Станет ли акция SoFi билетом к миллионному состоянию?

SoFi Technologies (SOFI) на протяжении последних нескольких лет демонстрирует заметный рост, чему способствовал запуск новых финансовых продуктов и услуг. Эти предложения предназначены для стремительно расширяющейся клиентской базы.

🐢

Ищешь ракеты? Это не к нам. У нас тут скучный, медленный, но надёжный, как швейцарские часы, фундаментальный анализ.

Инвестировать в индекс

Ранее это была компания, в основном занимавшаяся студенческими кредитами, а теперь она превратилась в универсальный сервис, предлагающий почти все финансовые продукты: от расчетных счетов и кредитных карт до ипотечных кредитов и инвестирования в акции. Инновационные решения и направленность на молодую аудиторию способствовали ее быстрому развитию, что привело к росту акций SoFi более чем на 300% всего за три года.

Если SoFi удастся сохранить этот импульс, может ли она стать акцией, способной сделать миллионерами своих владельцев? С одной стороны, компания делает множество правильных шагов, но с другой — не стоит ожидать, что ее акции в ближайшее время превратят кого-то в миллионера. Вот почему.

SoFi сейчас на высоте

На недавнем отчетном звонке CEO SoFi, Энтони Ното, подчеркнул, насколько экономически эффективно компания привлекает новых клиентов. С помощью SoFi Relay — бесплатного инструмента для анализа личных финансов и нахождения способов экономии — SoFi удается привлекать новых членов всего за 15 долларов каждый. В дальнейшем компания продает дополнительные продукты, такие как высокодоходные сберегательные счета, персональные кредиты и ипотечные кредиты, постепенно вовлекая клиентов в свою многогранную финансовую экосистему.

Результаты говорят сами за себя. Вот краткий обзор некоторых ключевых показателей за второй квартал:

Общий объем продаж увеличился на 44% по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года и составил 858 миллионов долларов.
Прибыль, рассчитанная по методу, отличному от GAAP, возросла на 700% и составила 0,08 долларов на акцию.
Выручка от сборов возросла на 72% до 378 миллионов долларов.
Количество новых участников выросло на 34%, достигнув 850 000; таким образом, общее количество членов составило 11,7 миллиона.

Частично причина роста компании заключается в добавлении новых продуктов и их успехе среди членов. Компания сообщила, что 35% новых продуктов, таких как SoFi Invest и SoFi Money (ее расчетные счета), были открыты существующими клиентами, увеличив доход от финансовых услуг на 50% на продукт.

Сильные результаты привели к тому, что руководство SoFi повысило свои прогнозы на год, ожидая, что выручка составит около 3,38 миллиарда долларов в 2025 году, а чистая прибыль — примерно 370 миллионов долларов, что значительно выше прежних прогнозов в 3,27 миллиарда долларов и 325 миллионов долларов соответственно.

Почему акции SoFi, вероятно, не сделают вас миллионером

Несмотря на все положительные аспекты, с которыми сталкивается SoFi в данный момент, существуют препятствия, которые могут помешать акциям показывать аналогичные результаты, как в последние несколько лет. Первое из них — наличие многочисленных конкурентов в финтехе.

Следует учитывать, что SoFi соперничает на нескольких фронтах: традиционные банки с аналогичными услугами, такие гиганты технологий, как Apple, и финтех-игроки, такие как Robinhood и PayPal, предлагают аналогичные финансовые продукты. Это лишь краткий список, но он показывает, сколько соперников имеется в сфере финтеха и почему SoFi может быть трудно поддерживать тот же темп роста в будущем.

Кроме того, впечатляющие достижения SoFi происходят на фоне крайне оптимистичного настроя на рынке. Безусловно, компании следует отдать должное за прирост объемов продаж, прибыли и числа членов, но это не гарантирует, что цена акций продолжит расти с той же скоростью. Если общественное настроение изменится в более пессимистичную сторону, то рост цен на акции SoFi может замедлиться, даже если она продолжит демонстрировать впечатляющие результаты.

В той же духе я считаю, что для инвесторов критически важно внимательно следить за тем, что происходит в экономике, и как это может повлиять на SoFi. Последний отчет Бюро трудовой статистики (BLS) показал, что в августе было добавлено всего 22 000 рабочих мест, что значительно ниже ожидавшегося прогноза в 75 000. Это произошло после того, как данные BLS продемонстрировали потерю 13 000 рабочих мест в июне и всего 79 000 в июле. Вкратце: рынок труда выглядит все более слабым, и найм останавливается.

SoFi, вероятно, требуется очень крепкая экономика — с активным использованием кредитных карт, получением кредитов, своевременными платежами и т.д. — чтобы поддерживать свой импульс. Если экономика США замедлится или войдет в рецессию в ближайшие годы, то впечатляющий рост компании может также замедлиться.

Это не означает, что SoFi — плохая акция для вложений. Я полагаю, что инвесторы все еще могут извлечь выгоду, добавив эту акцию в свой портфель. Но не стоит ожидать, что она сделает вас миллионером. 📉

Смотрите также

2025-09-09 16:12