Нефтяные акции: два долгосрочных актива

Полагаю, нынешние беспокойства вокруг Ирана и, как следствие, скачок цен на нефть, лишь напомнили инвесторам о необходимости диверсификации. Нефтяные акции, заброшенные и позабытые в последнее время, вновь обретают смысл. И, признаться, это даже к лучшему. Ведь в мире, где все спешат в погоне за сиюминутными прибылями, иногда стоит обратить внимание на активы, способные принести доход десятилетиями. Особенно, если они оцениваются с должной осмотрительностью. Речь пойдет о двух компаниях: Devon Energy и Diamondback Energy. Не скажу, что это откровение, но, поверьте, в этом есть своя логика.

🐢

Ищешь ракеты? Это не к нам. У нас тут скучный, медленный, но надёжный, как швейцарские часы, фундаментальный анализ.

Телеграм канал

Хорошая стоимость, будь то 80 или 50 долларов за баррель

Нефть, стартовавшая в начале года с отметки в 57 долларов, ныне приближается к 88. Но предсказывать исход конфликта на Ближнем Востоке – занятие неблагодарное. И, честно говоря, смешное. Как будто кто-то может знать, что произойдет завтра. Но защитить свой капитал от длительного периода высоких цен – разумно. И особенно разумно, если эти акции привлекательны даже при падении цен до 50 долларов. Именно это и отличает мудрого инвестора от азартного игрока. Обе компании, как ни странно, адаптировались к неблагоприятным условиям и готовы к любому повороту судьбы. По крайней мере, они к этому стремятся.

Обе компании специализируются на относительно дешевом производстве нефти в США, что избавляет от необходимости беспокоиться о геополитических рисках на Ближнем Востоке. Но и тут есть свои подводные камни. Главный вопрос: какова их себестоимость? Иными словами, сколько должна стоить нефть, чтобы они могли получать прибыль? И тут, признаюсь, начинается самое интересное.

1. Diamondback Energy

Diamondback, как опытный шахматист, делает ставку на Permian Basin, дисциплинированное управление капиталом и постоянное улучшение операционной эффективности. Они не гонятся за сиюминутной выгодой, а строят долгосрочную стратегию. Увеличивают производительность буровых установок, разрабатывают новые месторождения и избегают необдуманных приобретений. В этом есть своя логика. Особенно в наше время.

Такой подход позволяет Diamondback генерировать стабильный денежный поток и выплачивать дивиденды в размере 4,20 доллара на акцию (текущая доходность – 2,2%). Они также используют хеджирование, чтобы защититься от падения цен на нефть. Иными словами, они подстраховываются на случай непредвиденных обстоятельств. И это, поверьте, разумно. Учитывая, что нефть – вещь непредсказуемая.

2. Devon Energy

Devon Energy, подобно опытному карточному игроку, заключила сделку с Coterra Energy, чтобы усилить свои позиции в Delaware Basin (Permian). Это позволит им удвоить свои запасы нефти и стать крупнейшим игроком в регионе. И, признаюсь, это впечатляет. Особенно учитывая, что себестоимость добычи нефти у новой компании составит менее 40 долларов за баррель. Иными словами, они смогут получать прибыль даже при низких ценах на нефть. А это, поверьте, важно. В наше время.

Более того, большая часть запасов новой Devon Energy будет иметь себестоимость менее 50 долларов за баррель. Иными словами, они смогут получать прибыль даже при умеренных ценах на нефть. И это, поверьте, разумно. Учитывая, что нефть – вещь непредсказуемая.

Акции для покупки

Обе акции торгуются с очень низкими мультипликаторами по свободному денежному потоку.

Сочетание хорошей оценки, низкой себестоимости и потенциала роста при длительном периоде относительно высоких цен делает эти две акции привлекательными для инвесторов, ищущих энергетическое воздействие. И, признаюсь, я не могу не согласиться с этим. Иногда стоит обратить внимание на активы, способные принести доход десятилетиями. Особенно, если они оцениваются с должной осмотрительностью.

Смотрите также

2026-03-14 16:02