Ну, знаете ли, в последнее время все эти разговоры об искусственном интеллекте стали несколько… назойливыми. Но даже я, признаюсь, не могу не заметить, что расходы на инфраструктуру для этой затеи растут, как мои счета в Ницце. И это, как ни странно, весьма благоприятно для компании Микрон Технологии (MU +5.07%). Они, видите ли, поставляют критически важный компонент, который позволяет этим чипам, работающим на ИИ, раскрыть весь свой потенциал. Довольно удобно, не так ли?
Недавно опубликованный отчет, к примеру, предсказывает еще больше инвестиций в центры обработки данных, связанные с ИИ, в 2026 году. Полагаю, это сигнал к покупке акций Микрон. Специалист по памяти, который, разумеется, извлечет прямую выгоду из всплеска расходов на инфраструктуру ИИ. Не то чтобы я был предсказателем, но, знаете ли, иногда факты говорят сами за себя.
Растущие капиталовложения в центры обработки данных – благо для Микрон
Исследовательская фирма TrendForce недавно существенно повысила свой прогноз капитальных затрат на 2026 год для девяти ведущих поставщиков облачных услуг (CSP). Оказывается, они планируют увеличить свои капитальные затраты на целых 79% в этом году. Это, знаете ли, весьма впечатляюще, особенно учитывая, что ранее прогнозировалось лишь 61%. Итоговая сумма, по их оценкам, составит ошеломляющие 830 миллиардов долларов.
Основная часть этих средств будет направлена на разработку кластеров графических процессоров (GPU) и специализированных ИИ-процессоров. И оба эти типа чипов, как ни странно, требуют больше высокоскоростной памяти (HBM), чтобы быстро обрабатывать огромные объемы данных и не простаивать. Согласно Counterpoint Research, спрос на HBM, используемую в специализированных ИИ-процессорах, вырастет в 35 раз в период с 2024 по 2028 год. Абсолютно невероятно, не так ли?
К тому же, Nvidia, как известно, оснастила свою последнюю графическую карту Vera Rubin 288 гигабайтами HBM, в то время как в ее популярной модели H100, выпущенной в 2022 году, было всего 80 гигабайт. Это, разумеется, означает, что спрос на чипы памяти Микрон резко возрастет по мере увеличения капитальных затрат на центры обработки данных. Не то чтобы я был удивлен, конечно.
Поскольку для производства HBM требуется в три раза больше кремниевых пластин, чем для традиционных чипов памяти, текущий дефицит в индустрии памяти, вероятно, сохранится. Это, разумеется, идеальная ситуация для Микрон, которая в последнее время демонстрирует впечатствующий рост доходов и прибыли благодаря ограниченному предложению памяти. Нельзя сказать, что это неожиданность.
Потенциал роста прибыли Микрон предполагает, что акции взлетят
Акции Микрон выросли на 903% за последний год, что привело к тому, что рыночная капитализация компании превысила 1 триллион долларов. Но, знаете ли, ускорение капитальных затрат на центры обработки данных, связанные с ИИ, означает, что это еще не предел.
Поскольку дефицит памяти, вероятно, сохранится как минимум до 2028 года, Микрон продолжит извлекать выгоду из благоприятной ценовой ситуации. Неудивительно, что аналитики ожидают резкого роста прибыли компании в 2027 финансовом году (который закончится в августе следующего года).
Если Микрон будет торговаться с коэффициентом P/E 30 даже через год (что является скидкой по сравнению с коэффициентом P/E Nasdaq Composite, который составляет 42,5), цена ее акций может достичь 3158 долларов, исходя из ожидаемой прибыли в следующем финансовом году. Это в 3,2 раза больше текущей цены акций Микрон, поэтому инвесторам следует рассмотреть возможность покупки этих акций, прежде чем они взлетят. Разумеется, это всего лишь предположение. Но, знаете ли, иногда стоит прислушаться к голосу разума.
Смотрите также
- ПРОГНОЗ ДОЛЛАРА К ШЕКЕЛЮ
- БИТКОИН ПРОГНОЗ. BTC криптовалюта
- ЭФИРИУМ ПРОГНОЗ. ETH криптовалюта
- ZEC ПРОГНОЗ. ZEC криптовалюта
- SOL ПРОГНОЗ. SOL криптовалюта
- ПРОГНОЗ ЕВРО К ШЕКЕЛЮ
- TON ПРОГНОЗ. TON криптовалюта
- HYPE ПРОГНОЗ. HYPE криптовалюта
- MYX ПРОГНОЗ. MYX криптовалюта
- SIREN ПРОГНОЗ. SIREN криптовалюта
2026-05-31 00:32