Вот что происходит, когда рынок решает, что «паника» — это не просто эмоция, а стратегия: 14 ноября Tensile Capital Management заявила о новой позиции в Champion Homes (SKY +2.25%), закупив 308 162 акций на $23,5 млн. SEC, кажется, любит такие сюрпризы, как и я — особенно если они включают цифры в шестизначном диапазоне. Или, как сказал бы я, «когда акции падают, а деньги растут, это явно не случайность».
Ищешь ракеты? Это не к нам. У нас тут скучный, медленный, но надёжный, как швейцарские часы, фундаментальный анализ.
Бесплатный Телеграм каналЧто случилось
14 ноября Tensile Capital Management LP решила, что пора добавить Champion Homes в свою корзинку с инвестициями. Согласно отчету SEC, позиция составляет 308 162 акций по рыночной стоимости $23,5 млн на дату 30 сентября. Звучит как сценарий из фильма про миллиардеров: «Когда рынок кричит, вы покупаете. Когда он плачет, вы смеетесь. А когда он падает на 18%, вы просто добавляете ещё одну позицию». Или, как сказал бы Мел Брукс: «Инвестиции — это как жених: чем больше он нервничает, тем больше вы выигрываете».
Что ещё важно знать
Эта позиция — 2,9% от $800,4 млн в US-активах Tensile, что делает её не просто заметной, а «почти достойной главного героя». Топ-позиции после этого:
- NASDAQ: VERX: $94,3 млн (11,8% AUM)
- NYSE: DKS: $79,5 млн (9,9% AUM)
- NYSE: VVV: $74,7 млн (9,3% AUM)
- NYSE: LAD: $74,4 млн (9,3% AUM)
- NYSE: USFD: $58,5 млн (7,3% AUM)
На пятницу акции Champion Homes стоили $85,38, упав на 18% за год и подавленно наблюдая, как S&P 500 растёт на 13%. Но, как говорится, «если рынок хочет сыграть в игру, где «проигравший» выигрывает, почему бы не присоединиться?»
О компании
| Показатель | Значение |
|---|---|
| Цена (по закрытию) | $85,38 |
| Рыночная капитализация | $4,8 млрд |
| Выручка (TTM) | $2,6 млрд |
| Чистая прибыль (TTM) | $220,8 млн |
Кратко о компании
- Champion Homes производит и продает фабричные дома: модульные, мобильные, парковые модели, вспомогательные жилые единицы и многое другое. Как будто вы открываете магазин IKEA, но вместо мебели — целые дома.
- Доходы получают через дизайн, производство, транспортировку и сеть розничных центров. Это как Amazon, если бы он начал продавать дома вместо книг.
- Цель — домовладельцы, девелоперы и институциональные клиенты в Северной Америке. «Если вы не можете построить дом, но хотите выглядеть, как будто построили, мы на связи».
Champion Homes — лидер в сфере фабричных домов, работающий под известными брендами. Их модель объединяет производство, розницу, установку и логистику, что делает процесс похожим на «построить дом, не выходя из офиса». С разнообразным портфелем и сильным присутствием в США и Канаде, компания готова к любым жилищным вызовам. Особенно если они включают «стройку на ходу».
Инвестиционный взгляд
Волатильность Champion в этом году — это как горка для инвесторов: спускайся, а потом возвращайся за новыми впечатлениями. Покупка Tensile приходит после квартала, где выручка выросла на 11% до $684,4 млн, а EPS — почти на 10% до $1,03. Даже если рынок паникует, Champion продолжает расширять маржу до 27,5%, увеличивает задолженность и генерирует $75,9 млн операционных денег. Это как сказать: «Даже если вы потеряли работу, у нас есть дом для вас».
Для Tensile Champion становится средним, но значимым активом — 2,9% от AUM. Это типично для их стратегии: «купи лидера категории с надёжной экономикой». Для долгосрочников интеграция розницы, производства и логистики, плюс рост цен и объёмов, делает компанию устойчивой даже в непростых условиях. Всё как в фильме: «Нет худа без добра, если брать акции, пока другие паникуют».
Словарь
Отчёты 13F: Инвесторы должны ежеквартально сообщать SEC о таких активах.
AUM: Общий объём управления фондом.
CAGR: Годовая ставка роста инвестиций.
TTM: Последние 12 месяцев.
Фабричные дома: Дома, построенные на заводе и перевезённые на участок.
Модульные дома: Секции, собранные на заводе и установленные на месте.
Парковые RV: Рекреационные дома для постоянного проживания.
ADUs: Вторичные жилые единицы на участке.
Интегрированная модель: Когда компания контролирует все этапы производства.
Институциональные клиенты: Пенсионные фонды, страховые компании.
Итак, друзья, если вы когда-нибудь спрашивали: «Зачем покупать акции, когда они падают?» — вот ответ: потому что иногда рынок играет в игры, где «проигравшие» выигрывают. Или, как сказал бы я: «Инвестиции — это как свидание с рынком. Если он плачет, вы просто улыбаетесь». 🚀
Смотрите также
- БИТКОИН ПРОГНОЗ. BTC криптовалюта
- ПРОГНОЗ ДОЛЛАРА К ШЕКЕЛЮ
- ЭФИРИУМ ПРОГНОЗ. ETH криптовалюта
- SOL ПРОГНОЗ. SOL криптовалюта
- ZEC ПРОГНОЗ. ZEC криптовалюта
- STRK ПРОГНОЗ. STRK криптовалюта
- SAROS ПРОГНОЗ. SAROS криптовалюта
- ДОГЕКОИН ПРОГНОЗ. DOGE криптовалюта
- РИППЛ ПРОГНОЗ. XRP криптовалюта
- OM ПРОГНОЗ. OM криптовалюта
2025-12-07 20:44