Тень Расходов: Три Компании в Эпоху Искусственного Разума

В летоисчислении рыночных сил, 2026 год предстает как рубеж, ознаменованный беспрецедентными капиталовложениями со стороны квартета гигантов, именуемых в просторечии «большой четверкой» искусственного разума. Предварительные оценки, как известно, подвержены изменениям, но уже сейчас, в начале года, цифра достигла 650 миллиардов. Сумма, достойная внимательного изучения, ибо свидетельствует о масштабах грядущих преобразований.

☕️

Читаем отчёты, пьём кофе, ждём дивиденды. Если тебе надоел хайп и ты ищешь скучную, но стабильную гавань — добро пожаловать.

Телеграм канал

Ибо это лишь начало. Прогнозы, словно незримые нити, указывают на ежегодное увеличение этих расходов вплоть до 2030 года. Иными словами, мы наблюдаем не кратковременный всплеск, но затяжную, многолетнюю эпоху роста для компаний, вовлеченных в эту гонку. Именно Nvidia, словно вестник грядущих перемен, заявила о своих ожиданиях в отношении триллиона долларов капиталовложений в центры обработки данных. Разумно предположить, что компания, обладающая столь глубоким пониманием будущих потребностей, не погрешит в своих оценках.

Если этот триллион станет реальностью, то некоторые компании окажутся в выигрыше. Я выделю три, но список, уверяю вас, гораздо обширнее. Не стоит, однако, поддаваться слепому оптимизму. В погоне за прибылью легко утратить бдительность и не заметить надвигающиеся риски.

1. Nvidia

Начнем с той самой компании, что и возвестила о грядущих масштабах инвестиций. Nvidia, бесспорный лидер в области вычислительной техники для искусственного интеллекта, взошла на вершину корпоративного Олимпа, но, уверяю вас, ее восхождение еще не завершено. Аналитики пророчат рост выручки на 81% в текущем финансовом году, а в следующем – еще на 41%. И при этом, рыночная оценка компании словно не отражает весь этот потенциал. Она выглядит лишь одним из многочисленных представителей технологической элиты, что, на мой взгляд, несправедливо.

Это открывает широкие возможности для роста, и делает Nvidia привлекательным объектом для инвестиций. Но не стоит забывать, что за каждым успехом кроются усилия, а за каждым ростом – риски. Нельзя слепо полагаться на прогнозы аналитиков, необходимо тщательно изучать фундаментальные показатели компании и оценивать ее перспективы.

2. Broadcom

Nvidia – не единственный игрок, которому суждено пожинать плоды грядущего расширения. Broadcom, словно искусный ремесленник, создает специализированные чипы по заказу конкретных клиентов. Среди ее заказчиков – такие гиганты, как Alphabet, Meta Platforms, Anthropic и OpenAI. Все они нуждаются в уникальных решениях, и Broadcom предоставляет им такую возможность. Ожидается значительный рост в 2027 году.

Аналитики прогнозируют рост выручки Broadcom на 66% в 2026 финансовом году и на 62% в 2027 году. Основным драйвером этого роста станет стремительно развивающийся рынок полупроводников для искусственного интеллекта, который, по оценкам экспертов, превысит 100 миллиардов долларов в следующем году. Это, несомненно, положительно скажется на рыночной цене акций Broadcom, и делает ее привлекательным объектом для инвестиций уже сегодня, до того, как эффект от капиталовложений в центры обработки данных станет ощутимым.

Sandisk

Sandisk, словно комета, пронеслась по рыночному небу, взлетев на небывалую высоту. За прошедший год акции компании выросли на 700%, что, несомненно, вызывает вопросы о дальнейших перспективах. Ибо, как известно, чем выше взлет, тем болезненнее падение.

Одним из важнейших элементов центров обработки данных является долгосрочное хранение данных. Практически все центры обработки данных используют твердотельные накопители (SSD) для этой цели, и в настоящее время наблюдается острая нехватка этих устройств из-за беспрецедентного спроса со стороны индустрии искусственного интеллекта. В связи с ожидаемым расширением капиталовложений в 2027 году, эта проблема может усугубиться.

Sandisk производит эти устройства, и в связи с ограниченным предложением, цены на них взлетают, что положительно сказывается на финансовых результатах компании. В четвертом квартале 2026 финансового года аналитики ожидают рост выручки на 336%. В 2027 году компания, по прогнозам, увеличит свою выручку на 122%. Это делает ее самым быстрорастущим игроком на этом рынке. Пока на рынке ощущается нехватка SSD, выручка и прибыль Sandisk будут продолжать расти, что делает ее привлекательным объектом для инвестиций в связи с предстоящими капиталовложениями в центры обработки данных.

Смотрите также

2026-06-16 13:32