Nvidia (NVDA) с тех пор, как начали отслеживать результаты этого года, взлетела на 35%. Звучит впечатляюще, не так ли? А учитывая последние новости, эта динамика, похоже, будет продолжаться. Вложения в акции Nvidia стали значительно более выгодными благодаря решению Дональда Трампа об ограничениях на экспорт и положительным прогнозам от аналитиков Уолл-стрит по расходам на искусственный интеллект (ИИ).
Читаем отчёты, пьём кофе, ждём дивиденды. Если тебе надоел хайп и ты ищешь скучную, но стабильную гавань — добро пожаловать.
Присоединиться к клубуНу что ж, давайте разберемся, что важного здесь происходит.
Трамп разрешает Nvidia продавать чипы в Китае
С 2022 года США ввели серьезные ограничения на экспорт технологий ИИ, пытаясь предотвратить попадание сложных полупроводников и оборудования в руки китайского правительства и армии. Для Nvidia удар был особенно болезненным, когда администрация Трампа запретила продажу ее чипов H20 в Китае.
Компания понесла убытки в $4,5 миллиарда из-за избыточных запасов, а финансовый директор Коллетт Кресс предупредила, что «потеря доступа к китайскому рынку ИИ, который, как мы считаем, вырастет до $50 миллиардов, будет иметь серьезное негативное влияние на наш бизнес и принесет выгоду нашим зарубежным конкурентам».
Но, о чудо! Трамп недавно пришел к соглашению с генеральным директором Nvidia, Дженсеном Хуаном, которое позволяет компании продавать чипы H20 в Китае. Взамен 15% от доходов от продаж будет направлено в бюджет США. Вот так, понимаете? Nvidia будет платить американскому правительству за право работать в Китае. Это, конечно, ставит вопрос: а что же случилось с проблемами национальной безопасности, которые стали причиной введения экспортных ограничений? Но да ладно, это все равно хорошая новость для акционеров Nvidia.
И, похоже, Трамп готов повторить этот трюк и для чипов Nvidia Blackwell. Компания будет вынуждена выпустить уменьшенную версию чипа, как это сделано с H20 на базе архитектуры Hopper. Но Трамп как-то не прочь предоставить Nvidia доступ к китайскому рынку и дальше. А это, в свою очередь, отличный сигнал для инвесторов, ведь Китай — второй по величине рынок ИИ в мире.
Аналитики Уолл-стрит прогнозируют рост расходов на ИИ
Hyperscalers — это компании с гигантскими дата-центрами. Amazon, Microsoft и Alphabet — лидеры, но список пополняют Meta Platforms, Oracle, CoreWeave, Apple и другие. Все они предоставляют облачные вычисления на гигантских масштабах.
Инвесторы тщательно отслеживают капитальные расходы этих компаний, потому что их решения по расходам дают понимание будущих тенденций. С учетом результатов за второй квартал этого года расходы на капитал среди 11 крупнейших hyperscalers достигнут $445 миллиардов, что на 56% больше по сравнению с прошлым годом, согласно данным Morgan Stanley.
Это — отличная новость для акционеров Nvidia. До второй четверти было ожидаемо, что капиталовложения среди крупнейших hyperscalers вырастут на 44%, до $410 миллиардов в 2025 году. То есть компании с крупнейшими дата-центрами тратят гораздо больше, чем прогнозировалось, и большинство этих денег идет на инфраструктуру ИИ.
Что касается перспектив, Bank of America прогнозирует, что расходы на ИИ-системы для дата-центров будут расти на 26% ежегодно до 2030 года, и почти 90% всех этих средств будет направлено на ИИ-ускорители и оборудование для сетей. Nvidia доминирует в обеих этих областях, занимая около 80% рынка ИИ-ускорителей и более 50% рынка сетевых решений для генеративного ИИ. Так что компания в отличной позиции для дальнейшего роста продаж.
Итак, главная суть: у Nvidia появляются возможности в Китае, которые раньше недооценивались рынком, а капитальные расходы hyperscalers растут быстрее, чем ожидалось. Поэтому несколько аналитиков повысили свои прогнозы для прибыли Nvidia. Теперь консенсус-прогноз предполагает, что скорректированная прибыль компании будет расти на 43% ежегодно до конца финансового года, заканчивающегося в январе 2027 года. Это делает текущую оценку в 57 раз по отношению к скорректированной прибыли вполне обоснованной.
И вот, пожалуйста, экономим ваши деньги. Не благодарите меня. 😉
Смотрите также
- БИТКОИН ПРОГНОЗ. BTC криптовалюта
- ЭФИРИУМ ПРОГНОЗ. ETH криптовалюта
- ПРОГНОЗ ДОЛЛАРА К ШЕКЕЛЮ
- SOL ПРОГНОЗ. SOL криптовалюта
- РИППЛ ПРОГНОЗ. XRP криптовалюта
- ДОГЕКОИН ПРОГНОЗ. DOGE криптовалюта
- OM ПРОГНОЗ. OM криптовалюта
- FARTCOIN ПРОГНОЗ. FARTCOIN криптовалюта
- SUI ПРОГНОЗ. SUI криптовалюта
- ПРОГНОЗ ЕВРО К ШЕКЕЛЮ
2025-08-17 11:30