Позвольте мне, как человеку, внимательно следящему за переменами в деловом мире, поделиться своими наблюдениями относительно компании ValueAct Capital Management. Известная своим умением видеть ценность там, где другие видят лишь временные затруднения, эта организация заслуживает всяческой похвалы. Их подход, заключающийся в сосредоточении на предприятиях, чья истинная стоимость, по-видимому, недооценена рынком из-за неблагоприятных, как им кажется, обстоятельств, весьма разумен.
В то время как приобретение значительной доли в компании BlackRock привлекло всеобщее внимание, я не могу не отметить и другое, не менее интересное решение ValueAct. Оно касается компании Toast, поставщика программного обеспечения для ресторанного бизнеса, в акциях которой они удвоили свою долю. Действительно, выбор весьма любопытен и требует внимательного рассмотрения.
Подвергнувшись Нападкам Рыночной Нестабильности
Компания Toast предлагает ресторанам комплексное решение для управления бизнесом, от обработки платежей и начисления заработной платы до управления цепочками поставок, составления графиков работы персонала и программ лояльности клиентов. На протяжении долгого времени она являлась одним из лидеров в этой сфере, и в последнее время добавила в свой арсенал инструменты, основанные на искусственном интеллекте. Позвольте мне отметить, что инновации, как правило, приветствуются в деловом мире, однако их эффективность всегда требует тщательной оценки.
ToastIQ, анализируя данные ресторана, способна предоставлять ценные рекомендации, вплоть до оптимизации меню с целью увеличения продаж. Ассистент Sous Chef, основанный на искусственном интеллекте, может помочь в составлении отчетов о смене или предлагать клиентам дополнительные блюда, что, безусловно, способствует повышению прибыли. Компания также предлагает инструменты для маркетинга, основанные на искусственном интеллекте, что, несомненно, является разумным шагом в современных условиях. Через свою платежную систему Toast получает небольшой процент от продаж, что позволяет ей участвовать в успехе своих клиентов. Такой подход, как мне кажется, весьма разумен и заслуживает одобрения.
Компания продолжает демонстрировать стабильный рост. В последнем квартале было добавлено 8 000 новых заведений (рост на 22% по сравнению с предыдущим годом), а за год – 30 000, что позволяет обслуживать примерно 164 000 ресторанов. Однако, учитывая, что в США насчитывается более 700 000 ресторанов, и многие из них все еще используют устаревшие системы, у компании есть значительный потенциал для дальнейшего роста. Позвольте мне отметить, что потенциал роста, как правило, привлекателен для инвесторов.
В то же время компания расширяет свою деятельность на смежные рынки, предлагая специализированные решения для ресторанов быстрого обслуживания, кофеен, пекарен, отелей и даже продуктовых магазинов. Она также запустила свою платформу за пределами США и начинает добиваться определенных успехов на международных рынках. Такое расширение, как мне кажется, является разумным шагом, направленным на диверсификацию рисков и увеличение прибыли.
Стоит ли приобретать акции?
Акции Toast оказались в эпицентре рыночной нестабильности, несмотря на продолжающийся рост компании. Однако, как мне кажется, это предприятие вряд ли пострадает от развития искусственного интеллекта. Конкуренция в этой сфере всегда была высокой, и небольшие рестораны вряд ли будут создавать собственные решения. В то же время, как лидер в этой области, компания по-прежнему имеет значительный потенциал для роста. Позвольте мне отметить, что лидерство, как правило, является важным фактором для успеха.
Акции компании оцениваются весьма привлекательно. С моей точки зрения, наиболее разумный способ оценки акций – это расчет годового повторяющегося дохода (ARR), который, в случае Toast, представляет собой комбинацию годового дохода от подписки и валовой прибыли от платежной системы. Исходя из прогноза компании на 2026 год, ARR составит 2,3 миллиарда долларов, что соответствует коэффициенту EV/ARR, равным чуть более 6. Позвольте мне отметить, что такой коэффициент, как правило, является привлекательным для инвесторов.
Учитывая ее рост и оценку, я бы приобрел акции компании в данный момент. Позвольте мне добавить, что разумные инвестиции, как правило, приносят прибыль.
Смотрите также
- ПРОГНОЗ ДОЛЛАРА К ШЕКЕЛЮ
- БИТКОИН ПРОГНОЗ. BTC криптовалюта
- ЭФИРИУМ ПРОГНОЗ. ETH криптовалюта
- SOL ПРОГНОЗ. SOL криптовалюта
- MYX ПРОГНОЗ. MYX криптовалюта
- РИППЛ ПРОГНОЗ. XRP криптовалюта
- SAROS ПРОГНОЗ. SAROS криптовалюта
- ДОГЕКОИН ПРОГНОЗ. DOGE криптовалюта
- SUI ПРОГНОЗ. SUI криптовалюта
- OM ПРОГНОЗ. OM криптовалюта
2026-02-25 03:14