Почему акции Micron взлетели сегодня

А вот и новость, на которой мы все сидели в ожидании — акции гиганта микросхем памяти Micron Technology (MU) подскочили на 5.2% в среду, а затем вернулись к 3.5% к концу торгов. Ожидаемо, а? Ну, кто бы не хотел понаблюдать за тем, как это чудовищное предприятие, которое крутит чипы быстрее, чем мы перевариваем свои кошельки, поднимает цифры. История с памятью — это не просто цифры на бумаге. Это вопрос выживания в мире технологий, который ускоряется с каждым днем.

🐢

Ищешь ракеты? Это не к нам. У нас тут скучный, медленный, но надёжный, как швейцарские часы, фундаментальный анализ.

Инвестировать в индекс

Почему? Потому что вчера аналитики высказались так, будто не хватает места для всех этих чипов — микросхемы памяти, которые отчаянно пытаются заполнить дыры в цепочке поставок, цепочке, которая по-сути рушится на глазах. Вчерашний аналитический отчет по Micron стал настоящим обнадёживающим уколом для всех, кто следит за этими играми на грани банкротства и технологического безумия. Никак не уйдешь от зависимости от памяти, особенно когда гиганты вроде Oracle (ORCL) начинают пророчить будущее, где всё будет зависеть от инференсинга и ИИ.

Дефицит чипов памяти продолжится

И вот оно, то самое объявление, которое заставило всех шарахаться в панике и нервно проверять свои счета. Группа аналитиков из Citigroup выпустила отчет, который будто глоток свежего воздуха для тех, кто стоит на стороне технологии — они подтвердили свой «покупать» рейтинг для Micron, заявив, что дефицит памяти будет сохраняться до 2026 года. Господи, разве не захватывающе? Но это ещё не всё, друзья. Они также прогнозируют, что спрос на NAND-флешку, которую все так любили поигнорировать в последние годы, снова выйдет на передний план, обгоняя предложение на 4 процента. Интересно, да?»

Ещё один день, ещё один отчёт, и вот снова Micron взлетает ввысь, благодаря тому, что Oracle продолжает качать деньги с невообразимой скоростью. На своём последнем отчёте Oracle заявили, что их оставшиеся обязательства (RPO) увеличились на 359% до $455 миллиардов, и что они ожидают, что доходы от облачных технологий вырастут с $18 миллиардов в этом году до $144 миллиардов к 2030 году. Прямо как адреналин в венах старого доброго наркобарона, который только что вернулся с крупной сделки.

Аналитики на этой волне начали по-настоящему раскачивать рынок, связывая рост потребности в памяти с переходом на ИИ-инференсинг. И что тут сказать? Переход от «обучения ИИ» к «инференсингу» и новым устройствам на базе ИИ изменит всё. В своём отчёте Citi также подметили, что память для серверов, мобильных устройств и новых «гибридных» флешек, таких как eSSD, станет основным драйвером роста в ближайшие годы.

Председатель Oracle Ларри Эллисон отметил: «Инференсинг ИИ изменит всё. Мы активно преследуем этот рынок — и, кстати, мы неплохо себя чувствуем на рынке обучения ИИ. Но инференсинг — это гораздо важнее. Мы думаем, что у нас есть все шансы выиграть в этом деле, потому что Oracle — крупнейший в мире хранитель данных частных компаний с высокой ценностью». Боже, не могу не удивляться его уверенности, но что ж, видимо, они знают, что делают.

Micron в хорошей позиции

Знаете, что на самом деле стоит отметить? Micron как-то втихую преобразился за последние десять лет, прокачав свою технологию до уровня или даже выше, чем у их конкурентов, точно как раз вовремя, чтобы встретить бурю, которая грянет с искусственным интеллектом. И хотя рынок памяти традиционно является капиталоемким и цикличным, теперь, когда ИИ диктует правила игры, будущее компании выглядит многообещающе. Если спрос продолжит расти, как сейчас, это обнадёживает не только для цен, но и для объёмов производства. Да, уж, кажется, что, возможно, весь этот кошмар с памятью станет самым прибыльным безумием нашего времени.

Смотрите также

2025-09-11 01:17