Может ли покупка акций Markel обеспечить вас на всю жизнь?

Ищете способ укрепить свое финансовое положение и обеспечить будущее? Инвестиции в акции — это один из самых надежных способов построить долгосрочное богатство. С правильными инвестициями вы можете воспользоваться потенциалом растущей экономики и извлечь выгоду из компаний с сильными экономическими барьерами. 🤑

🐢

Ищешь ракеты? Это не к нам. У нас тут скучный, медленный, но надёжный, как швейцарские часы, фундаментальный анализ.

Инвестировать в индекс

Рассмотрим, к примеру, Markel (MKL 0.28%), страховую компанию, которую часто сравнивают с Berkshire Hathaway из-за ее инвестиционного подхода. Вы, наверное, слышали, что инвестиция в $100 в Berkshire Hathaway в 1965 году, когда Уоррен Баффетт взял бразды правления, сегодня стоила бы более $5.5 миллионов. Могут ли инвестиции в Markel сегодня обеспечить вас на всю жизнь таким же образом? Давайте разберемся. 🕵️‍♂️

Основной бизнес Markel — это специализированное страхование

Markel предоставляет специализированное страхование и работает в сегменте рынка, известном как страхование излишков и резервов. Этот тип страхования покрывает уникальные ситуации, которые стандартные полисы, такие как автомобильное или имущественное страхование, не охватывают. Области покрытия в специализированном страховании включают ответственность, медицинскую ошибку, отмену мероприятий и другие трудно страхуемые риски, такие как редкие коллекционные предметы. 🤔

Поскольку эти риски труднее предсказать, страховщики в этом секторе полагаются на свой обширный опыт и часто взимают более высокие премии за свое покрытие. Markel накопила опыт за десятилетия, с момента своего основания в 1930 году. Ее страховой бизнес — это «слияние многих команд, специализирующихся на своих очень конкретных областях рынка», как отметил Саймон Уилсон, генеральный директор Markel Insurance. 📜

Markel имеет долгую историю измерения и оценки рисков, что инвесторы могут наблюдать через ее комбинированный коэффициент. Этот коэффициент — широко признанная мера результативности страхования в страховой отрасли, представляющая соотношение понесенных убытков и расходов к полученным премиям. Страховщики стремятся к тому, чтобы этот коэффициент был ниже 100%, с более низким коэффициентом, указывающим на лучшую результативность страхования.

За последние десять лет комбинированный коэффициент Markel в среднем составлял 95%. Иными словами, компания получала $5 прибыли от страхования на каждые $100 собранных премий, что свидетельствует о ее способности последовательно обеспечивать прибыль от страхования по своим специализированным предложениям. 📈

Инвестиционная философия Markel напоминает философию Berkshire Hathaway

Хотя ее страховые операции надежны, Markel также сосредоточена на приобретении и управлении нестраховыми бизнесами, что и заработало ей прозвище «маленькая Berkshire». Ее инвестиционная деятельность разделена на два основных сегмента: инвестиционный сегмент и сегмент венчурных инвестиций. Инвестиционный сегмент посвящен инвестициям в публичные компании, в то время как венчурный сегмент фокусируется на приобретении и инвестировании в компании.

Его венчурный сегмент включает контрольные пакеты акций в разнообразном портфеле бизнесов в различных отраслях, включая строительные услуги, потребительские и строительные товары, транспортные продукты, производство оборудования и консультационные услуги. Эти бизнесы работают с высокой степенью независимости, аналогично Berkshire Hathaway. 🏦

Недавние приобретения включают Valor Environmental в июне 2024 года за $156 миллионов и контрольный пакет акций Educational Partners International за $168 миллионов.

Его инвестиционный сегмент также показал хорошие результаты. В первом квартале его чистый инвестиционный доход, включающий проценты и дивиденды от портфеля, составил $236 миллионов, что выше, чем в прошлом году, благодаря более высокой доходности новых инвестиций в условиях повышенных процентных ставок. Кроме того, его портфель акций сгенерировал нереализованную прибыль в размере $7.8 миллиардов в квартал. 💰

Может ли покупка акций Markel обеспечить вас на всю жизнь?

Markel — это надежная страховая компания и одна из тех, что наиболее близко подражает Berkshire Hathaway. Акции компании предлагают стабильность и доступ к стабильно растущей страховой отрасли, которая пользуется высоким спросом и может служить защитой от инфляции.

Могут ли инвестиции в Markel сегодня обеспечить вас на всю жизнь? Конечно, это зависит от того, сколько вы инвестируете и насколько долго планируете держать свои инвестиции в компании. Например, если вы инвестируете $10,000 в Markel сегодня, и акция обеспечит 12% годовых доходов — что она делала на протяжении последних трех десятилетий — эта позиция будет стоить почти $300,000 через 30 лет. Это отличные доходы, но недостаточно, чтобы на них жить. 🤷‍♂️

Markel не будет взрывным ростом, приносящим ошеломляющие доходы. Вместо этого это стабильно растущая акция, которая может подойти консервативным инвесторам или быть включена в ваш диверсифицированный портфель. Хотя Markel сама по себе, вероятно, не обеспечит вас на всю жизнь, она может стать частью более широкого портфеля акций, который это сделает. 📊

Смотрите также

2025-07-17 17:59