Вертекс Фармасьютикалс: Предчувствие 2026 года

Компания Vertex Pharmaceuticals (VRTX +0.79%)… Ах, Vertex! В минувшем году она, как удалой чиновник, несколько отстала от общего парада фондового рынка, от S&P 500, если быть точным. Но что-то мне подсказывает, господа, что 2026 год может оказаться для нее годом триумфальным, годом, когда она взлетит, словно бюрократ, получивший внеочередное повышение. И дело тут не в астрологии, хотя кто знает, какие влияния оказывают звезды на биржевые котировки… Нет, причина кроется в ряде обстоятельств, в катализаторах, в неких регуляторных подвижках, которые, подобно прорыву канализации, могут вынести компанию на новый уровень. Итак, почему 2026 год может стать годом Vertex Pharmaceuticals? Попробуем разобраться, хотя, признаться, разобраться в биржевых хитросплетениях – задача не для слабонервных.

🐢

Ищешь ракеты? Это не к нам. У нас тут скучный, медленный, но надёжный, как швейцарские часы, фундаментальный анализ.

Бесплатный Телеграм канал

Поздние стадии… чего?

Стратегия Vertex Pharmaceuticals, как и у любого уважающего себя чиновника, проста и понятна: находить области, где есть незакрытые потребности. Более десяти лет компания доминирует на рынке лечения кистозного фиброза (CF) – болезни, что, как злой рок, поражает внутренние органы. Но Vertex, подобно жадному помещику, решила расширить свои владения, диверсифицировать ассортимент. И, надо сказать, в последнее время у нее это кое-как получается. В 2026 году компания может сделать еще один гигантский скачок, если, конечно, не споткнется о собственный хвост. В ее поздней стадии разработки находятся зимислецел, инаксаплин и поветацицепт. Зимислецел – это некое лекарство от диабета первого типа. Что ж, диабет – это, конечно, болезнь неприятная, но зато сколько возможностей для фармацевтов! В клинических испытаниях препарат показал способность восстанавливать способность пациентов вырабатывать инсулин… или, по крайней мере, снижать их зависимость от него. Vertex может подать заявку на одобрение этого лекарства уже в этом году. Инаксаплин, препарат для лечения болезни, вызванной APOL-1, находится на стадии фазы 2/3 клинических испытаний. Компания планирует опубликовать предварительный анализ этого исследования в этом году и, если результаты будут положительными, запросить ускоренное одобрение. Ускоренное одобрение… Ах, бюрократия, ты прекрасна в своей непредсказуемости!

То же самое Vertex планирует и с поветацицептом, потенциальным лекарством от IgA-нефропатии (тоже болезнь почек). Если предварительный анализ ее текущего исследования поздней стадии окажется убедительным, Vertex запросит ускоренное одобрение. Заметьте, господа, во всех трех областях Vertex совершит прорыв. Нет одобренных методов лечения, которые бы устраняли основные причины болезни APOL-1 или IgA-нефропатии, и эти состояния поражают больше пациентов, чем CF, рынок, где Vertex Pharmaceuticals добилась огромного успеха. Вот почему, если испытания компании на поздних стадиях пройдут по плану, акции могут взлететь. Да, взлететь, как мысли о внеочередном отпуске.

Что еще там блестит?

Финансовые результаты Vertex Pharmaceuticals должны оставаться сильными в течение всего года. У компании все еще есть значительный рынок для лечения CF. Запуск Journavx, обезболивающего препарата, который был запущен в прошлом году, должен прогрессировать, а Casgevy, генно-терапевтический препарат для лечения двух редких заболеваний крови, также может начать оказывать скромное влияние на ее финансовые результаты. У Vertex Pharmaceuticals есть и другие кандидаты в ее конвейере. Конечно, компания может столкнуться с клиническими неудачами, как это было в прошлом году. Неудачи… Ах, судьба, ты коварна и непредсказуема. Но даже если не все пойдет по плану, основные бизнес-показатели Vertex, ее глубокий конвейер и успешная стратегия должны позволить ей обеспечить сильную доходность в долгосрочной перспективе. Да, в долгосрочной перспективе… Это когда все проблемы решаются сами собой, а акции растут, как грибы после дождя.

Смотрите также

2026-01-29 17:02