10 июля 2025 года некто Sharkey, Howes & Javer обнародовал свои скромные достижения в 13F-отчете, сообщив о добавлении 50,817 акций iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT), что увеличило их вложения в данный биржевой фонд на приблизительно 4.43 миллиона долларов. В итоге, на тот момент, общая стоимость их позиции в ETF составила 9.47 миллиона долларов.
Ищешь ракеты? Это не к нам. У нас тут скучный, медленный, но надёжный, как швейцарские часы, фундаментальный анализ.
Инвестировать в индексЧто стоит знать
Теперь доля TLT в портфеле Sharkey, Howes & Javer составляет всего 1.27% от активов, находящихся в управлении.
Крупнейшие вложения после 13F отчета (значения на 30 июня 2025 года):
IUSB: 120.46 миллиона долларов (16.15% от AUM).
QUAL: 110.66 миллиона долларов (14.84% от AUM).
IVV: 99.60 миллиона долларов (13.35% от AUM).
DYNF: 91.10 миллиона долларов (12.21% от AUM).
IVW: 70.90 миллиона долларов (9.51% от AUM).
На закрытии 10 июля 2025 года цена TLT составила 86.99 долларов, что на 18.4 процентных пункта уступает S&P 500 за последние 12 месяцев. На ту же дату, дивидендная доходность ETF составила 4.41%, а цена оказалась на 14.4% ниже своего 52-недельного maxima.
Обзор фонда
| Метрика | Значение |
|---|---|
| Текущая цена | 86.99$ |
| Капитализация | 47.34 миллиардов долларов |
| Дивидендная доходность | 4.41% |
| Изменение цены за год | (5.80%) |
Снимок фонда
Этот биржевой фонд предоставляет доступ к облигациям казначейства США со сроком погашения более 20 лет, сопоставляясь с эталонным индексом долговых государственных ценных бумаг и предлагая инвесторам доход.
Взгляд скептика
Sharkey, Howes & Javer — это просто советник по управлению капиталом, поставляющий инвестиционные услуги своим клиентам. Потому с недоумением поглядываю на их последние шаги в кассовые фондовые игры. Может, речь идет о смене настроений клиентов или о очередной попытке раскачать неактивный портфель. Но, если говорить откровенно, столь многочисленные приобретения акций долгосрочных облигаций лишь служат признаком снисходительного экономического оптимизма.
Долгосрочные облигации и их цены немедленно реагируют на колебания доходности, подчеркивая, что любая покупка подразумевает ожидания снижения процентных ставок. Похоже, покупая этот ETF, инвесторы предполагают, что Федеральная резервная система пойдет на смелые шаги в скором будущем, креативно раздувая долги.
И все же, для долгосрочного взгляда стоит задуматься: не слишком ли много долгов у страны, и не будет ли всё это вызывать еще больший рост доходностей казначейских облигаций, чем предполагают оптимисты? Время покажет, как далеко можно зайти в этой истории. Жизнь, как и рынки, идет своим чередом, и в этой бесконечной игре остается много неписаных правил.
Глоссарий
ETF (биржевой инвестиционный фонд): инвестиционный фонд, торгующийся на фондовых рынках и владеющий активами, такими как акции или облигации.
13F отчет: квартальный отчет, который обязаны составлять регулирующие органы для раскрытия акций, принадлежащих институциональным управляющим.
Активы под управлением (AUM): общая рыночная стоимость активов, управляющихся фондом или инвестиционной компанией.
Дивидендная доходность: годовой доход от дивидендов, выраженный в процентном соотношении к текущей цене инвестиции.
Эталонный индекс: стандарт, относительно которого оценивается эффективность ценной бумаги, фонда или управляющего.
Долговые бумаги с долгим сроком: облигации или ценные бумаги с длительным сроком погашения, зачастую более 10 или 20 лет.
Облигация казначейства США: долговая ценная бумага, выпущенная правительством США, обычно со сроком погашения 20 лет и более.
Распределение: доля портфеля, выделенная под конкретный актив, сектор или инвестицию.
Рыночная стоимость: текущая цена, умноженная на количество акций, представляющая общую стоимость владения.
Квартал: трехмесячный период, используемый в финансовой отчетности и анализе, например, Q1 (январь–март).
Позиция: объем конкретной ценной бумаги или актива, удерживаемого в портфеле.
Ликвидный доступ: возможность быстро купить или продать инвестицию, не повлияя существенно на ее цену.
😌
Смотрите также
- БИТКОИН ПРОГНОЗ. BTC криптовалюта
- ЭФИРИУМ ПРОГНОЗ. ETH криптовалюта
- ПРОГНОЗ ДОЛЛАРА К ШЕКЕЛЮ
- SOL ПРОГНОЗ. SOL криптовалюта
- РИППЛ ПРОГНОЗ. XRP криптовалюта
- ДОГЕКОИН ПРОГНОЗ. DOGE криптовалюта
- OM ПРОГНОЗ. OM криптовалюта
- WIF ПРОГНОЗ. WIF криптовалюта
- PEPE ПРОГНОЗ. PEPE криптовалюта
- BONK ПРОГНОЗ. BONK криптовалюта
2025-07-23 19:03