SentinelOne: Пыль и Надежда в Цифровой Пустыне

Времена непростые. Словно пыльная буря над иссохшей землей, страхи вокруг искусственного интеллекта (ИИ) накрыли рынок кибербезопасности. Все говорят о Claude Mythos от Anthropic, о том, что он превзойдет все существующие программы защиты. Но это, знаете ли, разговоры у костра. Пока что это лишь обещания, а реальность, как всегда, куда прозаичнее. И я не уверен, что найдется универсальное лекарство от всех бед цифрового мира.

🐢

Ищешь ракеты? Это не к нам. У нас тут скучный, медленный, но надёжный, как швейцарские часы, фундаментальный анализ.

Телеграм канал

В этой суматохе, знаете, есть куда посмотреть. Есть компании, которые работают день за днем, строя защиту, как каменщики возводят стены. Одна из них – SentinelOne. Они создали платформу Singularity, которая использует ИИ для автоматической защиты. Акции компании упали на 18% в этом году, достигнув исторического минимума 10 апреля. Но, знаете, иногда в самые темные времена можно найти настоящую ценность.

Большинство аналитиков, следящих за ситуацией, считают, что сейчас самое время покупать акции SentinelOne. Никто не советует продавать. Их прогнозы говорят о значительном потенциале роста. Если опасения по поводу новых ИИ-инструментов окажутся преувеличенными, инвесторы могут получить очень хорошую прибыль. Это как найти воду в пустыне – надежда есть всегда.

Предприятиям нужна защита по всему периметру

Anthropic тестирует Claude Mythos, и говорят, что он невероятно быстро выявляет ошибки и уязвимости в сетях. Но это лишь малая часть защиты современного предприятия. Нужны инструменты, которые круглосуточно охраняют вход, как верные сторожевые собаки.

Платформа Singularity от SentinelOne защищает облачные сети, операционные системы, учетные записи сотрудников и конечные точки (компьютеры и устройства). Она использует ИИ для выявления и реагирования на угрозы с машинной скоростью. Это настоящая комплексная защита, как крепкий забор вокруг фермы.

И теперь, благодаря новым функциям, Singularity может защитить предприятия даже при развертывании ИИ-агентов. Эти агенты часто требуют доступа к конфиденциальным данным, что создает новые уязвимости. Новый инструмент Prompt AI Agent Security от SentinelOne контролирует и устанавливает правила для каждого агента в режиме реального времени. Это как держать руку на пульсе, не давая никому проскользнуть.

Еще одна новая функция – Purple AI Investigate Now, это улучшенная версия виртуального помощника Purple AI. Теперь менеджеры могут инициировать расследование киберинцидента одним щелчком мыши. Больше не нужно вручную собирать доказательства, анализировать данные или восстанавливать хронологию событий. Это экономит бесценное время, как если бы у вас появился верный помощник.

В общем, современные инструменты кибербезопасности требуют гораздо большей глубины и сложности, чем могут предложить большинство ИИ-стартапов. Это как пытаться построить дом из соломы, когда нужен крепкий каменный фундамент.

Спрос остается высоким

SentinelOne пытается найти баланс между ростом и прибыльностью. Сейчас компания больше полагается на органический спрос на свои продукты, чем на агрессивные инвестиции в привлечение клиентов.

В 2025 году выручка компании выросла на 22% и превысила 1 миллиард долларов. Операционные расходы росли медленнее – на 13%, что говорит об усилиях руководства по контролю над расходами. В результате, операционный убыток компании немного сократился – до 321 миллиона долларов.

Но, исключив разовые и неденежные расходы, такие как компенсация на основе акций, SentinelOne получила скорректированную (GAAP) прибыль в размере 68 миллионов долларов, что на 351% больше, чем в прошлом году. Это как найти золотую жилу в пустыне.

SentinelOne прогнозирует немного более медленный рост выручки – 20% в 2026 году. Это говорит о том, что руководство, вероятно, сосредоточится на улучшении прибыльности. Получение стабильной прибыли даст компании возможность инвестировать больше в привлечение клиентов в будущем, что может привести к ускорению роста выручки. Плюс, здоровая прибыль – это устойчивый бизнес, который процветает в долгосрочной перспективе.

Акции SentinelOne сейчас стоят дешевле всего

The Wall Street Journal отслеживает 40 аналитиков, которые охватывают акции SentinelOne, и 22 из них дают им рейтинг «покупать». Еще трое придерживаются «бычьей» позиции, а остальные 15 рекомендуют «держать». Никто не рекомендует продавать.

Средняя целевая цена аналитиков составляет 18,64 доллара, что предполагает, что акции могут вырасти на 56% в течение следующих 12 месяцев. Но максимальная целевая цена в 26 долларов предполагает еще больший потенциал роста – 117%.

Я думаю, что обе эти цели достижимы, отчасти благодаря оценке SentinelOne. Ее соотношение цены к выручке (P/S) составляет всего 3,9, что является самым низким показателем с момента выхода компании на биржу в 2021 году. Это делает ее намного дешевле, чем ее основные конкуренты в области кибербезопасности на основе ИИ, такие как CrowdStrike, Palo Alto Networks и Zscaler.

Если бы акции SentinelOne выросли на 56% до 18,64 доллара, ее соотношение P/S составило бы 6,1, что все равно было бы дешевле, чем у CrowdStrike, Palo Alto Networks и Zscaler.

Если смотреть в целом, я лично не думаю, что отдельные ИИ-стартапы представляют угрозу для таких компаний, как SentinelOne – по крайней мере, пока. Что касается Claude Mythos, то отчет, опубликованный издателем технологий Tom’s Hardware, предполагает, что заявления о возможностях модели могут быть больше маркетинговым шумом, чем реальностью, поскольку они основаны на очень ограниченных тестах и обзорах.

Это не первый раз, когда ИИ-компания забегает вперед. Модели GPT-5 от OpenAI должны были предложить огромный скачок в производительности по сравнению с предыдущими моделями GPT-4.5, но после их выпуска улучшения были признаны незначительными.

Киберугрозы становятся все более опасными, поэтому предприятиям нужна защита, на которую можно положиться. На данный момент они могут получить ее только от традиционных поставщиков, таких как SentinelOne, поэтому недавняя распродажа в отрасли выглядит как возможность для инвесторов.

Смотрите также

2026-04-13 11:22