Признаюсь, несколькими годами ранее я полагал, что усиливающаяся конкуренция в мире стриминга неизбежно отнимет ветер у парусов Netflix (NFLX). Как же я ошибался. С начала года акции компании выросли на 33% (на момент написания), обогнав S&P 500 на 45% за последние пять лет.
Ищешь ракеты? Это не к нам. У нас тут скучный, медленный, но надёжный, как швейцарские часы, фундаментальный анализ.
Инвестировать в индексВ чем была моя ошибка? В том, что компания существенно улучшила свой чистый доход за последние годы, создавая при этом оптимистичные прогнозы на ближайшие кварталы. Это достигнуто благодаря мощному контенту и оптимизации операций, что положительно сказалось на финансовых результатах.
В 2022 году Netflix пережил непростые времена: рост выручки замедлился до 6,64%, а чистый доход снизился на 12,2% в годовом исчислении до $4,49 миллиарда. Однако с тех пор ситуация начала исправляться, что отразилось и на стоимости акций.
Удачное начало года
В первом квартале рост выручки был немного ниже, чем в 2025 году, однако преимущества этого роста оказались более значительными. Netflix сообщил о операционной марже в 31,7% против 28,1% в 2024 году, а прибыль составила $6,61 на акцию в сравнении с $5,28 в первом квартале 2024 года.
Во втором квартале годовой рост улучшился: общая выручка увеличилась на 15,9%, а операционная маржа достигла 34,1% против 27,2% во втором квартале 2024 года. Прибыль за второй квартал выросла на 47,3% до $7,19 благодаря сочетанию увеличения чистого дохода и уменьшения общего количества акций.
Оптимистичные перспективы на вторую половину года
Глядя на вторую половину года, Netflix предоставил обнадеживающие прогнозы. Ожидается, что результаты третьего квартала будут значительно сильнее по сравнению с третьим кварталом 2024 года. Выручка, как ожидается, вырастет на 17,3% в годовом исчислении до $11,5 миллиардов, а операционная маржа составит 17,3% против 15% в предыдущем году. Главным сюрпризом станет прибыль, которая, по прогнозам, увеличится на 27,2% до $6,87 на акцию.
В целом, Netflix демонстрирует устойчивый свободный денежный поток и готов продолжить рост, если его контент во второй половине года оправдает ожидания пользователей.
Грядущий контент
Линейка платформы на вторую половину года стартовала с долгожданного (и несколько провокационного) Happy Gilmore 2, и это только начало. Компания планирует выпустить множество популярных проектов, включая второй сезон Wednesday, Frankenstein, A House of Dynamite от Кэтрин Бигелоу и финальный сезон крайне популярного Stranger Things. Это лишь часть грядущего контента, который является частью стратегии Netflix по созданию продукта для максимально широкой аудитории.
Примером этого служит сотрудничество с зарубежными каналами для предоставления контента глобальной аудитории. Например, в письме акционерам за второй квартал компания отметила партнерство с TF1, популярным французским вещателем, для распространения своего контента среди стримеров.
На мой взгляд, это ключ к опережению конкурентов в этом постоянно расширяющемся пространстве и поддержанию акций в качестве выгодного вложения. Я бы сказал, что избежать растущей популярности стриминга будет практически невозможно, и Netflix, несмотря на давление со стороны таких конкурентов, как Walt Disney, Paramount Global и других, продолжает держать бразды правления.
Учитывая текущую тенденцию улучшения годового чистого дохода Netflix, я считаю, что это сильная акция, которой стоит владеть уже сейчас, даже после роста на 33% в этом году. 🌿
Смотрите также
- БИТКОИН ПРОГНОЗ. BTC криптовалюта
- ПРОГНОЗ ДОЛЛАРА К ШЕКЕЛЮ
- ЭФИРИУМ ПРОГНОЗ. ETH криптовалюта
- SOL ПРОГНОЗ. SOL криптовалюта
- РИППЛ ПРОГНОЗ. XRP криптовалюта
- OM ПРОГНОЗ. OM криптовалюта
- ДОГЕКОИН ПРОГНОЗ. DOGE криптовалюта
- WIF ПРОГНОЗ. WIF криптовалюта
- FARTCOIN ПРОГНОЗ. FARTCOIN криптовалюта
- SUI ПРОГНОЗ. SUI криптовалюта
2025-08-03 11:24