Прогноз: 3 акции, которые будут стоить больше Palantir через 5 лет

Palantir Technologies (PLTR) за последние несколько лет взлетел на вершину Олимпа и теперь занят 24-е место среди крупнейших компаний мира по рыночной капитализации. Но, как говорят в народе, «улыбка не означает согласие», и я уверен, что есть не одна, а несколько акций, которые могут обойти Palantir в ближайшие годы. 🎭

☕️

Читаем отчёты, пьём кофе, ждём дивиденды. Если тебе надоел хайп и ты ищешь скучную, но стабильную гавань — добро пожаловать.

Присоединиться к клубу

Три, которые, как мне кажется, могут сотворить это чудо — ASML Holding (ASML), International Business Machines (IBM) и Salesforce (CRM). Но, вы знаете, если рынок вдруг проснется и сообразит, что с акциями Palantir что-то не так, этот список может и увеличиться. 😂

Акции Palantir выглядят на порядок переоцененными

Palantir изо всех сил пытался покорить мир с начала 2024 года, взлетев почти на 800%. Но доходы выросли всего на 39% в годовом выражении за первый квартал. Как вы понимаете, разрыв между ценой акций и реальным ростом бизнеса в этом случае просто гигантский. ⚖️

Это видно в оценке акций, которые торговались по 113 раз больше выручки и 244 раза больше будущих earnings.

Очень немногие компании добиваются такой оценки, и на то есть причины: слишком сложно оправдать ожидания. Если мы используем пятилетний срок для анализа акций Palantir, то давайте выроем парочку предположений:

Рост доходов на 40%.
Рентабельность достигнет 30%.
Число акций останется неизменным.

Эти три предположения — просто сказка! У компании в последние кварталы не было роста на 40% в годовом выражении; ей нужно будет удерживать это в течение пяти лет. А 30% рентабельности? Это уровень Порше среди софта, когда у них сейчас 18%. А там еще идет речь о огромных долях, которые менеджмент щедро раздает работникам. С начала 2024 года акции увеличились на 7.3%. Отличный способ размыть ваши амбиции, не так ли? 💸

Тем не менее, если эти сказочные предположения сбудутся, Palantir генерирует $16.8 миллиарда выручки и $5 миллиардов прибыли. Это зверский рост с сегодняшних $3.1 миллиарда, но всё равно, это оценит компанию в 67 раз больше гипотетических earnings 2030 года.

67 на наш нереальный earnings — это чудовищно дорогая акция, и Nvidia, которая растет быстрее Palantir, сейчас торгуется с множителем всего 38. 🔮

Я полагаю, что тут всё ясно как белый день — Palantir дико переоценен на текущих уровнях. Даже с самыми оптимистичными предположениями его акции всё равно выглядят переоцененными через пять лет, даже если компания достигнет потрясающих цифр роста.

В результате, я полагаю, что эти акции живут на краю обрыва, и есть множество других акций (кроме перечисленных), которые могут обойти Palantir. 😏

Эта тройка имеет сильный прогноз и значительно более низкие цены

ASML всего лишь немного отстает от рыночной капитализации Palantir в $362 миллиарда, на данный момент оценка составила $292 миллиарда. Это ключевой поставщик машин для производства чипов, и у него есть технологическая монополия с его экстремальными ультрафиолетовыми (EUV) машинами.

С появлением все новых и новых фабрик для производства чипов на фоне бешеного спроса на ИИ, компания будет расти, и руководство уже сообщило инвесторам, чтобы ожидали роста в 2026 году. Я думаю, что ASML легко сможет обойти Palantir. 🚀

IBM — это древний динозавр computing-бизнеса, который пытается не отстать и сделать рывок в ИИ и квантовые вычисления, коммерческая адаптация которых ожидается около 2030 года. Если он станет основным игроком в этой технологии, акции могут выстрелить с текущей оценки в $266 миллиардов.

Наконец, Salesforce царит в управлении клиентскими отношениями. Он также трудится над интеграцией ИИ в свои продукты и максимизацией рентабельности. По сравнению со многими акциями на рынке, он относительно дешев и оценивается ниже уровня S&P 500, который торгуется за 23.7 раз больше будущих earnings.

На прощание, скажу, что все три акции стоят гораздо меньше гипотетической оценки Palantir в 2030 году, что должно быть знаком для инвесторов — это просто разорение. Существует почти бесконечный список акций, которые кажутся более выгодными вложениями, и эти три среди них. 🧐

Смотрите также

2025-07-20 14:10