Итак, вы решили, что пора инвестировать не только в то, что растет рядом с вами, но и где-то там, за горизонтом? Замечательно. Но вот в чем загвоздка: мир велик, полон странных людей и еще более странных финансовых инструментов. И если вы думаете, что выбор между двумя ETF – это просто, то, боюсь, вы еще не сталкивались с фундаментальной неопределенностью бытия. Сегодня мы разбираем Vanguard FTSE Developed Markets ETF (VEA) и iShares MSCI ACWI ex US ETF (ACWX) – два способа заглянуть за пределы американского рынка. Но прежде, позвольте мне задать вам вопрос: а вы вообще представляете, насколько абсурдно само понятие «рынка»? Это же просто организованный хаос, где люди обменивают друг у друга обещания, которые, в лучшем случае, исполнятся в будущем. Но мы отвлеклись.
Ищешь ракеты? Это не к нам. У нас тут скучный, медленный, но надёжный, как швейцарские часы, фундаментальный анализ.
Бесплатный Телеграм канал
VEA, как следует из названия, специализируется на развитых рынках. Это как выбирать вино: вы берете то, что проверено временем и имеет хорошую репутацию. ACWX, в свою очередь, предлагает вам более широкий выбор – развитые и развивающиеся рынки. Это как зайти в супермаркет и попытаться выбрать из тысячи разных товаров. (И, поверьте, в обоих случаях вы рискуете пожалеть о своем выборе.)
Краткий обзор (стоимость и размер)
| Показатель | VEA | ACWX |
|---|---|---|
| Эмитент | Vanguard | IShares |
| Комиссия | 0.03% | 0.32% |
| Годовая доходность (на 2026-01-09) | 35.8% | 34.2% |
| Дивидендная доходность | 3.1% | 2.7% |
| Бета | 1.05 | 0.75 |
| AUM | 268.9 миллиардов долларов | 7.87 миллиардов долларов |
Бета измеряет волатильность цены по отношению к S&P 500; бета рассчитывается на основе пятилетних еженедельных данных. Годовая доходность представляет собой общую доходность за последние 12 месяцев.
Итак, VEA выглядит значительно доступнее, с комиссией примерно в десять раз ниже, чем у ACWX. (Это как платить за чашку кофе в разных городах: где-то вам предложат эспрессо за рубль, а где-то – латте с сиропом за тысячу.) И, да, VEA также предлагает немного более высокую дивидендную доходность. (Хотя, если честно, это не такая уж большая разница, учитывая, что вся эта финансовая система построена на иллюзиях.)
Сравнение эффективности и риска
| Показатель | VEA | ACWX |
|---|---|---|
| Максимальное падение (за 5 лет) | -29.70% | -30.06% |
| Рост 1000 долларов за 5 лет | 1331 | 1267 |
В целом, оба фонда показали неплохие результаты. Но, как говорится, дьявол кроется в деталях. (И в комиссиях, конечно.)
Что внутри?
ACWX отслеживает акции крупных и средних компаний как из развитых, так и из развивающихся рынков за пределами США. В настоящее время в нем около 1751 акции. (Представьте себе, сколько аналитиков нужно, чтобы следить за всеми этими компаниями. И сколько кофе они выпивают.) Основные сектора, в которые инвестирует фонд: финансовые услуги (25%), технологии (15%) и промышленность (15%). Крупнейшие позиции: Taiwan Semiconductor Manufacturing, Tencent и ASML. (Интересно, знают ли эти компании, что их акции покупают люди, которые даже не знают, чем они занимаются?)
VEA, напротив, содержит более 3800 акций, ориентированных исключительно на развитые рынки в Европе, Тихоокеанском регионе и Канаде. Основные сектора: финансовые услуги (24%), промышленность (19%) и технологии (12%). Крупнейшие позиции: ASML, Samsung Electronics и AstraZeneca. (Заметьте, что здесь преобладают компании, которые производят что-то осязаемое. В отличие от некоторых других фондов, где в основном инвестируют в мечты и обещания.)
Что это значит для инвесторов?
В 2025 году международные акции обогнали американский рынок, что делает такие фонды, как Vanguard FTSE Developed Markets ETF (VEA) и iShares MSCI ACWI ex U.S. ETF (ACWX), привлекательными вариантами для инвесторов. Оба фонда дают вам доступ к акциям за пределами Америки, но с совершенно разными ценами.
VEA – один из самых дешевых международных ETF, взимающий всего 0,03% в год (это 3 доллара на 10 000 долларов инвестиций). Он содержит почти 4000 компаний из развитых рынков, таких как Япония, Великобритания и Канада, но полностью исключает развивающиеся рынки, такие как Китай, Индия и Бразилия. VEA, следовательно, позволяет вам добавить международную экспозицию в свой портфель, избегая при этом более высокой волатильности и рисков, связанных с развивающимися рынками.
ACWX не делает это исключение, удерживая как развитые, так и развивающиеся рынки через 1751 компанию. С комиссией в 0,32% этот ETF более чем в 10 раз дороже, чем VEA, но обеспечивает сильную доходность и впечатляющую доходность. И с дополнительными затратами вы получаете доступ к развивающимся рынкам, которые могут обеспечить более высокий рост, но с добавленной волатильностью.
Для экономных инвесторов, которые хотят придерживаться развитых рынков, трудно превзойти VEA с его низкими комиссиями и огромной диверсификацией. Тем, кто готов платить больше за доступ к развивающимся рынкам, следует рассмотреть ACWX. Более высокая комиссия — это плата за более широкий международный охват.
Глоссарий
ETF: Биржевой инвестиционный фонд, корзина ценных бумаг, торгуемая на бирже, как акция.
Комиссия: Годовые операционные расходы фонда, выраженные в процентах от среднего размера активов фонда.
Дивидендная доходность: Годовые дивиденды, выплачиваемые фондом, деленные на текущую цену акций фонда, выраженные в процентах.
Бета: Мера волатильности инвестиций по сравнению с эталонным индексом, обычно S&P 500.
AUM: Активы под управлением, общая рыночная стоимость всех активов, которыми управляет фонд.
Максимальное падение: Самое большое падение от пика до минимума в стоимости инвестиций за определенный период.
Общая доходность: Эффективность инвестиций, включающая изменение цены плюс все дивиденды и распределения, при условии реинвестирования.
Развитые рынки: Экономики, которые считаются зрелыми, со стабильными политическими системами и развитыми финансовыми рынками.
Развивающиеся рынки: Развивающиеся экономики с более высоким потенциалом роста, но, как правило, с более высокими политическими и экономическими рисками.
Отраслевое распределение: То, как активы фонда распределены по различным отраслям, таким как технологии или финансовые услуги.
Акции крупных компаний: Акции компаний с относительно высокой рыночной капитализацией, как правило, хорошо зарекомендовавшие себя предприятия.
Акции средних компаний: Акции компаний среднего размера, как правило, между небольшими стартапами и крупными, зрелыми корпорациями.
Смотрите также
- БИТКОИН ПРОГНОЗ. BTC криптовалюта
- ПРОГНОЗ ДОЛЛАРА К ШЕКЕЛЮ
- ЭФИРИУМ ПРОГНОЗ. ETH криптовалюта
- SOL ПРОГНОЗ. SOL криптовалюта
- SAROS ПРОГНОЗ. SAROS криптовалюта
- FARTCOIN ПРОГНОЗ. FARTCOIN криптовалюта
- ДОГЕКОИН ПРОГНОЗ. DOGE криптовалюта
- РИППЛ ПРОГНОЗ. XRP криптовалюта
- ZEC ПРОГНОЗ. ZEC криптовалюта
- ПРОГНОЗ ЕВРО К ШЕКЕЛЮ
2026-01-24 16:53