Nvidia: Чудо-машина или хитрый лис?

Ну что ж, друзья мои, компания Nvidia… Ох, это словно огромный, блестящий пряничный домик, который вырос посреди технологического леса. Все к нему тянутся, все хотят откусить кусочек. И все эти искусственные интеллекты, эти нейронные сети – все они питаются от чипов Nvidia, как маленькие монстрики от волшебных леденцов. И цена этой сладости растет и растет… Но не слишком ли она уже взлетела в небеса? Почти пять триллионов! Это вам не шутки. Вопрос в том, хватит ли у этого пряничного домика прочных стен, чтобы выдержать бурю?

🐢

Ищешь ракеты? Это не к нам. У нас тут скучный, медленный, но надёжный, как швейцарские часы, фундаментальный анализ.

Телеграм канал

Странная штука получается: Nvidia растет, как на дрожжах, а ее акции стоят на месте, словно уставший бегемот. Как будто кто-то специально придерживает ее, не давая взлететь выше. Почти тринадцать процентов ниже пика! Это вам не просто застой, это как будто в механизме застряла кость, мешая вращаться колесам.

Так что же это – возможность купить акции по выгодной цене, или же ловушка для наивных инвесторов?

Спрос растет, как сорняк

Первый квартал 2027 года для Nvidia выдался просто ошеломляющим. Доходы выросли на целых восемьдесят пять процентов! Это вам не просто рост, это как будто кролик из шляпы выпрыгнул, и за ним еще десяток таких же! А ведь компания и так уже огромная, как слон в посудной лавке. Доходы от дата-центров взлетели на девяносто два процента, поглотив больше девяноста процентов всех продаж. Представляете, какая это сила?

И руководство Nvidia уверено, что это только начало. Они пророчат около триллиона долларов доходов от чипов Blackwell и Rubin к концу 2027 года. Это вам не мелочь, это как будто нашли клад, зарытый в песке! А ведь год назад они прочили всего полтриллиона! И прогнозы на следующий квартал еще более смелые – девяносто один миллиард долларов. Правда, они не учитывают доходы от Китая… Но об этом позже.

«Спрос сошел с ума, – заявил господин Хуанг, основатель и генеральный директор Nvidia. – Все дело в том, что разумный искусственный интеллект прибыл!» Представляете, какие перспективы открываются? Словно выпустили на волю стаю умных роботов, которые будут работать на нас!

А маржа прибыли у Nvidia просто сказочная – почти семьдесят пять процентов! Они раздают акционерам деньги, как конфети, и покупают свои же акции, чтобы цена росла. И все это благодаря программному обеспечению, которое они разработали. Словно построили крепость, которую трудно взять штурмом.

Что может пойти не так?

Но даже самая прекрасная сказка может обернуться кошмаром, если за ней скрывается темная правда. И Nvidia – не исключение. Цена акций взлетела так высоко, что кажется, будто она парит в облаках. Но что, если эти облака рассеются, и акции рухнут вниз?

Nvidia торгуется с коэффициентом цена/прибыль в тридцать один. Это, конечно, не запредельно высокая цена, но и не дешево. Все-таки компания растет очень быстро. Но есть риски, которые могут омрачить эту прекрасную картину.

Китай – вот главный камень преткновения. Когда-то эта страна приносила Nvidia пятую часть всех доходов от дата-центров. А теперь руководство компании не рассчитывает на доходы от Китая вообще! Это вам не просто политическая игра, это как будто отрезали голову гигантскому змею.

А еще есть конкуренты. Крупные облачные провайдеры, которые покупают чипы Nvidia, разрабатывают свои собственные. И если они построят будущие системы без чипов Nvidia, то компания потеряет свою власть над ценами. А еще есть AMD, которая пытается отобрать у Nvidia кусок пирога. Это вам не просто борьба за рынок, это как будто два титана схлестнулись в смертельном поединке.

Так стоит ли покупать акции Nvidia?

Для инвесторов, которые готовы ждать долгие годы, я думаю, что акции Nvidia выглядят привлекательно. Бизнес у компании исключительный, а цена акций относительно привлекательна. Но есть серьезные риски, которые нельзя игнорировать. Поэтому, наверное, стоит купить немного акций, чтобы не потерять все деньги.

Смотрите также

2026-06-14 05:02