Не инвестировать в Nebius? Ну, ты, конечно, можешь попытаться!

Группа Nebius (NBIS 0.92%) — это одна из самых горячих акций на рынке в 2025 году, поднявшаяся на целых 92% по состоянию на 16 июля. Похоже, что облачный computing компания в красном горячем настроении будет продолжать расти, благодаря огромному рынку и позитивному настрою на Уолл-Стрит.

☕️

Читаем отчёты, пьём кофе, ждём дивиденды. Если тебе надоел хайп и ты ищешь скучную, но стабильную гавань — добро пожаловать.

Присоединиться к клубу

Компания из Нидерландов занимается предоставлением искусственного интеллекта (AI) облачной инфраструктуры своим клиентам. Эта полноценная инфраструктура AI позволяет разработчикам и клиентам арендовать мощные графические процессоры (GPU) от таких гигантов, как Nvidia (NVDA 0.85%) по почасовой ставке, чтобы они могли обучать и тонко настраивать модели, запускать задачи вывода и создавать кастомизированные AI решения с помощью сторонних инструментов.

Давайте поближе взглянем на то, что делает Nebius, и узнаем, почему эта AI акция, похоже, продолжит расти даже после феноменальных приростов в 2025 году.

Nebius растет быстро и может поддерживать этот темп

Клиенты Nebius могут масштабировать от одного GPU до больших кластеров в зависимости от их требований, и могут использовать популярные большие языковые модели (LLM) от DeepSeek, Microsoft, Meta Platforms, Stability AI и других для создания приложений. Компания завоевала свою репутацию, предлагая топовые GPU от Nvidia, такие как H100 и H200, и утверждает, что её клиенты «будут одними из первых, кто получит доступ к следующему поколению платформы Blackwell от NVIDIA».

Стоит отметить, что Nvidia является инвестором Nebius. AI облачный инфраструктурный поставщик объявил о финансировании частного размещения на сумму 700 миллионов долларов в декабре прошлого года. Nvidia была одной из компаний, которая участвовала в этом стратегическом финансировании, которое, по словам Nebius, было направлено на ускорение развертывания их полной инфраструктуры.

Итак, Nvidia и Nebius наслаждаются тесным партнерством. Ожидается, что это принесет выгоду второму, поскольку гигант AI чипов активно разворачивает инфраструктуру по всему миру. Важно отметить, что результаты Nebius показывают, что компания быстро занимает свою нишу на стремительно растущем рынке облачных AI инфраструктур как услуга.

Доход компании за первый квартал 2025 года увеличился почти в 5 раз по сравнению с прошлым годом, составив 55,3 миллиона долларов. Nebius только начинает, но важное здесь то, что компания быстро строит солидную финансовую базу. Она заявляет, что её годовая выручка (ARR) увеличилась на 684% в первом квартале до 249 миллионов долларов, что значительно опережает рост в верхней части её доходов.

Смотря в будущее, руководство Nebius уверено, что оно достигнет ARR в 750 миллионов долларов до 1 миллиарда к концу 2025 года, развернув больше облачных мощностей. Компания пошла от одного дата-центра до пяти всего за три квартала и утверждает, что «активно изучает новые сайты в США и по всему миру».

Кроме того, Nebius отмечает, что её мощный баланс, с более чем 1,4 миллиарда долларов наличными и только 187 миллионами долларов долгов, позволит компании увеличить мощность своих дата-центров до 100 мегаватт (MW) к концу 2025 года, а затем значительно увеличиться в 2026 году. Всё это объясняет, почему компания прогнозирует доход в 500-700 миллионов долларов в 2025 году, что будет значительным увеличением по сравнению с прошлым годом, даже на более низкой границе прогноза.

Консенсусные прогнозы ожидают, что потрясающий рост Nebius продолжится и в следующие пару лет. И это неудивительно, учитывая шанс на 400 миллиардов долларов на рынке облачных AI инфраструктур.

Так что неудивительно, что Goldman Sachs ожидает, что эта акция AI продолжит расти, несмотря на её впечатляющие результаты в последние месяцы. Инвестиционный банк считает, что Nebius всё ещё недооценена, учитывая тот замечательный рост, который она демонстрирует. Goldman оценил Nebius как покупку с 12-месячной целью в $68 на акцию.

Это указывает на примерно 30% роста от текущих уровней, хотя стоит отметить, что акции Nebius подскочили на 17% за одну сессию после начала освещения компании Goldman. Инвесторы, однако, могут задаться вопросом, стоит ли покупать акции Nebius после её недавних приростов.

Акции дорогие, но есть что-то большее, чем просто оценка

Акции Nebius торгуются по высокой стоимости 68 раз от продаж, после её феноменального скачка в 2025 году. Но в то же время инвесторы должны понимать, что её ошеломляющий темп роста оправдывает такую дорогую оценку. Мы уже видели, что Goldman Sachs считает Nebius недооцененной, учитывая её потенциал роста.

На самом деле, мультипликатор продаж на будущие кварталы намного ниже, чем на текущие.

Таким образом, Nebius выглядит как идеальный выбор для инвесторов, ориентированных на рост, прямо сейчас. Её выдающийся рост, вероятно, приведет к дальнейшему росту на фондовом рынке, как предсказывает Goldman.

Смотрите также

2025-07-17 17:44