Оптические сети и эта суматоха

Ну, вот и все. Опять эта история с искусственным интеллектом. Все вокруг твердят о «суперцикле». Суперцикл! Как будто мы живем в парке аттракционов, а не в мире, где все немного…сложно. Все эти чипы, серверы, и, что самое главное, оптические сети. Я не понимаю, почему все внезапно заинтересовались оптикой. Как будто раньше данные сами собой летали. В общем, Lumentum Holdings (LITE +3.80%) – вот кто на этом наживается. Вроде бы, у них акции подскочили на 169% в этом году. 169%! Это вообще законно? И почему я об этом узнаю только сейчас?

🐢

Ищешь ракеты? Это не к нам. У нас тут скучный, медленный, но надёжный, как швейцарские часы, фундаментальный анализ.

Телеграм канал

Они говорят, что спрос превышает предложение. Превышает! Как будто это что-то новое. Всегда что-то в дефиците. Сначала туалетная бумага, теперь оптические трансиверы. А потом что? Воздух? И, конечно, эти трансиверы нужны для того, чтобы все эти огромные объемы данных куда-то передавались. Иначе, как бы эти ваши «ИИ» работали. В общем, Lumentum делает эти самые трансиверы, и, соответственно, у них все просто отлично. Они, видимо, даже специально создают дефицит, чтобы цены поднять. Ну, вы поняли, как это работает.

Они еще говорят о каких-то «долгосрочных контрактах». Контрактах! Как будто все решают контракты. А что, если я просто хочу купить один трансивер? Что мне делать? Спрашивать разрешение у какого-то менеджера? Это просто издевательство. В общем, Lumentum успешно пользуется этим дефицитом, увеличивая цены. Ну, логично, что ли. Я просто не понимаю, почему все так радуются. Это же просто бизнес. И все эти прогнозы, что к 2030 году рынок оптических сетей вырастет в пять раз… Пять раз! Это вообще реалистично? Я, честно говоря, сомневаюсь.

Lumentum Holdings: Растут, но что дальше?

Они опубликовали результаты за третий квартал 2026 года. Доходы выросли на 90% год к году. 90%! Это, конечно, впечатляет, но что это значит для меня? Что у них маржа выросла на 21.4 процентных пункта? И что? У меня от этого что-то изменится? Они заработали 2.37 доллара на акцию. И что с этим делать? Просто сидеть и смотреть, как они богатеют? Я, честно говоря, не понимаю, зачем вообще все эти цифры нужны. Чтобы меня запутать?

Они делают всякие там трансиверы, переключатели и лазеры. И это, оказывается, ключевое для передачи данных в центрах обработки данных. Ну да, конечно. А раньше данные как передавались? По голубям? И все это нужно для того, чтобы эти ваши «ИИ» работали без сбоев. Ну, логично, что ли. И вот теперь у них спрос превышает предложение. И они, соответственно, увеличивают цены. Я просто не понимаю, зачем все так усложнять. Можно было бы просто все сделать нормально, но нет, нужно обязательно создать дефицит и на этом нажиться.

Они говорят, что дефицит предложения даже больше, чем они сообщали. Больше! Это вообще как понять? Они что, скрывали что-то? И они, соответственно, увеличивают цены. Я просто не понимаю, зачем все так усложнять. Можно было бы просто все сделать нормально, но нет, нужно обязательно создать дефицит и на этом нажиться. И они прогнозируют, что заработают 2.95 доллара на акцию в текущем квартале. И что с этим делать? Просто сидеть и смотреть, как они богатеют?

Стоит ли покупать акции?

Акции выросли на 159 раз по сравнению с прибылью. 159! Это вообще законно? И они говорят, что это оправдано экспоненциальным ростом прибыли. Ну да, конечно. Оправдано. А что, если прибыль упадет? Что тогда? Они просто скажут, что это временные трудности? Аналитики ожидают, что прибыль вырастет в четыре раза. В четыре раза! Это вообще реалистично? Я, честно говоря, сомневаюсь.

Они прогнозируют, что к 2028 году прибыль на акцию составит 27.92 доллара. И если умножить это на средний коэффициент P/E для Nasdaq Composite, то цена акций может вырасти до 1200 долларов. 1200! Это вообще серьезно? Я, честно говоря, не понимаю, зачем все эти прогнозы нужны. Можно было бы просто купить акции и ждать, когда они вырастут, но нет, нужно обязательно все просчитать и спрогнозировать. И они говорят, что рынок может оценить акции с премией. С премией! Это вообще как понять? Они что, хотят меня обмануть?

Поэтому, говорят, стоит купить акции Lumentum. Их прибыль позволит акции расти в цене. Ну да, конечно. А что, если прибыль упадет? Что тогда? Они просто скажут, что это временные трудности? Я, честно говоря, не понимаю, зачем все так усложнять. Можно было бы просто купить акции и ждать, когда они вырастут, но нет, нужно обязательно все просчитать и спрогнозировать.

Смотрите также

2026-05-13 23:13