Коррекция на технологических рынках за последние шесть месяцев выявила закономерную тенденцию: инвесторы стремятся определить компании, которые выиграют от развития искусственного интеллекта (AI), и тех, кто окажется в аутсайдерах. Неизбежно, эта оценка подвержена погрешностям.
В результате, на фоне массовых распродаж акций технологических компаний, ряд перспективных компаний, извлекающих выгоду из развития агентного AI, представляются привлекательными для инвестиций.
Аппаратное Обеспечение: Основа Эры Агентного AI
Развитие агентного AI, способного к автоматизации сложных задач, требует значительных вычислительных ресурсов. Без соответствующей инфраструктуры центров обработки данных (ЦОД) реализация подобных технологий невозможна.
Компания Nvidia (NVDA 0.24%) является безусловным лидером в данной области. Её чипы обеспечивают около 86% рынка процессоров для ЦОД, используемых в AI. Ожидается дальнейший рост спроса на инфраструктуру, учитывая масштабные инвестиции таких гигантов, как Alphabet, Microsoft, Amazon и Meta, которые в совокупности планируют потратить около 650 миллиардов долларов в текущем году.
В четвертом квартале выручка Nvidia увеличилась на 20%, достигнув 68 миллиардов долларов, а скорректированная прибыль на акцию выросла на 82%, до 1,62 доллара. Несмотря на эти впечатляющие результаты и продолжающиеся инвестиции в AI-инфраструктуру, акции компании снизились на 12% за последние пять месяцев.
Это делает акции Nvidia относительно недооцененными, с коэффициентом P/E (forward) всего 21,5, что соответствует среднему показателю по технологическому индексу Nasdaq-100 (21). Вполне вероятно, что спрос на вычислительные мощности продолжит расти, даже при повышении эффективности использования ресурсов. Потенциал для дальнейшего развития агентного AI остается значительным, что обуславливает долгосрочную привлекательность акций Nvidia.
Программное Обеспечение: Адаптация, а не Устаревание
Недавние распродажи акций компаний-разработчиков программного обеспечения вызваны опасениями инвесторов относительно потенциального влияния AI на потребность в отдельных приложениях. Однако, данная перспектива не учитывает ключевой фактор: интеграцию корпоративных систем в критически важные бизнес-процессы, и доверие, которое эти компании оказывают своим поставщикам.
Компания ServiceNow (NOW 5.53%) имеет все шансы занять лидирующие позиции в новой парадигме. Более 85% компаний из списка Fortune 500 и 8400 клиентов используют платформу ServiceNow для автоматизации рабочих процессов. Вряд ли эти компании откажутся от проверенных решений в ближайшем будущем.
ServiceNow активно адаптируется к новым условиям, внедряя виртуальных агентов, платформу для создания собственных AI-агентов, и интегрируя свои решения с облачной платформой Microsoft Azure и технологиями Anthropic. В четвертом квартале выручка компании увеличилась почти на 21%, до 3,6 миллиарда долларов, а прибыль на акцию выросла на 31%, до 0,92 доллара.
Более 80 миллиардов рабочих процессов автоматизированы с помощью ServiceNow, что говорит о глубокой интеграции платформы в бизнес-процессы клиентов. Вместо полной замены, более вероятным сценарием является расширение функциональности платформы за счет внедрения новых AI-сервисов.
С коэффициентом P/E (forward) всего 24,8, акции ServiceNow представляются привлекательными для долгосрочных инвесторов. Компания демонстрирует устойчивый рост и адаптируется к новым технологическим трендам, что подтверждает её потенциал.
Смотрите также
- ПРОГНОЗ ДОЛЛАРА К ШЕКЕЛЮ
- БИТКОИН ПРОГНОЗ. BTC криптовалюта
- SIREN ПРОГНОЗ. SIREN криптовалюта
- MYX ПРОГНОЗ. MYX криптовалюта
- ЭФИРИУМ ПРОГНОЗ. ETH криптовалюта
- SAROS ПРОГНОЗ. SAROS криптовалюта
- SOL ПРОГНОЗ. SOL криптовалюта
- ДОГЕКОИН ПРОГНОЗ. DOGE криптовалюта
- ПРОГНОЗ ДОЛЛАРА
- ZEC ПРОГНОЗ. ZEC криптовалюта
2026-04-09 17:22