TSMC: Завод по производству чудес (и прибыли)

Итак, мы живем в эпоху, когда кремний – это новый дракон. Нет, не огнедышащий, а тот, что охраняет сокровища данных, и, как и все драконы, требует постоянного подношения. И вот, в этом хрупком мире, где каждый чих суперкомпьютера может обрушить биржу, есть компания, которая умеет с этими драконами договариваться. Компания Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSMC). И если у вас завалялась тысяча долларов, не потраченных на бессмысленные безделушки, а предназначенных для разумных инвестиций, то, возможно, стоит обратить на нее внимание. До 16 апреля, разумеется. Иначе дракон обидится.

☕️

Читаем отчёты, пьём кофе, ждём дивиденды. Если тебе надоел хайп и ты ищешь скучную, но стабильную гавань — добро пожаловать.

Телеграм канал

Понимаете ли, рынок полупроводников – это не просто сектор экономики. Это нервная система современной цивилизации. От автомобилей, которые уже почти умеют водить сами себя (и иногда это пугает), до смартфонов, которые знают о нас больше, чем собственные матери, – все они работают на кремнии. А TSMC – это, по сути, фабрика чудес, где этот кремний превращается в магические артефакты.¹

И вот, пока общий рынок акций слегка пошатывается, как пьяный менестрель после особо удачного концерта, индекс полупроводников демонстрирует настойчивый рост. PHLX Semiconductor Sector вырос на 25% – это как если бы гном-казначей внезапно обнаружил заначку в золотых дублонах. И TSMC в этом параде – главный марш-бросатель.

TSMC: Рост, который не выглядит случайностью

За первый квартал TSMC превзошла все ожидания, показав рост выручки на 35%. Это как если бы алхимик случайно изобрел философский камень, который превращает свинец в золото (и акции в прибыль).² Рост в январе-феврале составил 37% и 22% соответственно. Впечатляет, не правда ли? А ведь это еще только начало.

TSMC производит чипы для таких гигантов, как Nvidia, Broadcom, AMD и Qualcomm. Даже Apple и Sony используют ее фабрики. Это как если бы TSMC была главным поставщиком волшебных палочек для всех чародеев мира. И спрос на эти палочки, как вы понимаете, растет. Особенно на те, которые нужны для создания искусственного интеллекта.

ИИ – это, пожалуй, главный двигатель роста TSMC на сегодняшний день. Nvidia прогнозирует продажи чипов для центров обработки данных на сумму 1 триллион долларов в 2026 и 2027 годах. Broadcom ожидает пятикратного роста выручки от чипов для ИИ. Даже AMD прогнозирует значительный рост выручки к 2030 году. В общем, TSMC находится в отличной позиции, чтобы воспользоваться этой волной. Особенно учитывая, что она контролирует 72% рынка контрактного производства чипов.³

Прибыль, которая может удивить даже самых проницательных аналитиков

TSMC планирует повысить цены на свои передовые чипы на 3-10% в этом году, а затем и дальше. Это как если бы дракон внезапно решил, что его сокровища стоят дороже. Но в данном случае это вполне оправдано, учитывая высокий спрос и ограниченное предложение. Доминирующее положение TSMC на рынке дает ей возможность диктовать свои условия.⁴

Аналитики прогнозируют рост прибыли TSMC на 56% в первом квартале, а затем и на 40% во втором. В целом, ожидается, что прибыль компании вырастет на 37% в 2026 году. Но TSMC может легко превзойти эти ожидания, учитывая, что ее клиенты сообщают о значительном росте выручки в сегменте центров обработки данных. Поэтому инвестировать 1000 долларов в эту акцию до 16 апреля – это, возможно, разумный шаг, особенно учитывая, что ее мультипликатор P/E составляет всего 25.⁵

В общем, TSMC – это не просто компания, это – фабрика будущего. И если вы хотите стать частью этого будущего, то не упустите свой шанс. Помните, драконы не любят, когда их игнорируют.

¹ Попытки создать искусственный интеллект в древности заканчивались, как правило, созданием очень вредных големов. TSMC, к счастью, научилась делать все правильно.

² Философский камень, конечно, не работал. Но алхимики упорно продолжали верить в его существование. Как и некоторые инвесторы в акции-пузыри.

³ Контроль над 72% рынка означает, что TSMC может диктовать свои условия. Это как если бы один гном контролировал все шахты в королевстве.

⁴ Повышение цен – это всегда неприятно. Но иногда это необходимо, чтобы сохранить качество продукции и обеспечить дальнейшее развитие компании.

⁵ Мультипликатор P/E – это отношение рыночной цены акции к ее прибыли на акцию. Чем ниже этот показатель, тем дешевле акция.

Смотрите также

2026-04-13 17:22