Прогноз: эти 2 компании будут стоить больше, чем Palantir через 5 лет

Немногие компании смогли воспользоваться революцией в области искусственного интеллекта (ИИ) так, как это сделала Palantir Technologies (PLTR). Некогда скромный подрядчик для правительства, она превратилась в одну из самых влиятельных фигур в области корпоративного ПО. Ее Платформа Искусственного Интеллекта (AIP) стала основой цифровой инфраструктуры как для государственных агентств, так и для крупных частных компаний.

🐢

Ищешь ракеты? Это не к нам. У нас тут скучный, медленный, но надёжный, как швейцарские часы, фундаментальный анализ.

Бесплатный Телеграм канал

За последние три года акции этой компании подскочили на более чем 2000%, что привело к росту ее рыночной капитализации до 400 миллиардов долларов — больше, чем у Salesforce, Adobe и SAP.

Однако история подсказывает, что такие периоды стремительного роста всегда заканчиваются. В течение следующих пяти лет две очень разные компании могут тихо превзойти Palantir по рыночной капитализации: одна — это розничный гигант, который, вероятно, извлечет выгоду из восстановления рынка жилья и инфраструктурных вложений, а другая — это инновационный полупроводниковый разработчик, стремящийся создать следующее поколение ускорителей ИИ.

Home Depot может воспользоваться следующей волной экономического роста

Если Palantir — это цифровая основа ИИ, то Home Depot (HD) является его физической составляющей. После нескольких лет жесткой денежно-кредитной политики и возвращения к исторически нормальным процентным ставкам, доступность жилья упала до самых низких уровней за десятилетия. Тем не менее, ожидается, что процентные ставки будут постепенно снижаться, что может высвободить волнующую потребность в жилье и сопутствующий рост расходов на ремонты и улучшения жилья. Масштабы и инвестиции Home Depot в цифровые цепочки поставок, а также лояльность к бренду, предоставляют компании устойчивые конкурентные преимущества, которые будут работать на ее пользу по мере того, как цикл изменится.

Однако компания также стоит на пороге менее очевидного катализатора: строительство инфраструктуры ИИ стоимостью 7 триллионов долларов. Масштабные инвестиции в дата-центры, такие как проект Stargate, стимулируют рост промышленного и коммерческого строительства. От электрических систем и установки HVAC до специализированных материалов и квалифицированного труда, Home Depot находится на самом перекрестке этих сил.

Уникальная экспозиция Home Depot как в жилом, так и в коммерческом строительстве делает ее скрытым игроком в сфере инфраструктуры. Ее потенциал для роста цен акций и постоянное увеличение дивидендов делают компанию ярким претендентом на долгосрочную прибыль для акционеров. В ближайшие годы ее оценка может значительно увеличиться.

AMD становится главным соперником Nvidia

На протяжении всей революции в области ИИ Advanced Micro Devices (AMD) часто считалась второстепенной фигурой по отношению к Nvidia. Однако это восприятие начинает меняться.

Крупнейшие облачные гиперскейлеры, такие как Microsoft и Oracle, а также технологические гиганты вроде Meta Platforms и OpenAI, все чаще добавляют графические процессоры (GPU) AMD, такие как MI300 и MI400, в свои дата-центры, чтобы снизить зависимость от экосистемы Nvidia. По мере того как нагрузки на ИИ для обучения и вывода становятся все более сложными, эти компании стремительно разрабатывают многоплатформенные архитектуры, чтобы повысить гибкость и снизить риски цепочки поставок.

Эта стратегическая диверсификация не только помогает им снизить операционные узкие места и ценовое давление от Nvidia, но и позиционирует AMD как ключевого участника в следующей волне строительства инфраструктуры ИИ.

Инновации бывают разными

Восхождение Palantir остается увлекательной главой в более широком повествовании об ИИ, но ее оценка может быть близка к пику. В следующие пять лет наибольшие награды, вероятно, получат инвесторы, готовые смотреть за пределы привычных кандидатур и увидеть, где на самом деле продаются «лопаты» экономики.

Home Depot может извлечь выгоду из возобновившихся индустриальных расходов и роста жилищного строительства. Тем временем, AMD позиционирует себя как незаменимый поставщик аппаратного обеспечения для ИИ, неуклонно повышая ставки в конкуренции с Nvidia, учитывая неудержимый спрос от гиперскейлеров на высококлассные процессоры.

Хотя Palantir создала впечатляющую империю, соединяя программную интеллигенцию и данные, история склонна отдавать предпочтение компаниям, которые строят долговечные каркасные структуры, поддерживающие более широкие инновационные циклы. Вот почему Home Depot и AMD могут оказаться более ценными, чем Palantir к 2030 году.

📈

Смотрите также

2025-10-16 15:52