Planet Labs: Игра стоит свеч?

от

Геополитика. Оборона. Климат. Все эти слова звучат как приговор, но и как возможность. Возможность заработать, если уметь смотреть. Planet Labs PBC (PL +3.82%) предлагает данные о Земле в реальном времени. Это не просто картинки. Это информация, которая может стоить целое состояние. И я решил присмотреться к этой компании.

☕️

Читаем отчёты, пьём кофе, ждём дивиденды. Если тебе надоел хайп и ты ищешь скучную, но стабильную гавань — добро пожаловать.

Бесплатный Телеграм канал

Взлет в космос

Акции подскочили. Не просто подскочили, а взлетели, как ракета. Причина? Успешный квартальный отчет и контракт со шведской армией. Контракт серьезный, многомиллионный. Бумаги выросли на 28% с начала года, и на 468% за год. Цифры, конечно, впечатляют. Но цифры – это всего лишь цифры. Важно, что за ними стоит.

Planet Labs работает по подписке. Клиенты платят за доступ к спутниковым данным. Схема простая, как выстрел из пистолета. Шведский контракт – уже третий крупный заказ за последние 12 месяцев. Похоже, компания нашла свою нишу.

В третьем квартале прибыль выросла до 81 миллиона долларов. Заказы на будущее выросли до 734 миллионов. Рост составил 216% за год. Более 80% контрактов – долгосрочные. Это значит, что доходы будут расти стабильно еще несколько лет. Звучит неплохо, если не считать, что в этом бизнесе все может измениться в один момент.

Геополитическая нестабильность может подстегнуть спрос на данные Planet Labs. Но может и ударить по компании. Когда вокруг Гренландии разгорелся спор, акции Planet Labs отреагировали негативно. Регулирование и политика – это всегда риск. В этом бизнесе нужно быть готовым ко всему.

Главное преимущество Planet Labs – долгосрочные контракты с правительством и агентствами. Компания умеет предоставлять данные о Земле в реальном времени. Она продает аналитику на основе искусственного интеллекта. Данные Planet Labs готовы к машинному обучению. Конкуренция в этой отрасли невысока. Компания выстроила вокруг себя прочный ров.

Финансовое положение Planet Labs улучшается. Компания сокращает денежные потери. Прибыль по EBITDA уже положительная. Пока компания не прибыльна по GAAP, но если расходы стабилизируются, а доходы будут расти, то прибыль может появиться в ближайшем будущем. Надежда умирает последней, как говорят.

Риски, конечно, есть. Спутники – это дорогое удовольствие. Строить, запускать и обслуживать их – дело не из легких. Компания зависит от нескольких крупных клиентов. Если один из них откажется от услуг, это может серьезно ударить по акциям. Привлекать новых клиентов на таком уровне – задача непростая. Процесс продажи долгий и мучительный.

Стоит ли инвестировать в Planet Labs?

Planet Labs – это высокорискованная, но перспективная инвестиция. Компания работает в сфере искусственного интеллекта и имеет много прибыльных применений в оборонной, климатической и коммерческой отраслях. У Planet Labs много полезных данных. Это привлекательная акция для инвесторов, которые могут переносить волатильность. Если компания станет прибыльной по GAAP и продолжит заключать долгосрочные контракты, то акции могут вырасти еще больше. Но помните: в этом бизнесе нет гарантий. Иногда даже самые перспективные компании оказываются в крахе. И тогда остается только смотреть, как деньги уходят в космос.

Смотрите также

2026-01-26 05:12