Три акций с дивидендами, на которые стоит обратить внимание

В нашем жестоком и безжалостном мире инвестиций, когда так много заманчивых предложений мелькает как мыльные пузыри, есть ли хоть один разумный разум, который удваивает свои вложения в акциях с дивидендами? Похоже, это рискованное увлечение, не так ли?

☕️

Читаем отчёты, пьём кофе, ждём дивиденды. Если тебе надоел хайп и ты ищешь скучную, но стабильную гавань — добро пожаловать.

Присоединиться к клубу

Дивиденды, как благовония восточной философии, заманивают долгосрочных инвесторов в свои сети, предоставляя нечто большее, чем просто финансовое вознаграждение. В первую очередь, инвесторы используют план реинвестирования дивидендов (DRIP) для медленного и надежного наращивания доли в компании, в результате чего дивиденды становятся больше, как старая добротная бутылка вина, которую забыли на полке. Во-вторых, компании, словно щедрые любовники, часто повышают свои дивиденды по собственной воле.

Дивиденд в размере 2%, при первом взгляде, кажется смехотворным. Но в руках изощренного инвестора, владеющего принципами DRIP и дивидендного роста, он становится частью запутанной элегантной игры, где проценты составляют роскошный торт, каждым шифтом добавляя новый уровень к общей доходности.

Но, как ни странно, удвоение вложений в акции с дивидендами — это не всегда выставка искусства. Здоровье бизнеса не следует игнорировать. Итак, давайте обратим взор на Target (TGT), Dollar General (DG) и PepsiCo (PEP), которые являются тремя акциями с дивидендами, заслуживающими внимания.

1. Target

Совсем не жду выдающихся результатов от Target в данный момент; на самом деле, менеджмент считает, что продажи скромно упадут в 2025 году по сравнению с 2024. И когда речь заходит о росте дивидендов, Target может не впечатлить, учитывая, что компания увеличила свой дивиденд менее чем на 2% в июне.

Инвесторам следует взглянуть шире на акции Target. Дивидендная доходность превышает 4% и достигла своей высшей точки в начале 2025 года. Это указывает на то, что инвесторы предполагают, будто дивиденд опасен. Но даже незначительное повышение дивидендов становится броским доказательством того, что менеджмент предан делу.

Можно рассчитывать на то, что Target продолжит поднимать свои дивиденды, поскольку это стало её привычкой на протяжении более 50 лет, за что она и получила титул Короля Дивидендов.

Управление Target может и сохраняет уверенность в дальнейшем росте дивидендов благодаря недооцененному компоненту роста в бизнесе. Углубляясь в рекламу, позволяя третьим лицам продавать на своей платформе электронной коммерции и запуская подписку Target Circle 360, компания строит цифровые бизнесы с более высокой прибылью.

Другие ритейлеры увеличивают свою рентабельность, поступая так же, как это делает сейчас Target. Не вдохновляет взгляды на 2025 год, но в долгосрочной перспективе у компании есть план роста прибыли и продолжения увеличения дивидендов, что и создает необходимость удвоить вложения, пока доходность все еще превышает 4%.

2. Dollar General

Акции Dollar General похожи на акции Target в том плане, что оба бизнеса страдают от недостатка роста. Однако инвесторы также могут испытывать беспокойство по поводу прибыли этой сети дисконтного ритейла, чьи доходы на акцию (EPS) упали более чем на 30% в 2024. Для акций с дивидендами это никогда не бывает хорошим знаком.

Но когда все упадет, как глубоко утонувшая судьба, Dollar General столкнулся с избытком изобилия. График показывает, что запасы росли гораздо быстрее, чем доходы, прежде чем достигли пика в 2023 году. Теперь же менеджмент усердно трудится, чтобы вернуться к более разумным уровням. Но это самое уменьшение инвентаря произошло за счет рентабельности.

После нескольких трудных лет Dollar General начинает возвращаться к норме. В первом квартале 2025 года EPS вырос на 8% по сравнению с прошлым годом, и руководство считает, что за весь год EPS может вырасти двузначным числом. Но это улучшение еще далеко от достижения прежних уровней рентабельности.

Дивидендная доходность Dollar General превышает 2%, что для этой компании довольно редкость. И с учетом ожидаемого роста прибыли в будущие годы по мере того, как менеджмент преодолевает прошлые ошибки, места для увеличения дивидендов предостаточно. Именно поэтому Dollar General – еще одна акция с дивидендами, на которую стоит обратить внимание сегодня.

3. PepsiCo

И наконец, PepsiCo может оказаться самой безопасной акцией с дивидендом среди этих трех. Акции упали примерно на 30% с пика 2023 года, и инвесторы считают, что это связано с изменением потребительских привычек. Но не думаю, что такие прогнозы подкреплены цифрами.

Pepsi обладает обширным портфолио газированных напитков, закусок и продуктов питания. В первой половине финансового 2025 года объем продаж напитков оставался на плаву, не изменившись по сравнению с прошлым годом, а объем продаж удобной еды упал всего на 2%. Это не признак умирающего бизнеса — объемы продаж близки к рекордам.

Даже если вкусы потребителей изменяются, Pepsi — это бизнес, способный адаптироваться к переменам. На рынке газированных напитков она не оставила брошенных позиций и приобрела пре-биотиковую компанию Poppi за 2 миллиарда долларов. В сфере продуктов питания Pepsi также диверсифицирует свои вовлечения, отклоняясь от известнейших брендов, как Doritos, с помощью сделок, таких как приобретение мексикано-американской компании Siete Foods за 1,2 миллиарда долларов.

В двух словах, будучи одной из крупнейших компаний потребительских товаров в мире, она использует свои преимущества — если вкусы меняются, она просто поглощает меньших игроков и с легкостью скользит на волну новых трендов.

Итак, на этом высококлассном бале акций с дивидендами, ведь за ними стоит много, что смущает простого инвестора. 🥂

Смотрите также

2025-07-24 14:57