Знаете ли вы, что эти самые толстосумы, владеющие этими огромными дата-центрами, собираются потратить больше семисот миллиардов долларов только в следующем году на строительство? Семьсот миллиардов! Это как если бы каждый житель нашей страны решил купить себе по новому, блестящему самовару! Но, знаете, большая часть этих денег уйдёт на эти самые штуковины, которые считают и мигают – процессоры и видеокарты. А вот что происходит с остальными деталями – это совсем другая история, гораздо более интересная.
Есть одна компания, Arista Networks (ANET 1.34%), которая, похоже, умудрилась выудить из этой кучи денег особенно много. Они в прошлом году заработали просто немыслимые суммы, а теперь предсказывают, что следующий год будет ещё лучше. Они, конечно, скромничают и говорят, что выручка вырастет процентов на двадцать пять. Но, знаете, мне кажется, они лукавят. Очень лукавят.
Как заставить эти чипы работать
Arista, понимаете ли, делает эти самые «сеточки» – высокоскоростные коммутаторы. Представьте себе сложную паутину, которая соединяет все эти мигающие чипы в дата-центре. Если эта паутина слабая или запутанная, то все эти дорогие процессоры будут сидеть без дела, как принцессы на горошине. А Arista делает паутину настолько крепкую и быструю, что чипы просто летают от удовольствия! Это как если бы вы дали муравью реактивный двигатель – он бы сразу же побежал куда-нибудь очень далеко.
В прошлом году у Arista выручка выросла на двадцать восемь с половиной процентов – до девяти миллиардов! И большая часть этих денег пришла от тех самых «сеточек», которые нужны для искусственного интеллекта. У них даже есть специальное подразделение – «AI Center», которое заработало больше полутора миллиардов долларов. Представляете?
Они говорят, что в следующем году выручка вырастет до одиннадцати с четвертью миллиардов. А выручка «AI Center» – до трех с четвертью. Но, знаете, мне кажется, они специально занижают прогнозы. Они как те жадные гномы, которые прячут золото под кроватью, чтобы никто не увидел.
Во-первых, Arista уже несколько лет подряд отбирает долю рынка у своих конкурентов. Они как голодный волк, который выслеживает добычу. Во-вторых, их самые крупные клиенты собираются потратить ещё больше денег на строительство дата-центров. Это как если бы кто-то решил построить ещё больше замков из песка. А значит, спрос на продукцию Arista будет только расти.
Возможно, Arista специально занижает свои прогнозы, потому что они не уверены, сколько денег потратят их клиенты. Зависимость от нескольких крупных клиентов – это всегда риск. Но мне кажется, они слишком осторожны. Особенно это видно по их прогнозу на первый квартал. Они говорят, что выручка вырастет на тридцать процентов. А значит, в течение года она может вырасти ещё больше.
Ещё одна причина, по которой их прогноз кажется консервативным, – это отложенная выручка. У них накопилось больше пяти миллиардов долларов! Это как если бы кто-то спрятал кучу конфет в шкафу, чтобы съесть их потом. Они говорят, что большая часть этой выручки связана с оборудованием, которое ещё не установлено в дата-центрах. Но учитывая, что их клиенты собираются тратить огромные деньги, я думаю, что эта выручка будет признана уже в этом году.
Учитывая быстрый рост выручки и высокую рентабельность, Arista Networks выглядит очень привлекательной покупкой. Особенно если учесть, что её акции стоят всего тридцать семь раз больше, чем её ожидаемая прибыль. Я думаю, что инвесторы будут видеть, как компания постоянно повышает свои прогнозы в течение года. Но даже если они будут осторожны, эта компания всё равно выглядит очень перспективной.
Смотрите также
- БИТКОИН ПРОГНОЗ. BTC криптовалюта
- ПРОГНОЗ ДОЛЛАРА К ШЕКЕЛЮ
- ЭФИРИУМ ПРОГНОЗ. ETH криптовалюта
- SAROS ПРОГНОЗ. SAROS криптовалюта
- MYX ПРОГНОЗ. MYX криптовалюта
- SOL ПРОГНОЗ. SOL криптовалюта
- SIREN ПРОГНОЗ. SIREN криптовалюта
- ZEC ПРОГНОЗ. ZEC криптовалюта
- ПРОГНОЗ ДОЛЛАРА
- ДОГЕКОИН ПРОГНОЗ. DOGE криптовалюта
2026-03-29 12:02