Впервые за более чем полвека у компании Berkshire Hathaway (BRKA 0,34%) (BRKB 0,19%), которую помог построить Уоррен Баффет, появился новый лидер. Достигнув с середины 1960-х годов производительности, превышающей эталонный индекс S&P 500 (^GSPC +0,17%), более чем на 6 000 000 %, Oracle of Omaha ушел с поста генерального директора 31 декабря, передав эстафету своему давнему протеже Грегу Абелю.
Ситуация, безусловно, изменилась в первом квартале, когда Абель стал главой Berkshire: ошеломляющие 16 акций из флагманского инвестиционного портфеля компании были выброшены за борт. Но в некотором смысле идеалы Berkshire остаются такими же, какими они были всегда.
Хотя кое-что в Berkshire Hathaway изменилось, дух остался прежним.
Компания Абеля завершила квартал, завершившийся в марте, с рекордной суммой денежных средств, их эквивалентов и казначейских облигаций США в размере $397,4 млрд. Эта цифра выросла почти в четыре раза по сравнению с совокупными денежными средствами Berkshire в размере $105,4 млрд на конец июня 2022 года.
Этот быстро растущий сундук с сокровищами является результатом того, что Баффет и Абель вместе продали больше акций, чем они купили, в течение 14 кварталов подряд (1 октября 2022 г. – 31 марта 2026 г.), а также того, что активы, принадлежащие Berkshire, продолжают генерировать положительный операционный денежный поток.
Loading…
Имея в своем распоряжении 397,4 миллиарда долларов, Абель мог сделать что угодно. На момент написания этой статьи 18 мая у него было достаточно капитала в казне Berkshire, чтобы напрямую приобрести 478 из 499 компаний (исключая Berkshire Hathaway), входящих в индекс S&P 500.
Но вместо крупного приобретения Абель в первом квартале сделал что-то, что вызвало бы улыбку на лице его предшественника: он вложил 234 миллиона долларов в любимые акции Уоррена Баффета.
Баффет и Абель потратили 78 миллиардов долларов на покупку этих акций с июля 2018 года.
Причуда любимых акций Oracle of Omaha для покупки заключается в том, что вы не найдете их в ежеквартальной форме 13Fs Berkshire. Вместо этого вам нужно будет просмотреть квартальные операционные результаты Berkshire и найти страницу, предшествующую сертификатам руководителей. Здесь вы найдете подробную информацию о любимых акциях Баффета… Berkshire Hathaway.
В марте Абель курировал выкуп 33 акций класса А (BRKA) и 431 462 акций класса B (BRKB) на общую сумму примерно 234 миллиона долларов. С тех пор как в июле 2018 года совет директоров Berkshire внес поправки в правила, регулирующие обратный выкуп, чтобы облегчить тогдашнему генеральному директору Уоррену Баффету выкуп акций, он и Абель потратили 78 миллиардов долларов на выкуп акций своей компании.
Для компаний со стабильной или растущей чистой прибылью значительные программы обратного выкупа акций могут со временем увеличить прибыль на акцию (EPS). Положительное влияние на прибыль на акцию может сделать акции публичной компании более привлекательными для инвесторов, ориентированных на стоимость.
Кроме того, обратный выкуп может постепенно снижать количество акций компании в обращении, тем самым постепенно увеличивая долю собственности долгосрочных инвесторов. Это был ключевой момент для бывшего руководителя Berkshire, поскольку он хотел стимулировать акционеров своей компании держать акции в долгосрочной перспективе.
Наконец, какой лучший способ продемонстрировать Уолл-стрит и инвесторам, что Баффет и Абель уверены в будущем Berkshire Hathaway, чем использовать 78 миллиардов долларов капитала компании, чтобы эффективно делать ставку на себя.
Berkshire, которым управляет Абель, безусловно, претерпит изменения, но некоторые вещи останутся прежними.
Смотрите также
- БИТКОИН ПРОГНОЗ. BTC криптовалюта
- ПРОГНОЗ ДОЛЛАРА К ШЕКЕЛЮ
- ЭФИРИУМ ПРОГНОЗ. ETH криптовалюта
- SOL ПРОГНОЗ. SOL криптовалюта
- SIREN ПРОГНОЗ. SIREN криптовалюта
- TON ПРОГНОЗ. TON криптовалюта
- ZEC ПРОГНОЗ. ZEC криптовалюта
- MYX ПРОГНОЗ. MYX криптовалюта
- ПРОГНОЗ ЕВРО К ШЕКЕЛЮ
- ДОГЕКОИН ПРОГНОЗ. DOGE криптовалюта
2026-05-22 12:16