Смена Пристрастий: Alphabet и Новый Фаворит в Инвестиционном Портфеле

Нельзя не отметить, что в середине мая текущего года стали известны сведения о формах 13F, кои, как известно, позволяют проницательным наблюдателям следить за деятельностью наиболее уважаемых управляющих и компаний на Уолл-стрит. Иными словами, мы получили возможность заглянуть в сундучок с секретами, дабы узнать, какие акции приобрели, а от каких избавились.

🐢

Ищешь ракеты? Это не к нам. У нас тут скучный, медленный, но надёжный, как швейцарские часы, фундаментальный анализ.

Телеграм канал

Компания Alphabet, материнская структура Google, обязана регулярно представлять данные о своем инвестиционном портфеле, объем которого достигает четырех миллиардов долларов. До недавнего времени пальму первенства в этом портфеле удерживала компания AST SpaceMobile, однако, как это часто бывает в мире финансов, пришло время перемен. Теперь же на первом месте оказалась компания CME Group, гигант в сфере финансовых услуг. Подобное смещение, конечно, не могло не вызвать некоторого любопытства.

AST SpaceMobile все еще занимает значительную долю в портфеле Alphabet

Несмотря на то, что AST SpaceMobile уступила первенство, Alphabet не спешила расставаться с ее акциями, сохранив в своем распоряжении 8 943 486 штук. Подобное решение, вероятно, объясняется двумя ключевыми факторами. Во-первых, технология BlueBird, разработанная AST, совместима с существующими смартфонами, что избавляет от необходимости приобретения специализированных устройств. Во-вторых, компания заключила партнерские соглашения с более чем пятьюдесятью операторами мобильной связи по всему миру. Вместо того чтобы вести изнурительную борьбу с устоявшимися игроками рынка, AST решила сотрудничать с ними, что открывает доступ к потенциальной аудитории в 5,8 миллиарда человек. Теоретически, это должно обеспечить стремительный рост продаж по мере расширения сети спутниковой связи.

Впрочем, даже самые многообещающие предприятия требуют осмотрительности. Модель ведения бизнеса AST весьма затратна и не терпит ошибок. Любое увеличение стоимости производства спутников или задержки с запуском могут негативно сказаться на акциях, которые уже успели вырасти более чем на 1800% за последние два года. Кажется, госпожа Фортуна требует к себе особого почтения.

Alphabet инвестирует миллиард долларов в CME Group

В первом квартале Alphabet избавилась от шести позиций и открыла три новые, но наиболее примечательной оказалась покупка 3 484 020 акций CME Group, что обошлось в 1,03 миллиарда долларов по состоянию на 31 марта. Подобное решение, как это часто бывает, объясняется давними партнерскими отношениями. В ноябре 2021 года Google объявила об инвестициях в размере одного миллиарда долларов в привилегированные акции CME Group, не дающие права голоса. Кроме того, компании заключили десятилетнее соглашение, в рамках которого CME использует Google Cloud для своей торговой системы.

Несомненным преимуществом CME Group является ее доминирующее положение и уникальность торговых платформ для финансовых деривативов (фьючерсы и опционы). CME контролирует около 90% рынка фьючерсов в США и является бесспорным мировым лидером в области фьючерсов на индексы акций. Этот устойчивый конкурентный барьер на протяжении многих десятилетий способствует росту CME, а средний дневной объем достиг рекордного уровня в 36,2 миллиона контрактов в первом квартале.

Впрочем, CME Group может похвастаться и высокой рентабельностью. Прелесть технологически продвинутых торговых платформ заключается в их низких капитальных затратах, что приводит к двузначному росту продаж в большинстве кварталов и валовой прибыли, достигающей 85%.

CME Group возглавляет трансформацию финансового сектора на основе облачных технологий и искусственного интеллекта, и Alphabet, как инвестор и компания, чья облачная инфраструктура на базе искусственного интеллекта обеспечивает эту трансформацию, несомненно, извлечет из этого выгоду.

Смотрите также

2026-05-25 12:12