Три вещи, которые имеют значение сейчас для Eli Lilly

Эли Лилли (LLY) является одним из самых успешных фармацевтических лидеров за последние пять лет. Благодаря сильному клиническому и регуляторному прогрессу, а также стабильным финансовым результатам, производитель лекарств регулярно впечатлял Уолл-стрит.

🐢

Ищешь ракеты? Это не к нам. У нас тут скучный, медленный, но надёжный, как швейцарские часы, фундаментальный анализ.

Инвестировать в индекс

Лилль испытала замедление в этом году, и ее акции не смогли показать такую же динамику, как более широкий рынок акций. Тем не менее, компания может изменить ситуацию к лучшему и вернуться к своим рыночным показателям, особенно если успешно реализует несколько ключевых направлений.

Давайте обсудим три ключевые сферы бизнеса, на которые стоит обратить пристальное внимание прямо сейчас.

Прогресс тирзепатида

Прошло уже более трёх лет с тех пор, как Управление по контролю качества пищевых продуктов и лекарственных средств США (FDA) впервые одобрило тирзепатид, лекарство от диабета, которое компания Эли Лилли выпускает под названием Мунжаро. Для контроля веса он же используется под брендом Зепбоунд. Оба бренда обеспечили ошеломляющие продажи: в прошлом квартале каждый из них заработал миллиарды долларов выручки. Мунжаро и Зепбоунд будут продолжать играть важную роль в прогрессе компании Эли Лилли. Вот две ключевые вещи, за которыми стоит следить.

Сначала, как быстро продолжают расти их продажи? Аналитики будут внимательно отслеживать эти цифры в обозримом будущем.

Во-вторых, получат ли они расширение маркировок? Tirzepatide уже успешно прошел другие фазы III исследований, например, в сокращении риска диабета у пациентов с избыточным весом (или ожирением) и преддиабетом. Сейчас регулирующие органы рассматривают его применение для предотвращения сердечной недостаточности у пациентов с ожирением.

Тирзепатид исследуется в поздних стадиях клинических испытаний как потенциальное лечение псориаза и псориатического артрита в комбинации с другими лекарствами. Также он тестируется на средних этапах исследований метаболического синдрома, связанного со стеатогепатитом (MASH). Таким образом, терапия может получить еще больше расширений показаний к применению, что поможет увеличить уже быстро растущие продажи препарата. Стоит отслеживать разработки компании Lilly, связанные с этим лекарственным средством.

Результаты управления весом Орфорглипрона

В апреле компания Eli Lilly опубликовала сильные результаты третьей фазы своего лекарства нового поколения ГПП-1, илифорглипрон, для пациентов с диабетом. Илифорглипрон является особенно важным кандидатом на развитие, поскольку может стать одной из первых пероральных терапий ГПП-1, доступных на рынке. Некоторым пациентам не нравятся уколы, и они значительно предпочтут ежедневный прием в форме таблеток текущему подкожному применению. И хотя недавняя победа Eli Lilly на третьей фазе испытаний илифорглипрона в диабете была значимой, инвесторы будут особенно заинтересованы в эффективности препарата в управлении весом.

Лилль в настоящее время проводит два клинических испытания: одно включает пациентов с ожирением и диабетом, а другое — без пациентов с диабетом. Компания планирует подать регуляторные заявки на орфорглипрон при ожирении в четвертом квартале, поэтому эти данные будут скоро доступны. Если результаты экспериментального лечения не оправдают ожиданий инвесторов — или собственные цели компании — это может привести к снижению цены акций и задержке планов Эли Лилля.

Оценка стоимости

Акции Eli Lilly оцениваются по цене совершенства. Соотношение цены к прибыли на предстоящий период недавно составило 35.5; средний показатель для сектора здравоохранения составляет менее половины — всего 16. Это означает, что компания будет строго соответствовать высоким стандартам, и если она не справится с этим, произойдет распродажа ее акций.

Это произошло, когда компания объявила результаты за первый квартал. Хотя выручка выросла здоровыми темпами на 45% по сравнению с прошлым годом до $12.7 миллиардов, прогнозы оказались не такими, как ожидали инвесторы, что привело к значительному падению цены акций. То же самое может произойти и в случае неудачи компании Lilly с результатами второго квартала, которые запланированы на 7 августа.

Акции Eli Lilly стоит ли покупать?

Несколько катализаторов могли бы либо резко поднять, либо опустить акции Лили в течение следующих шести месяцев. Но что это означает для инвесторов?

Несмотря на то что произойдет до конца года, компания доказала свои инновационные способности, сильный ряд лекарственных препаратов и обширный портфель разработок. Все производители лекарств иногда сталкиваются с клиническими и регуляторными затруднениями. Это случалось раньше у Eli Lilly, и снова случится. Тем не менее, её последовательные прорывы в области диабета и управления весом, а также успехи в других областях делают веским аргументом для приобретения акций.

И помимо офорглипрон, у Lilly есть другие кандидаты в своих основных терапевтических областях. Генеральный директор Дэвид Рикс заявил, что компания имеет 11 кандидатов на лечение ожирения в своей работе.

Как насчет высокого форвардного P/E? Фармацевтический гигант увеличивает свою выручку значительно быстрее своих конкурентов в отрасли. Это оправдывает премию. Даже если Lilly иногда не достигает своих целей — как и любая компания — она продолжит показывать лучшие результаты, чем сопоставимые по размеру конкуренты, на обозримое будущее благодаря своему ассортименту продукции и инновационному потенциалу.

И как дивидендная акция, Эли Лилли является сильным выбором для инвесторов, ищущих доход. Акции немного отставали от S&P 500 в этом году, но на текущих уровнях выглядят привлекательно для покупки.

Смотрите также

2025-07-24 17:30