Вы знаете, что меня всегда раздражает? Когда компания растёт так быстро, что её графики начинают напоминать мне очередь в Trader Joe’s в субботу утром — бесконечную и непонятно зачем. Но вот O’Reilly Automotive (ORLY), родительская компания магазинов автозапчастей O’Reilly Auto Parts, как будто специально издевается над этим чувством. За последние пять лет акции взлетели на 230%, а после 15-к-1 дробления в июне они ещё прибавили более 10%. Это как если бы кто-то поставил две лишние ложки сахара в ваш кофе — сладко, но немного чересчур.
Читаем отчёты, пьём кофе, ждём дивиденды. Если тебе надоел хайп и ты ищешь скучную, но стабильную гавань — добро пожаловать.
Присоединиться к клубуТак стоит ли покупать эту компанию? Если вы любите риск и жаждете роста, то, возможно, это ваш выбор. Но если вы из тех, кто предпочитает стабильность и справедливую цену, то вам лучше поискать что-то другое. И да, я знаю, что сказал «возможно». Это потому, что я не могу просто взять и сказать «да» или «нет», как все нормальные люди. У меня есть принципы.
Ещё больше магазинов, ещё больше головной боли
O’Reilly открывает новые магазины с такой скоростью, словно у них где-то завалялась инструкция от IKEA, которую никто не читал. В 2025 году планируется запустить ещё 200-210 точек, доведя общее число до примерно 6500. Звучит впечатляюще, правда? Но знаете, что меня действительно бесит? Они практически игнорируют Северо-Восток США. В Нью-Йорке и Пенсильвании их меньше сотни, а в Делавэре, Мэриленде и Нью-Джерси вообще нет ни одного магазина. Это же как не добавить перец в пиццу — почему бы просто не сделать всё правильно с первого раза?
Но, конечно, экономические тренды сейчас работают на них. Люди реже меняют машины и чаще ремонтируют старые. Так что O’Reilly может продолжать расти. Для тех, кто ищет рост, это выглядит как хорошая сделка. Только помните: когда что-то слишком хорошо звучит, я всегда проверяю, не спрятан ли там подвох размером с мой ежемесячный счёт за кабельное ТВ.
Цена выше, чем ваши ожидания
А теперь давайте поговорим о том, что действительно выводит меня из себя: стоимость этих акций. Да, O’Reilly выросла, но цена акций растёт быстрее, чем моё раздражение от того, что кто-то снова забыл закрыть холодильник. Сейчас акции торгуются по 34 раза больше прогнозируемой прибыли, тогда как два года назад это было всего 25. Это уже не просто дороговизна, это как платить за бутылку воды в аэропорту — знаешь, что это переплата, но ничего не можешь с этим поделать.
И знаете, что самое обидное? Конкуренты, такие как Autozone, тоже стали дороже. Получается, что рынок решил: если все делают это, значит, можно и мне. А я-то думал, что мы здесь для того, чтобы быть умнее толпы. Тем не менее, если вы верите в рост, то, возможно, O’Reilly — это ваш вариант. Но лично я бы подумал дважды… или трижды… или пока не найду что-то получше.
Кстати, знаете, что меня действительно задевает? Когда я говорю «подумал бы дважды», люди почему-то считают, что я шучу. 😩
Смотрите также
- БИТКОИН ПРОГНОЗ. BTC криптовалюта
- ЭФИРИУМ ПРОГНОЗ. ETH криптовалюта
- ПРОГНОЗ ДОЛЛАРА К ШЕКЕЛЮ
- SOL ПРОГНОЗ. SOL криптовалюта
- РИППЛ ПРОГНОЗ. XRP криптовалюта
- ДОГЕКОИН ПРОГНОЗ. DOGE криптовалюта
- OM ПРОГНОЗ. OM криптовалюта
- FARTCOIN ПРОГНОЗ. FARTCOIN криптовалюта
- SUI ПРОГНОЗ. SUI криптовалюта
- ПРОГНОЗ ЕВРО К ШЕКЕЛЮ
2025-08-18 11:48