Взлет Axcelis: Бегущий за светом горелки полупроводников

Что самое смешное в сегодняшней яркой воронке — акции маленькой мозговой лаборатории [*Axcelis Technologies*] (ACLS) прыгнули вверх, словно кто-то взорвал их паяльной лампой. 9.6% к полудню, когда большинство еще бродит в тени от очередных коррекций, пытаясь понять, где кончится этот бесконечный цикл рукоблудия на фондовом поле.

🐢

Ищешь ракеты? Это не к нам. У нас тут скучный, медленный, но надёжный, как швейцарские часы, фундаментальный анализ.

Инвестировать в индекс

Компания, о которой никто особо не упоминал — вот и сегодня утром она показывала, как вообще можно играть в мясорубку и при этом выживать. Отчет тут же разразился, как бомба — превзойдя ожидания, даже светло-оптимистичные аналитики начали трястись в своих пижамах. И дают ясное, хотя и хлипкое, будущее — BOOKINGS идут вперед, как во сне о богаче жизни, где технологии управляют судьбами.

Отчаянно бьющаяся в кровати отрасль все еще зловеще провисает под грузом спада, но акции этого храброго малоазиатского бойца вдруг начинают выглядеть как дешевая пігулка — боль утихает, и инвесторы начинают обнюхивать воздух на раздумье о циклическом дне, когда все это закончится. Да, еще только полгода назад цена казалась бредом, а сегодня — ощутимым будущим. P/E на 2025-й поднимается к зловещей высоте средних цен, но у компании есть ВЕЛИЧЕСТВЕННЫЙ кассовый мешок — 581 миллион зелени и ноль долгов. Сделка века? Возможно. Или осторожность полноценной раскрутки… кто знает?

Ионистка в бой — чуть ли не магический корень всей этой суеты

Ионные имплантаты — звучит как раздел додзё или что-то с фантастическими титрами, но на деле это мозги для чуть ли не будущего нового Тау-Цета. Эти машины — оружие в руках инженеров, прокладывающих путь к сверхмощным чипам: произвольно обрушивают ионы, меняя структуру полупроводников, словно художник игрой с судьбой крошечного атома. В прошлом квартале их главный клиент — системы для силовых чипов — составляли 55% дохода, и, хоть цифры выглядят трагично, это — ПРИЗНАНИЕ того, что ионное зло еще не ушло в сторону.

Компания сама говорит, что уже получила следующий заказ — и значит, ионные имплантаты будут проникать в новые области, словно вирус, захватывающий всё более огромные части мира электроники. В этот раз HERALD ТРЕБУЕТ «новое будущее», где эти машинки не только работают с силовыми транзисторами, но и находят себя в новом мире «умных» приложений.

Вроде бы, цифры: упавшие продажи на 24.2% до 194.5 миллиона, при этом чистая прибыль — ни шатко, ни валко — всего 1.13 доллара на акцию, что на 35% меньше, чем год назад. Но… это было лучше, чем ожидали всяческие аналитические пьяницы, потерявшие рассудок. Руководство дает надежду — следующий квартал? Ровно 200 миллионов! Чуть подальше — чуть хуже маржа, но кто сейчас думает о прибыльных пузырях?

Да, индустрия перешла через тяжелую крутую полоску цикла — электромобили используют сонно-умирающий силикон-карбон на своих дорогах, словно пирог, запутанный в цепях тарифных войн и ползучего исчезновения субсидий. Но, удивительно, жизнь идет, как в плохом фильме: дно почти достигнуто, а значит — есть шанс, что эти акции, как кроткие бойцы, снова восстанут из того урагана, что выжег их до нуля. Сегодня вечером — ценники за 17-20 P/E на горизонте, но чем больше вы смотрите, тем больше понимаете: у этой компании настоящий клад — гигантская пачка наличных, которая, кажется, знает, что гонка не в денежке дело, а в том, кто мастерски умеет играть в горячую игру будущего.

Рассвет — обещанный кошмар или по-настоящему светлое будущее?

Может показаться, что эта эпическая борьба за лучшее будущее — просто зеркальность остальной дури, где драйв есть, а спрос — тормозит. В условиях тарифов и политики США, где государство поглаживает роботов, можно подумать, что рынок сжится в руке, как бешеный кот. Но, если присмотреться — технологии уползают вперед, словно вознесенные в космос революционные чипы на основе силиконового карбида, подбирая все новые ниши — индустрию, центры данных с ИИ, откуда посыпаются новые возможности.

Именно одна из немногих штук, торгуемых на бирже — машины для ионных имплантатов — может стать настоящим победителем этого сумасшедшего мира. Пусть забудет о циклах падений и подъёмов — будущее за этими безумными машинами, которые, как и я, не хотят ничего больше, кроме как внедраться в тайны будущего, где сила и мощь рулят не только технологически, но и капиталистически. 🚀

Смотрите также

2025-08-06 02:35