Стоит ли инвестировать $10,000 в Palantir прямо сейчас?

Palantir Technologies (PLTR) в этом году оказалась настоящим гением инвестиций, дающим ощутимый толчок к интеграции магии данных и влияния на финансовый рынок. Акции выросли более чем на 140%, и, следует помнить, это далеко не абсолютно волшебное колдовство, а один из лучших результатов среди акций S&P 500.

🐢

Ищешь ракеты? Это не к нам. У нас тут скучный, медленный, но надёжный, как швейцарские часы, фундаментальный анализ.

Бесплатный Телеграм канал

Тем не менее, с таким блестящим выступлением не удивительно, что многие инвесторы начинают задумываться, не стоит ли сейчас вложить свои средства в чудесный мир Palantir. Тут есть одна основная причина, отчего очевидно, что место для инвестиций в Palantir еще найдется, и дело лишь времени, когда акции совершат значительное движение, как если бы они были пробужденными от долгой спячки тролля.

Темп роста Palantir, как у лишайника в дождливый день

Софт самой Palantir основан на аналитике данных с использованием искусственного интеллекта, словно в руках у алхимиков, смешивающих ртуть и мышьяк до полного беспорядка. Изначально этот софт,» созданный для нужд касты правителей»* успешно используется и сегодня, но постепенно они стали открывать двери в коммерческое царство, впуская туда все больше сторонних клиентов на свою базу.

Одним из главных двигателей роста является продукт AIP. Этот замечательный артефакт позволяет пользователям автоматически управлять процессами с помощью цифровых агентов, а также вносит элементы генеративного ИИ в свои уже перспективные продукты. То ли магия, то ли дурная шутка, но программисты и проджект-менеджеры лишь потирают руки в ожидании.

Второй квартал принес Palantir 48% бонуса к выручке, приближающейся к рекордам, как будто сам Сатир* велел шепотом двум источникам доходов за спинами своих подковырок.

Наиболее обнадеживающим сегментом представляется коммерция в США, которая показала рост в 93% до $306 миллионов с совокупностью всего 485 клиентов. Чудно, но это лишь маленькая группа, и кажется, что у Palantir есть еще много пространства для расширения. С другой стороны, разумеется, не все компании готовы выкладывать по $2.52 миллиона ежегодно за программное обеспечение, что накладывает известные ограничения.

Итак, вопрос: станет ли этого достаточно, чтобы оправдать его высокую оценку?

Рост Palantir не оправдывает его оценку

С начала 2023 года выручка Palantir повысилась на 81%. Тем не менее, сам котелок акций зашкалил на 2740%. Это отчетливо указывает на несоответствие между ростом бизнеса и динамикой акций, словно один особый сказочник укратко с могучим хохотом рассказывал о чудесах, но безрадостно ускользал к выходу.

При текущих показателях цен на акции, которые составляют 134 кратные выручке и 284 кратные будущим годовым доходам, становится совершенно очевидным, что столь высокие ценовые уровни — все равно, что хвастовство сидельца на гиппопотаме.

Подобные уровни оценки касаются лишь немногих акций, не говоря уже о компании, которая не удваивает или не утраивает свою выручку каждый квартал.

Например, Nvidia продемонстрировала несколько кварталов, когда ее доходы тройным образом исчезали, словно магия из недр карманов. Даже сейчас, когда они растут на 56% в годовом исчислении, акционные показатели не превышали 50 крат выручки или 50 крат будущих доходов, тогда как у Palantir оценка значительно выше.

Это указывает на возможный пузырь, готовый лопнуть в любое время, взрываясь как сыр, забытый под стулом. Palantir придется показать много лет невероятного роста, прежде чем цена сегодняшнего заговора станет хотя бы разумной.

Я предсказываю одно из двух: в течение следующих лет пузырь Palantir лопнет, и акции рухнут до бесконечно низких уровней. Я, конечно, не могу точно угадать время, но с подобной оценкой всем вопросительно кивнуть головой будет невозможно. Или же акции Palantir пострадают от скромной аналого-вымершей жизни, так и не дождавшись исполнения нереальных ожиданий.

В любом случае, я не считаю, что Palantir — это хорошее место для инвестирования сейчас. Работы на этом передовом фронте всё еще ведутся, но текущие акции обременены слишком высокими ожиданиями. Увы, но мечты о повышении захлестывают над реальным бизнесом.

😅

Смотрите также

2025-09-28 15:27