Вот мои главные две акции Баффета, которые стоит купить сейчас.

Рынок восстанавливается после падения в начале этого года, продолжая бычий тренд и достигая новых высот. Легендарный инвестор Уоррен Баффет неоднократно давал понять свое мнение о бычьих рынках: он является контрибьютором и предпочитает покупать акции во время их скидок.

☕️

Читаем отчёты, пьём кофе, ждём дивиденды. Если тебе надоел хайп и ты ищешь скучную, но стабильную гавань — добро пожаловать.

Присоединиться к клубу

Хотя он нашел акции для покупки на рынке, который кажется дорогим, его холдинговая компания Berkshire Hathaway сейчас держит больше наличных средств, чем когда-либо прежде, в основном инвестированных в казначейские облигации США. Также она была чистым продавцом акций уже 10 кварталов подряд.

Две его любимые акции — это две лучшие акции для меня, которыми сейчас владеет Баффет. Вот почему я считаю покупку акций American Express (AXP 0.22%) и Bank of America (BAK -0.33%) сегодня хорошей идеей.

American Express: Новые члены, та же отличная модель

Баффет недавно пошутил, что не является поклонником молодых компаний, и American Express — прекрасный пример, так как отмечает своё 150-летие в этом году. Именно такая долгосрочная релевантность и стабильность ему нравятся в акциях. Эта компания занимает второе место по длительности его владения акциями и является вторым по величине его позицией.

Компания со временем изменилась вместе с изменениями ее клиентской базы и требований, и сегодня она использует двухстороннюю модель банковских продуктов и кредитных карт — то, что называется системой замкнутого цикла. Наиболее быстрорастущими категориями в терминах возраста являются молодые клиенты, которые должны обеспечить рост на обозримое будущее.

Все эти тенденции плюс сосредоточение на богатой потребительской базе привели к его выдающимся результатам как гиганта в сфере финансовых услуг. Он продолжает демонстрировать такие результаты, несмотря на инфляцию и макроэкономическое давление.

За исключением влияния високосного года, выручка выросла на 9% по сравнению с прошлым годом (в нейтральной валюте) за первый квартал 2025-го, и расходы членов клуба увеличились на 7%. Руководство ожидает роста выручки от 8% до 10% за весь год.

Отличительной чертой модели компании являются ежегодные комиссии. Хотя эти комиссии не являются эксклюзивными для American Express и присутствуют не на всех их картах, они остаются основой этой модели, предоставляющей лучшую в своем классе программу вознаграждений за преимущественно комиссионные кредитные карты.

Комиссии предназначены для стимулирования расходов через программу вознаграждений и составляют значительную часть доходов компании. Доходы от комиссий выросли на 18% по сравнению с прошлым годом в первом квартале и составили 13% от общих чистых доходов.

Его устойчивость под давлением сыграла большую роль в его превосходных результатах за прошлый год, и его прирост почти втрое превышает показатель S&P 500: с 30% до 11%. Также выплачиваются дивиденды, доходность которых составляет 1% при текущей цене. American Express — отличный выбор для акций, предлагающих стоимость вместе с растущим дивидендом и надежностью во времени.

2. Банк Америки: Классическая банковская акция

Банк Америки, или БоФА, является вторым по величине банком по активам в США. Баффет обычно не упоминает его по названию, но он часто говорит о характерных чертах, которые соответствуют модели BoFA.

Это крупный банк, который способствует развитию экономики; он ориентирован на потребителей и имеет отличное руководство, которое успешно справилось с трудными временами. В качестве акции, она стоит дешевле аналогичных банковских акций и выплачивает привлекательную дивидендную доходность. Bank of America является третьей по величине позицией Berkshire Hathaway после того, как Баффет продал часть своих акций в прошлом году.

Несмотря на то что фокус остается на потребителях, основной сегмент бизнеса BoFA, он имел успех в своем институциональном бизнесе и продемонстрировал свою силу во время роста процентных ставок. Сейчас ситуация еще лучше благодаря снижению этих самых процентных ставок.

В первом квартале выручка выросла на 6%, составив $27.4 млрд, а прибыль на акцию (EPS) увеличилась на 18% до $0.90. Компанией было открыто 250 000 новых расчетных счетов, достигнув роста уже в течение 25-го квартала подряд, и добавлено 1 миллион кредитных карт.

Она имеет сильную цифровую программу, которая привлекает новых клиентов, несмотря на то что уже является банковским гигантом. Депозиты увеличились седьмой квартал подряд после минимума в 2023 году до почти двух триллионов долларов.

На глобальном банковском рынке она сохранила третье место в инвестиционном банкинге, а депозиты выросли на 12% по сравнению с прошлым годом.

По акциям банка соотношение цены к балансовой стоимости составляет 1,3, что ниже, чем у аналогичных банков, а дивидендная доходность при текущей цене составляет 2,2%. Bank of America является сильным кандидатом на приобретение по справедливой оценке и продолжает расти. Это обеспечивает стабильность и надежность для диверсифицированного портфеля.

Смотрите также

2025-07-17 15:47