Nvidia и Palantir: Дивидендный потенциал к 2026 году

И Nvidia, и Palantir Technologies в начале бума искусственного интеллекта (ИИ) казались звездами. Не потому, что они были выдающимися, а потому, что первыми оказались в нужном месте. Инвесторы бросились покупать акции, и цены взлетели: Nvidia выросла более чем на 500% за три года, Palantir – на 1700%. Цифры, конечно, впечатляют, но и за ними скрывается простая истина: ажиотаж не всегда отражает реальную стоимость.

☕️

Читаем отчёты, пьём кофе, ждём дивиденды. Если тебе надоел хайп и ты ищешь скучную, но стабильную гавань — добро пожаловать.

Телеграм канал

В последнее время обе компании столкнулись с трудностями. Опасения по поводу завышенной оценки, снижение спроса на ИИ, геополитическая нестабильность и экономическая неопределенность – все это давит на акции. Инвесторы, как всегда, склонны к панике и предпочитают избегать рисков. И это вполне объяснимо: в мире, где правят случайности, надеяться на стабильность – наивно.

Nvidia после падения в первом квартале сумела вернуться в положительную зону, прибавив около 5% с начала года. Palantir, однако, пока не оправилась и находится в минусе, потеряв более 20%. Разница, на первый взгляд, небольшая, но она говорит о многом: Nvidia, похоже, лучше приспособлена к меняющимся условиям.

Итак, какая из этих двух компаний представляет собой более привлекательную инвестицию к 2026 году? Давайте попробуем разобраться, отбросив иллюзии и оценив ситуацию трезво.

Аргументы в пользу Nvidia

Nvidia продает ключевой продукт, который обеспечивает работу ИИ – графические процессоры (GPU). Эти чипы необходимы для обучения и работы моделей ИИ. На рынке существует множество производителей чипов, но Nvidia доминирует благодаря мощности своих GPU. Это не случайность, а результат продуманной стратегии.

Около десяти лет назад Nvidia приняла мудрое решение – разработать GPU специально для ИИ. Это позволило компании занять лидирующие позиции с самого начала. И главное, Nvidia не останавливается на достигнутом, постоянно внедряя инновации. Это не просто бизнес, а гонка за лидерство.

Все это привело к резкому росту доходов и высокой прибыльности. В последнем квартале доходы Nvidia выросли на 73%, достигнув 68 миллиардов долларов, а валовая маржа стабильно превышает 70%. Цифры говорят сами за себя. Это не просто успех, а подтверждение правильности стратегии.

Nvidia предпринимает разумные шаги для сохранения лидерства. Компания постоянно расширяет ассортимент продукции, предлагая широкий спектр решений для ИИ. Это позволяет клиентам получить все необходимое от одного поставщика. Это не просто бизнес, а создание экосистемы.

Снижение стоимости акций привело к снижению оценки, которая теперь составляет всего 23x текущей прибыли. Это, пожалуй, одна из самых привлекательных оценок на рынке. Это не просто возможность, а шанс получить хорошую прибыль.

Аргументы в пользу Palantir

Palantir продает программное обеспечение государственным и коммерческим клиентам, которое помогает им анализировать данные и превращать их в полезную информацию. Это программное обеспечение собирает и анализирует данные клиента, помогая ему решать различные задачи, такие как реорганизация рабочих процессов или прогнозирование технического обслуживания оборудования. Возможности практически безграничны.

Это сделало Palantir привлекательной для широкого круга клиентов, от правительства США до больниц и корпораций. Введение системы Artificial Intelligence Platform (AIP), которая добавляет большие языковые модели в процесс, ускорило рост. Клиенты видят в этом быстрый и простой способ применения ИИ, поэтому они бросились к Palantir. Это не просто успех, а подтверждение востребованности продукта.

Доходы и прибыль Palantir растут с каждым кварталом, растет количество клиентов и размер сделок. В начале своей деятельности компания в основном полагалась на государственные контракты, но в последнее время и правительство, и коммерческие предприятия обеспечивают огромный рост. Это не просто успех, а подтверждение диверсификации бизнеса.

Снижение стоимости акций привело к снижению оценки, но она по-прежнему остается довольно высокой – 94x текущей прибыли. Это, пожалуй, один из самых высоких показателей на рынке. Это не просто риск, а повод для осторожности.

Какая акция лучше к 2026 году?

Обе компании предлагают инвесторам хорошие перспективы на долгосрочную перспективу. Но если мы делаем ставку на 2026 год, я бы отдал предпочтение Nvidia. И вот почему.

Во-первых, я думаю, что высокая оценка Palantir продолжит давить на акции, в то время как оценка Nvidia предлагает четкую точку входа. Во-вторых, акции Nvidia восстановили импульс во втором квартале, в то время как Palantir остается в упадке. Инвесторы все еще не решаются вернуться к этому программному игроку, поэтому восстановление может занять некоторое время. Я также думаю, что инвесторы оценят тот факт, что Nvidia напрямую выигрывает от инвестиций крупных технологических компаний в инфраструктуру ИИ в этом году – и это может привести к росту акций Nvidia в 2026 году. Это не просто оптимизм, а трезвый расчет.

Смотрите также

2026-05-08 01:12