Шансы на $860 миллиардов: стоит ли покупать акции Serve Robotics по прогнозам Ark Invest?

Кто там говорит, что мир торгует иновациями? О, привет, Катя Вуд! Эта дама из Arк Invest прямо шагает по Уолл-Стрит, размахивая обещаниями о роботах, искусственном интеллекте и прочих чудесах техники. У неё не просто утка — у нее целый улей идей! 🐝

☕️

Читаем отчёты, пьём кофе, ждём дивиденды. Если тебе надоел хайп и ты ищешь скучную, но стабильную гавань — добро пожаловать.

Присоединиться к клубу

Не так давно Арк выпустил свой ежегодный отчет «Большие идеи» — мол, к 2030 году нас ждёт потрясающая перспектива в $860 миллиардов для автономных роботов-доставщиков, дронов и даже грузовиков. О, как улыбается судьба инвестора! 😂

Serve Robotics (SERV 2.75%) – маленькая, но гордая компания с оценкой в $600 миллионов, мечтающая покорить последний километр логистики с помощью своих роботов-доставщиков пиццы. Да не простых, а довольно удачливых: они заключили контракт с Uber Technologies на поставку 2000 таких игрушек в этом году. Если удача на их стороне, то это только вершина айсберга! Так стоит ли сейчас закупаться акциями? 🤔

Распутывая возможности

Стало быть, прогноз Арк в $860 миллиардов делится на три слагаемых: $160 миллиардов на доставку еды, $280 миллиардов на посылки и, конечно, $420 миллиардов для больших фургонов, которые будут навевать тоску по жизни. Serve начали с роботов для еды, помогающих им, как сказочные духи, плавно скользить по тротуарам, но теперь, похоже, они хотят перейти к дронам и другим чудесам последней мили! 😄

Новые роботы Gen3 от Serve наслаждаются платформой Nvidia Jetson Orin, получая вычислительную мощь на уровне независимого юноши, который путешествует по тротуарам без единого человеческого вмешательства! Чистая магия! 🪄

Чтобы захватить прогнозируемые $160 миллиардов в доставке еды к 2030 году, потребуются миллионы роботов по всему миру. 2000 новых Gen3 при поддержке Uber Eats помогут подтвердить их бизнес-модель, как бывший любовник, вернувшийся с цветами. Около 250 уже выехали на улицы в первом квартале 2025 года, ожидают ещё 700 на улицах до конца третьего квартала, и весь остальной оставшийся флот появится до конца года. 🤖

Эти новые роботы тоже помогли Serve расширить своё присутствие, залетев в Майами и Даллас, причем в июне они также запустили операции в Атланте. Респект, как говорится! 🎉

Доход Serve может взлететь, но они теряют тонны денег

Пока доход у Serve не радует — «кусковой» поток, как у курицы в руках повара. В первом квартале выручка рухнула на 53% до $440465. Но следует учесть, что предыдущий год был катастрофически успешен из-за единовременного платежа в $850000 от их партнера по производству, Magna International. О, эти нежные отношения! 💔

Тем не менее, выручка в первом квартале выросла на 150% по сравнению с предыдущими тремя месяцами. Это значит, что в бизнесе доставки есть хоть какая-то динамика. Согласитесь, рост! В самом деле, консенсус на Уолл-Стрит (по данным Yahoo! Finance) предполагает, что выручка Serve в 2025 году может составить $6.8 миллиона — что будет удивительным ростом на 275% по сравнению с 2024. Вот так держать, мальчики и девочки! 🎯

В 2026 году аналитики предполагают, что выручка Serve поднимется еще на 648% до $50.6 миллионов. Как можно так уверенно предсказывать? Они у вас с вызывать и с тремя глазами, что ли? 🔮

Но вот незадача: масштабирование автономного бизнеса обходится недешево. Serve потеряло $13.2 миллиона в первом квартале 2025 года и, похоже, собирается превысить свой чистый убыток в $39.2 миллиона в 2024 на какой-то приличный отрыв. Даже если Serve и получит $6.8 миллиона выручки, этого явно не хватит, чтобы покрыть расходы на исследования и разработки. Они ж там чай не на газировку деньги выделяют! 💸

Компании есть около $197 миллионов наличности на счету, так что они могут терять деньги в нашем ритме ещё пару лет, но придется вскоре придумать, как выбраться на прибыль. Иначе снова придется поднимать капитал – тут с акционерами не шутят! 🤷‍♂️

Акции Serve не из дешевых, но стоит ли их покупать?

Акции Serve продаются с умопомрачительным коэффициентом цены к продажам (P/S) равным 368 на 15 июля—это в 13 раз дороже, чем у Nvidia! О, я буду предельно откровенен: акции Serve абсолютно не заслуживают такой запредельной премии. Так что покупать их сейчас, по сути, как брать конфеты у кузнеца — дело сомнительное! 🙈

Хотя, если взглянуть на справедливую цену, основываясь на ожидаемых будущих выручках, тогда картина становится чуть более привлекательной. Если предположить, что компания действительно принесет $6.8 миллиона, как ожидает Уолл-Стрит, то P/S составит 89.6 — всё ещё дорого, но уже в пределах разумного. Если ориентироваться на прогнозы выручки в 2026 году, то это составит 12 P/S за год, что уже может считаться разумным для такой быстрорастущей компании. 🤑

Но никто не знает, сможет ли Serve реализовать такую выручку в ближайшие пару лет. Поэтому, инвесторы с коротким и средним горизонтом, будьте осторожны, как на скользком льду! 🥶

Но если прогнозы Арк на 2030 год окажутся точными, тогда инвесторы, готовые приобрести акции Serve сегодня и удерживать их в течение почти пяти лет, могут сойти с ума от удовольствия, несмотря на такую «кусающуюся» оценку. 💪

Смотрите также

2025-07-17 20:24