На Уолл-стрит существует множество путей к обогащению, но лишь немногие столь же последовательны, как приобретение и удержание акций, стабильно выплачивающих дивиденды. Исследование, проведенное Hartford Funds совместно с Ned Davis Research («Сила дивидендов: прошлое, настоящее и будущее»), показало, что за более чем полвека (1973-2024 гг.) дивидендные акции приносили в среднем более чем вдвое большую доходность, чем акции, не выплачивающие дивиденды: 9,2% против 4,31%. Это, знаете ли, не просто цифры, а как отголоски времени, запечатленные в динамике рынка.
Неудивительно, что дивидендные акции демонстрируют устойчивые результаты, но стоит заметить, что крупнейшие выплаты дивидендов не всегда коррелируют с самыми высокими дивидендными доходностями. Можно найти более высокие проценты, чем у Microsoft, ExxonMobil или JPMorgan Chase, но вряд ли удастся обнаружить компании, которые выплачивают такие же значительные суммы дивидендов в абсолютном выражении. Это словно искать редкий цветок среди обыденной зелени.
В совокупности, семь наиболее влиятельных компаний на Уолл-стрит ежегодно возвращают своим акционерам более 114 миллиардов долларов в виде дивидендов. Каждая из этих выплат – словно капля в море, но в сумме они формируют океан благосостояния.
1. Microsoft: $27,05 миллиарда дивидендов в год
Несмотря на то, что квартальные выплаты Microsoft составляют всего 0,91 доллара (3,64 доллара в год), компания планирует выплатить своим акционерам более 27 миллиардов долларов дивидендов в течение следующего года. Это, знаете ли, не просто деньги, а свидетельство способности компании адаптироваться и процветать в меняющемся мире.
Успех Microsoft обусловлен двойственностью ее бизнес-модели. С одной стороны, компания демонстрирует стремительный рост благодаря облачным технологиям, в частности платформе Azure, и интеграции решений искусственного интеллекта. Искусственный интеллект словно вдохнул новую жизнь в Azure, ускорив его рост почти на 40% в пересчете на постоянную валюту. С другой стороны, Microsoft продолжает получать значительный денежный поток от своих традиционных сегментов, таких как Windows и Office. Даже если Windows больше не является драйвером роста, она остается доминирующей операционной системой на мировом рынке и обеспечивает стабильную прибыль.
2. ExxonMobil: $17,18 миллиарда дивидендов в год
После Microsoft, нефтегазовой компании ExxonMobil, выплаты дивидендов, хотя и меньше, но все же впечатляют. При квартальных выплатах в размере 1,03 доллара (4,12 доллара в год), компания планирует выплатить около 17,2 миллиарда долларов в течение 12 месяцев. Это, знаете ли, словно река, неуклонно несущая свои воды к морю.
Преимущество ExxonMobil заключается в ее интегрированной бизнес-модели. В то время как бурение обеспечивает наибольшую рентабельность для нефтегазовых компаний, ExxonMobil также управляет активами средней переработки, такими как трубопроводы и терминалы, а также активами нижней переработки, включая нефтеперерабатывающие заводы и химические предприятия. Активы средней и нижней переработки позволяют хеджировать риски, связанные с падением цен на нефть, и стабилизировать денежный поток компании.
Но, давайте будем честны, цены на сырьевые товары тоже имеют значение! Недавнее обострение ситуации на Ближнем Востоке и закрытие Ормузского пролива для большинства нефтяных экспортеров – через него проходит около 20% мирового объема жидкого топлива – повышает спотовые цены на нефть и улучшает перспективы ExxonMobil.
3. JPMorgan Chase: $16,2 миллиарда дивидендов в год
Когда экономика США работает на полную мощность, банковские акции предлагают одни из самых стабильных программ возврата капитала на Уолл-стрит. Квартальные выплаты JPMorgan Chase составляют 1,50 доллара (6 долларов в год), что эквивалентно 16,2 миллиарда долларов дивидендов в год. Это, знаете ли, словно надежный якорь в бушующем море.
Банки по своей природе подвержены циклическим колебаниям, то есть они обычно испытывают трудности во время рецессий и процветают в периоды экономического расширения. Хорошая новость заключается в том, что периоды роста длятся значительно дольше, чем периоды спада. Это позволяет JPMorgan Chase и ее конкурентам большую часть времени разумно расширять свой кредитный портфель.
Кроме того, банковские акции выиграли от агрессивного цикла повышения процентных ставок Федеральной резервной системой с марта 2022 года по июль 2023 года. Чтобы бороться с самым высоким уровнем инфляции за четыре десятилетия, центральный банк в конечном итоге повысил целевую ставку по федеральным фондам на 525 базисных пунктов, что привело к значительному увеличению процентного дохода JPMorgan Chase и ее конкурентов.
4. Apple: $15,27 миллиарда дивидендов в год
Помимо того, что Apple имеет лучшую программу выкупа акций на планете (841 миллиард долларов, потраченных на выкуп акций с начала 2013 финансового года), компания также имеет одну из самых больших выплат дивидендов в абсолютном выражении. Квартальные выплаты составляют 0,26 доллара (1,04 доллара в год), что эквивалентно почти 15,3 миллиарда долларов в год. Это, знаете ли, словно плодородный сад, дающий обильные плоды.
Основная доля прибыли Apple по-прежнему приходится на ее физические устройства, во главе с iPhone. Интеграция решений на основе искусственного интеллекта в ее физические устройства, похоже, возобновила рост продаж в последние кварталы. Apple также имеет невероятно лояльную клиентскую базу, что дает компании исключительные возможности ценообразования.
Но будущее Apple связано с ее переходом к подписным сервисам. Усиление внимания к подпискам должно повысить операционную маржу компании с течением времени, минимизировать колебания продаж во время циклов замены iPhone и еще больше повысить ее уже впечатляющую лояльность клиентов.
5. Chevron: $14,1 миллиарда дивидендов в год
Стоит ли говорить, что нефтегазовые компании и впечатляющие выплаты дивидендов часто идут рука об руку? Chevron объявила о выплате 1,78 доллара на акцию (7,12 доллара в год), что составляет 14,1 миллиарда долларов дивидендов своим инвесторам. Chevron увеличивала свои годовые выплаты в течение 39 последовательных лет. Это, знаете ли, словно вечный двигатель, неуклонно генерирующий энергию.
Многие из тех же факторов, которые стимулируют рост ExxonMobil, также действуют и для Chevron. В частности, интегрированная бизнес-модель имеет первостепенное значение для ее успеха. Нефтеперерабатывающие заводы, химические предприятия и трубопроводы Chevron обеспечивают хеджирование в случае падения цен на нефть.
Однако бурение по-прежнему является основой бизнеса Chevron. Компания расширяет свои производственные мощности в богатом нефтью бассейне Пермиан, а также интегрирует свое приобретение Hess на сумму 53 миллиарда долларов, которое было завершено в июле и дало Chevron 30% долю в блоке Stabroek в оффшорной Гвинее. Блок Stabroek в Гвинее, по оценкам, содержит более 11 миллиардов баррелей нефтяного эквивалента.
6. Johnson & Johnson: $12,53 миллиарда дивидендов в год
Еще одна элитная акция дивидендов, которая оказалась еще более стабильной, чем Chevron, в увеличении своих годовых выплат, — это конгломерат здравоохранения Johnson & Johnson. Johnson & Johnson, также известная как J&J, увеличивала свои дивиденды в течение 63 последовательных лет. Ее квартальные выплаты составляют 1,30 доллара (5,20 доллара в год), что приводит к выплате компании примерно 12,5 миллиарда долларов в год своим акционерам. Это, знаете ли, словно надежный маяк, указывающий путь в бушующем море.
Стабильность денежного потока J&J обусловлена тем, что ее управленческая команда последовательно переходит к возможностям с более высокой маржой. Компания выделила свое подразделение потребительских товаров, которое теперь известно как Kenvue, в 2023 году, и планирует выделить свое ортопедическое подразделение (DePuy Synthes) в ближайшие кварталы. J&J сосредоточена на разработке новых лекарств с высокой маржой и медицинских устройств с длительными перспективами роста.
Успех Johnson & Johnson также обусловлен преемственностью в руководстве. С момента основания в 1886 году J&J было всего два генеральных директора. Долгосрочное руководство означает, что инициативы роста и стратегические сдвиги реализуются от начала до конца.
7. Verizon Communications: $11,94 миллиарда дивидендов в год
И, наконец, телекоммуникационный гигант Verizon Communications, который выплачивает один из самых больших дивидендов в абсолютном выражении на Уолл-стрит — 0,7075 доллара в квартал (2,83 доллара в год), что составляет 11,94 миллиарда долларов в год, и имеет ультравысокую дивидендную доходность в размере 5,5%. Verizon увеличивала свои годовые дивиденды в течение 20 последовательных лет. Это, знаете ли, словно вечный источник энергии, неуклонно питающий экономику.
Несмотря на умеренный рост продаж в пределах низкого-среднего однозначного диапазона, Verizon выиграла от беспроводных услуг, доступа в широкополосный интернет и смартфонов, эффективно превратившись в основную необходимость. Компания пользуется относительно низким уровнем оттока беспроводной связи, что обеспечивает предсказуемый денежный поток из года в год.
Более того, широкополосный доступ стал источником денежного потока. Завершение Verizon приобретения Frontier в январе 2026 года расширило ее «волоконно-оптическую инфраструктуру до более чем 30 миллионов домов и предприятий», — заявила компания. Хотя широкополосный доступ не является историей двузначного роста, как четверть века назад, он служит прекрасным стимулом для поощрения пакетной продажи услуг с высокой маржой.
Смотрите также
- БИТКОИН ПРОГНОЗ. BTC криптовалюта
- ПРОГНОЗ ДОЛЛАРА К ШЕКЕЛЮ
- MYX ПРОГНОЗ. MYX криптовалюта
- ЭФИРИУМ ПРОГНОЗ. ETH криптовалюта
- SOL ПРОГНОЗ. SOL криптовалюта
- ПРОГНОЗ ДОЛЛАРА К ЗЛОТОМУ
- Золото прогноз
- ДОГЕКОИН ПРОГНОЗ. DOGE криптовалюта
- OM/USD
- SAROS ПРОГНОЗ. SAROS криптовалюта
2026-03-08 19:13