Почему акции ASML, Applied Materials и Lam Research растут после сделки Nvidia с Intel

Intel (INTC) взлетела на 22% в четверг после того, как Nvidia (NVDA) вложила $5 млрд в производителя чипов и заключила технологический союз. Акции Nvidia подскочили на 3,5%, ведь сотрудничество обещает ускорить рост в сегментах дата-центров и персональных компьютеров. Интересно, что Nvidia получила акции Intel по $23,28 за штуку — дешевле, чем их стоимость до взрыва в четверг. Экономия, достойная бабушки на рынке.

☕️

Читаем отчёты, пьём кофе, ждём дивиденды. Если тебе надоел хайп и ты ищешь скучную, но стабильную гавань — добро пожаловать.

Бесплатный Телеграм канал

Intel теперь строит для Nvidia персонализированное решение для ИИ-вычислений в дата-центрах. Парочка также интегрирует процессоры Intel x86 с видеокартами Nvidia RTX, чтобы сделать персональные компьютеры чуть ближе к будущему. Хотя лично мне хватило бы, чтобы мой ноутбук просто перестал зависать при запуске «Офиса».

Объявление вызвало цепную реакцию в полупроводниковой индустрии. Акции ASML (ASML), Applied Materials (AMAT) и Lam Research (LRCX) взлетели, как будто их подтолкнул Илон Маск в твиттере. Почему поставщики оборудования так важны, и почему ASML — мой новый финансовый фаворит? Объясню, как объясняю маме, зачем я купил криптовалюту.

Механизмы, которые режут круче маминого ножа

Современное производство чипов напоминает балет для инженеров. Nvidia использует собственные инструменты и ПО вроде Synopsys, чтобы спроектировать чипы. Потом эти проекты отправляются на фабрики вроде TSMC, где оборудование Applied Materials, Lam Research и ASML превращает кремниевый диск в произведение искусства. Если бы эти машины умели говорить, они бы читали лекции в MIT.

Applied Materials специализируется на первом этапе — нанесении кристаллических пленок на кремний. Это как покрыть торт глазурью, только если торт — основа будущего чипа. Lam Research тоже делает оборудование для этого, но Applied Materials здесь, как Ван Гог среди школьников с красками.

ASML же занимается литографией: их машины EUV и DUV печатают схемы на кремнии слой за слоем. Представьте, что вы рисуете нано-капиллярной ручкой, но вместо ручки — лазер, а вместо бумаги — пластина стоимостью в годовой бюджет маленькой страны.

А Lam Research вырезает эти схемы плазмой так аккуратно, что даже хирург бы позавидовал. Applied Materials тоже делает оборудование для полировки, превращая неровный кремний в идеально ровный, как пол в музее после ремонта.

ASML: монополист, которому не скажешь «нет»

После сделки Nvidia с Intel фабрики и поставщики оборудования стали главными выгодополучателями. Гиперскейлеры (те, кто строят дата-центры) требуют новых чипов, а значит, фабрикам нужны новые станки. И здесь ASML выходит вперёд, как будто она одна знает секрет идеального борща.

ASML владеет монополией на EUV-машины — те самые, что рисуют схемы на чипах с точностью до 3 нанометров. Для сравнения: вирус коронавируса — 100 нанометров. То есть эти машины работают на уровне, где даже микроб чувствует себя гигантом.

Их новая платформа EXE позволяет создавать 2-нанометровые чипы, сокращая этапы производства. В прошлом квартале ASML продала 76 систем, но только одна была high-NA — как экзотическая порода собак в приюте. Но это начало эпохи, где каждая наносекунда имеет значение.

Инвестиции в будущее, которое не сломается

Когда все смотрят на Nvidia и Broadcom, как на звёзд шоу, поставщики оборудования — это те, кто держит сцену. Без них фабрики превратились бы в гаражи с паяльниками. Да, акции Applied Materials и Lam Research дешевле, чем квартира в Манхэттене, а дивиденды — пусть и скромные — как будто бабушка подарила шоколадку на Новый год.

Если хотите построить ИИ-портфель, не ограничивайтесь «Топ-10 акциями». Иногда истинная ценность скрывается за станками, которые рисуют будущее на кремнии. А теперь извините — мне надо объяснить маме, почему ASML лучше её вклада в золото. 🚀

Смотрите также

2025-09-24 12:27