VXUS против SPGM: Международные фонды или глобальный балаган?

Итак, дамы и господа, любители финансовых приключений! Сегодня мы разбираем два фонда – Vanguard Total International Stock ETF (NASDAQ:VXUS) и State Street SPDR Portfolio MSCI Global Stock Market ETF (NYSEMKT:SPGM). Представьте себе, что это два цирковых артиста. Один – VXUS – жонглер, который принципиально не берет в руки американские акции. А SPGM – это акробат, который, конечно, умеет жонглировать всем, но американские акции у него в приоритете. И что же из этого выберет взыскательный зритель, то есть вы?

☕️

Читаем отчёты, пьём кофе, ждём дивиденды. Если тебе надоел хайп и ты ищешь скучную, но стабильную гавань — добро пожаловать.

Телеграм канал

Оба фонда предлагают диверсификацию по мировым акциям, но подходят к этому вопросу по-разному. VXUS, как я уже сказал, это строгий пурист, исключающий США. SPGM же, напротив, включает американские компании и отдает предпочтение технологическим гигантам. Как говорится, каждый кузнец своего счастья, а каждый инвестор – своего фонда. Мы сейчас разберемся, какой из этих «артистов» лучше всего впишется в ваш портфель.

Сравнение (цены и размеры)

Показатель	VXUS	SPGM
Эмитент	Vanguard	SPDR
Комиссия за управление	0.05%	0.09%
Годовая доходность (на 27 февраля 2026 г.)	34.7%	25.2%
Дивидендная доходность	2.9%	1.8%
Бета	0.73	0.90
AUM (активы под управлением)	$617.73 млрд	$1.5 млрд

Бета измеряет волатильность цены относительно S&P 500; бета рассчитывается на основе пятилетней месячной доходности. Годовая доходность представляет собой общую доходность за последние 12 месяцев.

VXUS – это как эконом-класс: дешевле и с более высокой дивидендной выплатой. SPGM – это бизнес-класс: немного дороже, но с претензией на более высокую доходность. Как говорится, платишь больше – летаешь комфортнее. Ну, или не летаешь.

Сравнение доходности и риска

Показатель	VXUS	SPGM
Максимальное падение (за 5 лет)	-29.43%	-25.92%
Рост $1000 за 5 лет	$1,329	$1,556

Что внутри?

SPGM отслеживает широкий глобальный индекс, охватывающий развитые и развивающиеся рынки, с заметным уклоном в технологии (27%) и значительной долей денежных средств. В его портфеле около 2939 акций, крупнейшие позиции – Nvidia Corp (NVDA +0.16%), Apple Inc (AAPL 0.83%) и Microsoft Corp (MSFT +1.40%). SPGM – это как опытный путешественник, который знает все главные достопримечательности мира, но особенно любит американские технологические компании. Он может похвастаться более чем 14-летней историей, что делает его привлекательным для тех, кто ищет базовое глобальное вложение с технологическим уклоном.

VXUS, наоборот, полностью исключает американские акции и распределяет свои активы более чем по 8602 международным компаниям. В его отраслевой структуре преобладают финансовые услуги, технологии и промышленность. Крупнейшие позиции в его портфеле гораздо меньше по весу, например, Dongfang Electronics Co Ltd (000682.SZ). Этот подход обеспечивает более широкую диверсификацию и меньшую концентрацию в какой-либо одной компании или секторе. VXUS – это как исследователь, который отправляется в неизведанные уголки мира, чтобы найти новые сокровища.

Для получения дополнительной информации об инвестициях в ETF, пожалуйста, перейдите по этой ссылке (если она вообще существует в этом безумном мире).

Что это значит для инвесторов?

Многие инвесторы обращаются к международным фондам, потому что хотят уменьшить зависимость своего портфеля от одних и тех же американских акций, которые уже доминируют на рынке. И вот тут-то и возникает вопрос: какой из этих фондов лучше соответствует вашим целям? VXUS – это как отшельник, который принципиально не общается с американскими компаниями. SPGM – это дипломат, который поддерживает отношения со всеми, включая США. Выбор за вами.

VXUS исключает американские компании и инвестирует в тысячи акций как развитых, так и развивающихся рынков. SPGM включает США наряду с другими странами, поэтому в нем по-прежнему много денег в крупных американских технологических компаниях. Если вы выбираете VXUS, вы теряете прямой доступ к этим ведущим американским компаниям, но получаете более целенаправленные инвестиции в международные рынки и валюты. Это как выбирать между жизнью в глуши и жизнью в мегаполисе.

Для инвесторов ключевым фактором остается источник диверсификации, который вы ищете. VXUS полностью переносит доходность за пределы рынка США, в то время как SPGM предоставляет решение «все в одном», но остается сильно подвержен влиянию американских компаний. Лучший выбор зависит от того, ищете ли вы более широкие возможности или предпочитаете глобальный портфель, который включает США. Помните, инвестиции – это не только деньги, но и немного безумия.

Смотрите также

2026-03-06 07:42