Три Акции для Благосостояния: На Десятилетие

Признаться, я предпочитаю инвестиции, подобные тщательно подобранному костюму: продуманные, долговечные и не подверженные мимолетным прихотям моды. Рост, конечно, желанное дополнение, но лишь тогда, когда он основан на фундаментальной ценности. Быстро взлетающие акции подобны вспышкам фейерверка – яркие, но столь же мимолетные. Я стремлюсь к активам, которые, подобно хорошо написанному роману, завораживают читателя на протяжении десятилетий.

🐢

Ищешь ракеты? Это не к нам. У нас тут скучный, медленный, но надёжный, как швейцарские часы, фундаментальный анализ.

Инвестировать в индекс

В поисках истинного капитала я уделяю внимание не сиюминутным спекуляциям, а компаниям, обладающим не только прочными бизнес-моделями, но и той неуловимой аурой конкурентного преимущества, которая позволяет им оставаться вне досягаемости подражателей. Именно такие компании, как мне кажется, и достойны внимания взыскательного инвестора.

Итак, позвольте представить вам три имени, каждое из которых, подобно искусно ограненному бриллианту, отражает потенциал долгосрочного процветания: Meta Platforms (META), Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM) и Netflix (NFLX).

1. Meta Platforms

Meta Platforms, владелица тех виртуальных салонов, где современные люди предпочитают проводить время – Facebook, Instagram, Messenger, Threads и WhatsApp – обладает властью, достойной римского императора. Более 3,4 миллиарда человек, как утверждает компания, ежедневно участвуют в этих цифровых играх, что на 6% больше, чем годом ранее. Неплохо для империи, построенной на эфемерных лайках и мимолетных комментариях.

Но истинное волшебство заключается не в количестве пользователей, а в умении извлекать из них выгоду. Используя искусственный интеллект – этот новый, всемогущий инструмент – и огромные массивы личных данных, Meta смогла увеличить количество рекламных показов на 5% в первом квартале, а средняя цена за рекламу выросла на 10%. Полагаю, это доказывает, что даже в эпоху цифрового хаоса, спрос на внимание остается неизменным.

Доход за первый квартал составил 42,3 миллиарда долларов, что на 16% больше, чем годом ранее, а прибыль на акцию достигла 6,43 доллара, увеличившись на 37%. Скромные результаты, конечно, но достаточные, чтобы порадовать даже самого взыскательного эстета.

Я уверен, что Meta продолжит восхождение. Генеральный директор Марк Цукерберг объявил о планах приобрести 1,3 миллиона графических процессоров (GPU) в этом году, чтобы питать амбиции компании в области искусственного интеллекта, включая генеративного помощника Meta AI, и инвестирует до 65 миллиардов долларов в капитальные затраты. В конце концов, даже гению нужна подходящая мастерская.

Акции Meta, безусловно, расцветают, увеличившись на 22% с начала 2025 года. Полагаю, это достаточный аргумент в пользу осмотрительного вложения.

2. Taiwan Semiconductor

Meta, безусловно, не единственная компания, стремящаяся заполучить графические процессоры. По оценкам Mordor Intelligence, рынок GPU в этом году оценивается в 86,7 миллиарда долларов и вырастет до 352,5 миллиарда долларов к 2030 году, то есть среднегодовой темп роста составит 33,6%. Это, несомненно, прекрасная новость для инвесторов Taiwan Semiconductor, часто называемой TSMC, поскольку именно она несет ответственность за изготовление большей части этих продуктов. Statista сообщает, что TSMC в настоящее время занимает 53% мирового рынка литейного производства. Как говаривал один мудрец: «Успех заключается не в том, чтобы быть лучшим, а в том, чтобы быть единственным».

TSMC пользуется популярностью, поскольку она не производит собственные чипы, что исключает опасения по поводу использования запатентованной информации других компаний. TSMC производит 25% чипов, необходимых компании Apple, а также сотрудничает с такими гигантами, как Advanced Micro Devices, Qualcomm и Nvidia. Кроме того, TSMC инвестирует 165 миллиардов долларов в строительство производственных мощностей в Аризоне, что должно защитить ее от долгосрочных последствий любых тарифов или торговой напряженности между Пекином и Вашингтоном. Продуманная стратегия, достойная восхищения.

Выручка во втором квартале составила 30,07 миллиарда долларов, что на 44% больше, чем в аналогичном квартале прошлого года. Акции TSMC выросли почти на 20% в 2025 году. В конце концов, кто будет строить дворцы, если не каменщики?

3. Netflix

Несколько лет назад я был весьма скептичен по поводу Netflix, полагая, что стриминговый сервис рискует повторить судьбу Blockbuster (компании, которую он фактически разорил), если не сможет адаптироваться к меняющемуся ландшафту конкуренции. Очевидно, я недооценил гения генерального директора Рида Хастингса и его команды, поскольку Netflix действительно адаптировался и стал неоспоримым королем стриминга. И, полагаю, это изменится нескоро.

Прежде всего, Netflix совершил огромный сдвиг в своей бизнес-модели. После многих лет закрывания глаз на совместное использование паролей, Netflix наконец ввел новую практику в 2023 году, взимая дополнительную плату в размере 8 долларов с любого пользователя учетной записи, который делится ею с кем-то за пределами своего дома. Это был поворотный момент, и доходы Netflix немедленно взлетели. Ежеквартальная выручка с тех пор выросла на 41%. Полагаю, даже в мире развлечений, справедливость должна восторжествовать.

Кроме того, Netflix начал транслировать больше спортивных событий и прямых трансляций, в частности, чемпионские бои, популярное еженедельное шоу Monday Night Raw и избранные игры НФЛ. Любопытно, что даже любовь к спорту может принести прибыль.

Выручка Netflix во втором квартале составила 11,08 миллиарда долларов, что почти на 16% больше, чем годом ранее. Примечательно, что количество пользователей тарифного плана с рекламой (все прямые трансляции Netflix включают рекламу) достигло 94 миллионов человек в этом году, что более чем удвоилось по сравнению с прошлым годом.

Акции Netflix выросли на целых 36% в этом году и по-прежнему имеют большой потенциал для долгосрочного инвестора. Как говаривал Оскар Уайльд: «Я могу сопротивляться всему, кроме искушения». И, положу руку на сердце, искушение вложить средства в Netflix весьма велико. 🧐

Смотрите также

2025-07-25 15:04