на альтернативу облигациям. Риск, конечно, изменится, но Schwab U.S. Dividend Equity ETF (SCHD 0.16%) вполне способен заменить большую часть дохода от облигаций, а в качестве приятного бонуса – предложить еще и потенциальный рост стоимости акций. Это как получить два пирожных вместо одного – весьма заманчиво, не правда ли?
Почему SCHD заслуживает места в портфеле пенсионера
Инвесторы, внимательно изучающие текущую ситуацию на рынке, должны учитывать, что геополитические риски и повышенная инфляция создают немало трудностей для облигаций. Доходность облигаций, конечно, приемлема, но дивидендные акции могут предложить сопоставимый доход с потенциалом роста стоимости. Пенсионерам, возможно, стоит задуматься о снижении риска процентных ставок в своих портфелях. Это как пересаживаться с шаткой лодки на более устойчивый корабль – разумно и предусмотрительно.
Текущая доходность дивидендного ETF от Schwab составляет около 3.4%, что вполне достаточно, чтобы рассмотреть возможность перехода от фиксированного дохода к акциям. Этот ETF учитывает не только дивидендную доходность, но и рост дивидендов, а также финансовое здоровье компании. Именно поэтому Schwab U.S. Dividend Equity ETF заслуживает внимания практически в любом пенсионном портфеле. Это один из самых надежных и продуманных инвестиционных стратегий, которые можно найти на рынке ETF. Его методология, основанная на фундаментальных показателях баланса, доходности и истории дивидендов, помогает ему выбирать лучшие дивидендные акции. В общем, это как иметь в команде опытного и надежного капитана – успех практически гарантирован.
Однако, замена облигаций дивидендными акциями – это не без издержек. Этот ETF от Schwab примерно в два раза более волатилен, чем Vanguard Total Bond Market ETF (BND 0.31%), и подвержен более глубоким просадкам в зависимости от рыночных условий. В общем, это как кататься на американских горках – захватывающе, но не для слабонервных.
В то время как доход является основным компонентом общей доходности облигационных фондов, для акций он играет второстепенную роль, даже для консервативных фондов, таких как Schwab U.S. Dividend Equity ETF. Если рассматривать только доходность фонда, то ETF от Schwab может заменить значительную часть дохода от облигационного фонда. Но следует помнить, что существует больший риск для капитала в случае очередного обвала на фондовом рынке. Это как держать яйца в одной корзине – рискованно, но иногда оправданно.
Причина, по которой стоит выбирать акции вместо облигаций для получения дохода, заключается в риске изменения процентных ставок и инфляции. Недавние события на Ближнем Востоке привели к резкому росту цен на нефть. Это привело к тому, что годовой уровень инфляции вырос с 2.4% в феврале до прогнозируемых 3.6% в апреле. Инфляция, вероятно, останется повышенной в течение некоторого времени, даже если конфликт будет разрешен в ближайшее время. Более высокая инфляция, как правило, приводит к росту процентных ставок и падению цен на облигации. Инвесторы в облигации все еще могут получить хорошую доходность, но общая доходность может быть значительно ниже. Это как пытаться плыть против течения – утомительно и неэффективно.
Перераспределение части пенсионного портфеля из облигаций в дивидендные акции может защитить от некоторых из этих рисков. Это как надевать спасательный жилет перед выходом в море – разумно и предусмотрительно.
Важность диверсификации источников пенсионного дохода
Наличие в портфеле активов, приносящих доход и работающих по разным циклам, может быть большим плюсом. Это как иметь несколько коней – если один захромал, всегда можно пересесть на другого.
Учитывая текущую волатильность на рынке облигаций и инфляционное давление, пенсионерам, возможно, стоит рассмотреть возможность частичного перехода к активам с меньшим риском процентных ставок. Schwab U.S. Dividend Equity ETF – один из моих любимых фондов акций, приносящих доход, и он может стать хорошим дополнением к облигациям в текущей ситуации. Это как добавить щепотку специй в блюдо – делает его более интересным и вкусным.
Смотрите также
- ПРОГНОЗ ДОЛЛАРА К ШЕКЕЛЮ
- БИТКОИН ПРОГНОЗ. BTC криптовалюта
- SIREN ПРОГНОЗ. SIREN криптовалюта
- SAROS ПРОГНОЗ. SAROS криптовалюта
- ЭФИРИУМ ПРОГНОЗ. ETH криптовалюта
- MYX ПРОГНОЗ. MYX криптовалюта
- SOL ПРОГНОЗ. SOL криптовалюта
- ORDI ПРОГНОЗ. ORDI криптовалюта
- ПРОГНОЗ ЕВРО К ШЕКЕЛЮ
- ZEC ПРОГНОЗ. ZEC криптовалюта
2026-04-22 13:22