Робингуд: Загадка будущего

Платформа для инвестиций Robinhood Markets (HOOD) взлетела вверх за прошедший год, прибавив почти 370%. Она наслаждается сильным ростом и доверием инвесторов, которые верят в её инновационные возможности для инвестирования. Акции компании давно преодолели свои предыдущие максимумы, взмывая в небеса.

☕️

Читаем отчёты, пьём кофе, ждём дивиденды. Если тебе надоел хайп и ты ищешь скучную, но стабильную гавань — добро пожаловать.

Присоединиться к клубу

Рассмотрим, сможет ли она поддерживать этот рост в течение следующих пяти лет и что может происходить в Robinhood.

Новый Робингуд

Robinhood — это умное название для компании, стремящейся помочь простому человеку разбогатеть. Она прославилась своими бесплатными торгами, которые привлекают новичков, и некоторой дурной славой, став платформой для мем-инвесторов, которые устроили несколько шорт-сквизов несколько лет назад.

Теперь она стала серьёзным игроком в финтехе. Хотя её основной продукт — это торговая платформа, она предлагает широкий спектр финансовых услуг через свой финансовый экосистем, включая банковские счета и кредитные карты. Её предложения инновационны, предлагая уникальный опыт в своей сфере, а ценностный подход к бизнесу привлекает умных инвесторов. Robinhood быстро набирает новых клиентов и монетизирует их с помощью платных продуктов и премиум-программы.

В первом квартале 2025 года она отчиталась о блестящих результатах. Выручка увеличилась на 50% в годовом исчислении, и хотя значительная часть этого роста была обусловлена 100%-ным увеличением доходов от криптовалюты, также наблюдался рост продаж других торговых продуктов, таких как акции, которые выросли на 44%, и опционы, которые увеличились на 56%. Были и другие важные моменты, включая 44%-ное увеличение депозитов за последние 12 месяцев и 14%-ное увеличение чистого процентного дохода. Чистая прибыль выросла на 114% по сравнению с прошлым годом.

Количество финансируемых клиентов увеличилось на 1,9 миллиона, или на 8%, до 25,8 миллионов, а средняя выручка на одного пользователя выросла на 39% до 145 долларов. Было добавлено 550 000 золотых членов, или 1,5 миллиона в годовом исчислении, почти удвоив показатель прошлого года. Золотые члены платят 5 долларов в месяц или 50 долларов в год и получают привилегии, такие как 3% совпадение в индивидуальных пенсионных счетах (IRA) и 4% процентов на неинвестированные средства.

Возможности, риски и оценка

Компания постоянно выпускает новые продукты и обновляет свою платформу. Недавно она запустила ряд новых услуг, включая Robinhood Strategies и Robinhood Banking, и продолжает внедрять больше услуг за рубежом. У неё есть планы на оставшуюся часть года, такие как расширение криптовалютной платформы и продолжение банковского роллаута. Недавно она объявила о новом токенизированном продукте для европейских клиентов, который даёт им возможность покупать токены на блокчейне, следуя определённым американским акциям.

Robinhood подходит к финансам свежим и даже провидческим образом, что находит отклик у определённой демографической группы, и эта смелая визия должна привести её в многие области роста в течение следующих пяти лет.

Однако здесь есть несколько рисков. Первый — это фокус на криптовалюте. Этот фокус в некоторой степени ответственен за метеорический взлёт Robinhood за последний год, но он также может привести компанию к падению, если тренды изменятся. Инвестирование в акции Robinhood — это большой плюс для криптовалюты. Если у вас много уверенности в торговле криптовалютой, Robinhood может быть отличным способом получить экспозицию, инвестируя в компанию, которая имеет осязаемые активы. Но это сопряжено с волатильностью.

Акции Robinhood также довольно дороги, торгуясь по P/E соотношению 62 и соотношению цены к продажам 31. В течение следующих пяти лет может быть сложно поддерживать рост при такой оценке.

Если у вас здоровый аппетит к риску и вы фанат криптовалюты, вы можете заинтересоваться в приобретении позиции в Robinhood, которая может быть оценена значительно выше через пять лет. Инвесторы с низкой толерантностью к риску, однако, должны воздержаться от этого.

💸

Смотрите также

2025-07-22 15:28