Palantir: Купить, Держать или Продать? (Или Как Не Стать Дон Кихотом)

Ну что, господа, Palantir Technologies (PLTR 6.85%). Эта компания, скажу я вам, умудрилась продержаться на плаву в бушующем море искусственного интеллекта (AI) – и не просто продержаться, а еще и неплохо заработать. Одиннадцать кварталов подряд выручка растет, как дрожжи, прибыльность удивляет, прогнозы повышаются. А акции? А акции за последние три года взлетели на 1800%! Это вам не фунт изюму, скажу я вам. Хотя, признаюсь, в последнее время что-то притормозили. С начала 2026 года просели процентов на 17. Что происходит? Да все просто, господа. Рынок устал от первых победителей AI. Хочется чего-то новенького, блестящего. Да и инвесторы, знаете ли, беспокоятся о завышенной оценке и конкурентных преимуществах. В общем, каша какая-то. Но давайте разберемся, стоит ли сейчас покупать, держать или продавать эти самые акции Palantir. Давайте посмотрим правде в глаза.

☕️

Читаем отчёты, пьём кофе, ждём дивиденды. Если тебе надоел хайп и ты ищешь скучную, но стабильную гавань — добро пожаловать.

Телеграм канал

Правительство и коммерческие клиенты

Итак, что это за зверь такой, Palantir? Да это, господа, компания, которая берет ваши данные, собирает их в кучу, и выдает вам решения. Как хороший детектив, который собирает улики. Клиенты у них разные: правительства, особенно американское, и коммерческие компании. Palantir, знаете ли, компания с историей. Более 20 лет на рынке! Долгое время они работали в основном с государственными заказами, но в последние годы коммерческий сектор стал расти как на дрожжах. И это хорошо, господа, очень хорошо.

Коммерческие клиенты, знаете ли, бросятся к Palantir, потому что с их платформой Artificial Intelligence Platform (AIP) они могут легко применять AI к своим проблемам. Эта AIP, представленная в 2023 году, объединяет мощь больших языковых моделей с опытом Palantir в области данных, создавая AI-решение для клиентов. Это вам не просто программное обеспечение, это – магия, господа! В последнем квартале выручка от коммерческих клиентов в США взлетела на 133%, а от государственных – на 84%. Общая выручка выросла на двузначные цифры, превысив 1,6 миллиарда долларов. Показатель Rule of 40 подскочил до 145% – это, знаете ли, очень хороший показатель, если он выше 40%.

Palantir повышает прогнозы – снова

Palantir, как истинный артист, снова повысил свои прогнозы на весь год – выручка, коммерческая выручка в США, операционная прибыль и свободный денежный поток. Они, знаете ли, настолько успешны, что не могут удовлетворить спрос на свои системы. Это, господа, проблема, которую я готов принять! Итак, учитывая эту картину и упомянутые выше трудности, стоит ли сейчас покупать, держать или продавать акции Palantir? Инвесторы, знаете ли, беспокоились о конкурентных преимуществах и оценке. Я думаю, есть основания быть уверенным в конкурентном преимуществе компании. Да, AI может заменить часть программного обеспечения в мире, но Palantir вряд ли окажется в верхней строчке этого списка. Важно помнить, что Palantir предлагает систему, которая глубоко интегрирована в организацию клиента, с функциями безопасности и конфиденциальности, которые высоко ценятся. Это означает, что переключиться будет дорого и сложно – и надежность и безопасность Palantir предполагают, что клиенты, вероятно, не захотят этого делать. Так что я не беспокоюсь о AI или о другой технологии, которая заменит системы Palantir в ближайшее время.

Оценка Palantir: проблема?

Что касается оценки, то она немного снизилась с пика, но остается высокой. Но это только учитывает оценки прибыли на следующий год – и не потенциал прибыли в будущем. Так что, даже если Palantir сейчас выглядит дорогим, оценочные показатели могут выровняться в течение следующих нескольких лет по мере роста компании.

Итак, что вам следует сделать? Это зависит от вашей инвестиционной стратегии. Если вы ценностный инвестор или очень осторожный инвестор, то акции Palantir, вероятно, не лучший выбор для вас сейчас. Его оценка – независимо от того, что может произойти в ближайшие годы – остается высокой сегодня. И учитывая недавнюю ротацию из некоторых ранних победителей AI, акции Palantir могут не сразу восстановиться – независимо от того, насколько велики цифры прибыли компании. Но если вы инвестор, ориентированный на рост, то сейчас, на спаде, отличное время, чтобы купить акции этой компании, которая продолжает удивлять рынок своими результатами. И ключевым шагом будет удержать акции на долгосрочную перспективу, чтобы потенциально извлечь выгоду из еще одной взрывной волны роста. Так что, господа, дерзайте! И помните: инвестиции – это как игра в рулетку. Но с Palantir у вас есть шанс выиграть по-крупному.

Смотрите также

2026-05-06 01:12