Знаете, обычно аналитики не раздают предупреждения о грядущем разочаровании, особенно когда у них и так есть доля в компании. Но вот, господин Кен Гоурелски из Wells Fargo, решил поделиться своими опасениями по поводу Roblox. Что ж, спасибо за честность, хотя я подозреваю, что это, скорее, попытка перестраховаться, чем альтруизм.
Он предсказывает, что рост показателей Roblox начнет буксовать во втором квартале. Ну да, конечно, вечный рост – это сказка. Говорит, бронирования вырастут всего на 23-25%, а это ниже ожиданий. Бронирования, если кто не в курсе, – это более-менее реальный показатель, чем выручка, учитывая, как Roblox всё считает. Выручка – это красиво, бронирования – это то, что реально происходит.
Впрочем, он все еще верит в долгосрочные перспективы. Говорит, годовые прогнозы вполне достижимы, а рекламный бизнес может неплохо подкормить компанию. Вроде бы неплохо, но он уже второй раз снизил свою целевую цену по акциям – с 97 до 78 долларов. Сначала снизил до 97, потом до 78… Интересно, когда он признает, что ошибся?
Знаете, я давно поняла: даже если информация общедоступна, инвесторы почему-то верят в чудеса. Так что даже если Гоурелски прав, и его предупреждения обоснованы, я бы не стала рассчитывать на то, что рынок просто так отреагирует на слабое руководство Roblox. Надежда умирает последней, особенно когда речь идет о деньгах.
Честно говоря, акциям Roblox я не симпатизирую, даже после падения почти на 30% в этом году. Бизнес-модель… ну, скажем так, не блещет. А использование акционерного вознаграждения (SBC) просто зашкаливает. Да, выручка и бронирования растут – 43% и 63% соответственно. Вроде бы неплохо, но…
Расходы у них просто огромные. Они сами игры не делают, поэтому большая часть выручки уходит создателям контента. Плюс, куча денег на хостинг и модерацию. А Apple и Alphabet еще и свои проценты берут, когда пользователи покупают Robux. И чтобы удержать своих высокооплачиваемых сотрудников, они раздают акции, как конфеты. В итоге, компания далека от прибыльности. И знаете, что самое смешное? Рынок почему-то не обращает внимания на SBC. Но когда он начнет обращать, акциям Roblox придётся несладко.
Так что, Roblox – это акция, которой я бы избегала как в краткосрочной, так и в долгосрочной перспективе. Может, я и цинична, но я предпочитаю инвестировать в компании, которые умеют зарабатывать деньги, а не просто тратить их.
Смотрите также
- ПРОГНОЗ ДОЛЛАРА К ШЕКЕЛЮ
- БИТКОИН ПРОГНОЗ. BTC криптовалюта
- SIREN ПРОГНОЗ. SIREN криптовалюта
- MYX ПРОГНОЗ. MYX криптовалюта
- ЭФИРИУМ ПРОГНОЗ. ETH криптовалюта
- SOL ПРОГНОЗ. SOL криптовалюта
- SAROS ПРОГНОЗ. SAROS криптовалюта
- ZEC ПРОГНОЗ. ZEC криптовалюта
- ПРОГНОЗ ДОЛЛАРА
- ДОГЕКОИН ПРОГНОЗ. DOGE криптовалюта
2026-04-12 18:42