Итак, у нас тут два ETF: State Street SPDR S&P 600 Small Cap Value ETF (SLYV) и iShares Morningstar Small-Cap Value ETF (ISCV). Оба, как бы, ищут недооцененные американские компании малого размера. Но знаете, как в жизни: все ищут счастье, а находят… ну, вы поняли. SLYV в последнее время показывает результаты чуть лучше, а ISCV – это как та подруга, которая всегда считает копейки – дешевле по комиссиям, да и диверсификация побольше. В общем, давайте разбираться, чтобы потом не плакать над потерянными деньгами.
Оба фонда, если честно, пытаются поймать волну «value investing» – то есть, покупать компании, которые рынок недооценивает. Но делают это по-разному. Как будто два бухгалтера, которые пытаются составить один и тот же отчет, но один использует Excel, а другой – арифмометр. В этом сравнении мы посмотрим, что у них общего, а что – принципиально разного, чтобы вы могли решить, какой из этих фондов лучше подходит для вашего портфеля. А то знаете, сейчас такое время, что и в ETF нужно выбирать с умом.
Краткий обзор (стоимость и размер)
| Показатель | SLYV | ISCV |
|---|---|---|
| Эмитент | State Street | iShares |
| Комиссия | 0.15% | 0.06% |
| Годовая доходность (на 22 апреля 2026 г.) | 45.1% | 36.1% |
| Дивидендная доходность | 2.01% | 2.03% |
| Бета | 1.21 | 1.20 |
| АУМ | 4.1 миллиарда долларов | 600.6 миллиона долларов |
Бета показывает волатильность цены по отношению к S&P 500; рассчитывается на основе пятилетней ежемесячной доходности. Годовая доходность отражает общую доходность за последние 12 месяцев.
ISCV, как я и говорил, дешевле. Комиссия – всего 0.06% против 0.15% у SLYV. Оба фонда сейчас предлагают примерно 2% дивидендной доходности, так что с точки зрения дохода они похожи. Но знаете, как говорят в народе: копейка рубль бережет. А в нашем случае – комиссия может существенно повлиять на вашу прибыль в долгосрочной перспективе.
Анализ доходности и риска
| Показатель | SLYV | ISCV |
|---|---|---|
| Максимальная просадка (за 5 лет) | -28.67% | -25.34% |
| Рост 1000 долларов за 5 лет | 1356 долларов | 1420 долларов |
Что внутри?
ISCV отслеживает более 1000 американских компаний малого размера, ориентированных на стоимость. В основном это финансовый сектор (21%), потребительские товары (14%) и промышленность (12%). В его топ-позициях – такие компании, как Moderna, CF Industries и Alcoa, но доля каждой из них в фонде невелика, что обеспечивает хорошую диверсификацию. ISCV существует уже почти 22 года, так что у него есть история и никаких неожиданных сюрпризов. В общем, надежно, как старый конь.
SLYV, в свою очередь, держит около 460 компаний и также ориентирован на финансовый сектор, потребительские товары и промышленность, но с немного большими весами в этих секторах. В его топ-позициях – Eastman Chemical, Match Group и LKQ, с аналогичными небольшими долями. Оба фонда ориентированы на ценностные характеристики, но портфель SLYV более концентрированный, что может повлиять на волатильность и отраслевую экспозицию. В общем, как говорится, чем больше яиц в одной корзине, тем выше риск.
Если вам нужна дополнительная информация об инвестициях в ETF, загляните по этой ссылке.
Что это значит для инвесторов?
С момента выхода на рынок SLYV и ISCV показали годовую доходность 9.3% и 8.7% соответственно, что немного ниже исторической доходности S&P 500. В конечном счете, я думаю, что оба ETF – это хороший выбор для инвесторов, которые хотят получить доступ к акциям американских компаний малого размера с высокой стоимостью, и их схожая общая доходность это подтверждает. Оба фонда имеют разумные комиссии, 2% дивидендную доходность, бета-коэффициент 1.2, держат сотни акций и опередили более широкий рынок в прошлом году.
Однако они используют немного разные подходы для достижения примерно одинаковой доходности. SLYV просто стремится отслеживать доходность индекса S&P SmallCap 600 Value. В то время как ISCV стремится к самым глубоким скидкам через индекс Morningstar U.S. Small Value Extended. Кроме того, индекс S&P SmallCap 600 Value имеет критерий прибыльности, которого нет в индексе Morningstar U.S. Small Value Extended, поэтому ISCV может больше внимания уделять «глубокой» стоимости. Поскольку доходность ETF похожа, но их инвестиционные стратегии отличаются, инвесторам, заинтересованным в этих двух инвестиционных инструментах, решать, какой из них лучше им подходит.
Лично я предпочитаю дополнительный фильтр, через который проходят акции ISCV, поэтому я склоняюсь к нему при выборе между двумя фондами. Кроме того, его комиссия составляет всего 0,06% по сравнению с 0,15% у SLYV, что делает его немного «дешевле», что поддерживает это решение. В реальности, для инвесторов, оба варианта вполне приемлемы.
Смотрите также
- БИТКОИН ПРОГНОЗ. BTC криптовалюта
- ПРОГНОЗ ДОЛЛАРА К ШЕКЕЛЮ
- SAROS ПРОГНОЗ. SAROS криптовалюта
- ЭФИРИУМ ПРОГНОЗ. ETH криптовалюта
- SIREN ПРОГНОЗ. SIREN криптовалюта
- MYX ПРОГНОЗ. MYX криптовалюта
- SOL ПРОГНОЗ. SOL криптовалюта
- ORDI ПРОГНОЗ. ORDI криптовалюта
- ПРОГНОЗ ЕВРО К ШЕКЕЛЮ
- ZEC ПРОГНОЗ. ZEC криптовалюта
2026-04-24 22:53