Пять акций ИИ, заслуживающих внимания инвесторов

Искусственный интеллект (ИИ) продолжает доминировать на Уолл-стрит, с инвестициями в чипы, дата-центры и корпоративное ПО, которые, по прогнозам, превысят $500 млрд к 2030 году. Хотя Nvidia остается лицом ИИ-сектора, инвесторы, ищущие следующую волну победителей, должны заглянуть глубже — за пределы отдельных чипов, в сферы оборудования, программного обеспечения, энергетики и квантовых технологий, обеспечивающих масштабные ИИ-проекты.

🐢

Ищешь ракеты? Это не к нам. У нас тут скучный, медленный, но надёжный, как швейцарские часы, фундаментальный анализ.

Бесплатный Телеграм канал

Ниже представлены пять акций ИИ, охватывающих спектр от спекулятивных ставок до устоявшихся лидеров, предоставляющих инвесторам экспозицию на одну из ключевых технологических волн десятилетия.

Квантовый фронт ИИ

IonQ (IONQ) разрабатывает квантовые компьютеры, способные решать задачи, недоступные для традиционных чипов. Использование технологии запертых ионов позволяет ускорить обучение моделей машинного обучения: процессы, занимающие недели на GPU, могут быть сокращены до часов на квантовых системах.

Системы компании демонстрируют высокую эффективность в оптимизационных задачах, центральных для ИИ: выборе ключевых признаков данных, настройке гиперпараметров (контролирующих процесс обучения) и поиске оптимальной архитектуры нейронных сетей.

Квантовые компьютеры уже доступны через Amazon Web Services и Microsoft (MSFT) Azure, где они ускоряют ИИ-нагрузки в области фармацевтики и финансового моделирования. В 2024 году компания получила около $43 млн выручки, что является минимальной базой для компании, оцененной исключительно по потенциалу. Аналитики прогнозируют рост до $91 млн в 2025 году и до $171 млн в 2026 году с ускорением адоптации квантовых услуг.

Однако реальным козырем является не ближайшая выручка, а вероятность того, что квантовые вычисления станут необходимыми для обучения моделей, слишком сложных для классических систем. Акция ведет себя подобно биотехнологии: колоссальный рост при успешной реализации, но и эквивалентный риск при провалах.

Энергетический фактор

OKLO»>

Реакторы мощностью 50-75 МВт могут быть установлены непосредственно на объектах дата-центров, исключая потери при передаче и зависимость от энергосистем. С поддержкой Сама Алтмана (CEO OpenAI) и обсуждением партнерств с крупными технологическими компаниями, Oklo представляет ставку на то, что энергетические потребности ИИ спровоцируют ядерный бум. Коммерческое внедрение ожидается не ранее 2027 года, что делает эту ставку долгосрочной.

Корпоративный якорь ИИ

Microsoft внедряет модели OpenAI GPT во все свои продукты, от Office до Azure. Инвестиции в размере $13 млрд в OpenAI обеспечивают компании эксклюзивный доступ к облаку и приоритетное использование самых продвинутых языковых моделей. Ускорение доходов от ИИ уже отражается в росте Azure, который увеличился на 34% в прошлом квартале.

С 365 млн пользователей Office и 60% корпораций из списка Fortune 500, использующих Azure, Microsoft предлагает инвесторам надежный способ сыграть на глобальной адоптации корпоративного ИИ.

Инициатор AGI

Meta Platforms (META) инвестирует десятки миллиардов в инфраструктуру ИИ, создавая собственные чипы и запуская Meta AI на своих социальных платформах. Модели Llama компании конкурируют с закрытыми альтернативами OpenAI, а 3,3 млрд ежедневных активных пользователей обеспечивают уникальную дистрибуцию потребительских продуктов ИИ.

Открытый подход Meta к разработке ИИ может ускорить его трансформацию в массовый товар быстрее, чем ожидают конкуренты. С учетом того, что любые прорывы в потребительском искусственном общем интеллекте (AGI) с высокой вероятностью дебютируют через приложения Meta, акция предлагает асимметричный рост.

Облачный конкурент с ИИ

Oracle (ORCL) стал ключевым игроком в сфере ИИ-инфраструктуры. Его оставшиеся обязательства по производительности (забронированный бэклог) выросли до $455 млрд в последнем квартале, что на 359% больше по сравнению с предыдущим годом. Доходы от облака составили $7,2 млрд за три месяца, увеличившись на 28% относительно аналогичного периода годом ранее.

Компания ожидает, что доходы от OCI (Oracle Cloud Infrastructure) вырастут на 77% и достигнут $18 млрд к 2026 финансовому году. Хотя детали крупных контрактов (включая те, что с OpenAI, Meta и др.) все еще раскрываются, масштаб бэклога и агрессивные прогнозы указывают на то, что трансформация Oracle находится в полном разгаре.

🤖

Смотрите также

2025-09-16 17:02