Meta жжёт: Финансовый триумф на фоне «алфавитной» зависти

Как выясняется, если вы мечтали увидеть магию внезапного богатства, а шансы выиграть в российской лотерее научились считать ещё в старших классах, достаточно просто следить за отчетами Meta Platforms. В среду компания отрапортовала свежие результаты, которые обычному человеку скорее всего приснились бы в виде золотых дождей на просторах деревенского картофельного участка. Акции Meta вмиг ушли в стратосферу, на секундочку — новейший исторический максимум маячил уже на горизонте четверга.

🐢

Ищешь ракеты? Это не к нам. У нас тут скучный, медленный, но надёжный, как швейцарские часы, фундаментальный анализ.

Инвестировать в индекс

Доход рванул вверх на 22% и достиг заоблачных $47,5 млрд, и тут даже суровые финансовые оракулы с Уолл-стрит про себя вздохнули от восторга — прогнозировали-то $44,8 млрд. Причём, радость была не из разряда «бабушка продала три банки варенья» — пользователей стало на 6% больше, количество рекламных показов выросло на 11%, да и реклама стала дороже на 9%.

Но если вам кажется, что Meta просто магически зарабатывает деньги на котиках и сторисах, тут хотелось бы вставить старую добрую байку: всё дело в искусственном интеллекте (ИИ), которому Марк Цукерберг посвятил даже больше времени, чем самому себе. Продвинутые рекомендательные модели ИИ прибавили 5% к рекламным конверсиям в Instagram и 3% — на Facebook. Если верить цифрам, каждая вложенная в AI копейка теперь отбивается обратно как горячие пирожки на вокзале.

Маржи продолжили раздуваться, словно отчётность уходит на зимовку: операционная маржа выросла с 38% до 43%, а прибыль на акцию подскочила с $5,16 до $7,14, обогнав даже самые дерзкие ожидания аналитиков ($5,90). Meta ожидает, что и в третьем квартале не останется без крупицы счастья — прогнозирует выручку до $50,5 млрд. И всё это на фоне рыночных ожиданий $46,3 млрд, что вызывает у конкурентов смесь зависти и недоумения.

Магия роста Meta: как выжать максимум из баннеров и алгоритмов

Будь у таких компаний, как Alphabet (GOOG) (GOOGL), Microsoft или Amazon, свои бармены для смешивания доходов, Meta сейчас подошла бы к стойке с самым сложносочинённым коктейлем побед. За последние несколько лет Meta гонит впереди всех, а очередной квартал только усилил подозрения, что эту компанию по-прежнему недооценивают (или просто не успевают понять).

В Эру Искусственного Интеллекта Meta не только удержала рекламную лавку открытой в каждый выходной, но и обустраивает новые домены — умные очки, сделки с такими стартапами, как Scale AI (да, половину выкупили за $14,3 млрд, а вы жалуетесь на цены в Шереметьево). Тут же, кстати, появился и Александр Ван — теперь в распоряжении Meta новый деревянный «суперинтеллектуальный» лабораторный ящик, способный апгрейдить всё, от рекламы до умных гаджетов и даже переписки бизнес-клиентов.

Тут-то и начинается самое интересное: рекламный движок, сдобренный генеративным AI, уже позволяет создавать для рекламодателей такие креативы, что даже среднестатистический маркетолог начинает верить в чудеса. Впрочем, проект Reality Labs, который официально занимается «будущим» и параллельно теряет более $15 млрд в год, вдруг начал подавать признаки потери этого веселого задора (финансовые потери как раз стабилизируются).

Схватка титанов: Meta против Alphabet

Конечно, основной оппонент Meta в этой безжалостной цифровой кутерьме — Alphabet, владелец Google Search, той самой поисковой машины, которая помогала нам всё это время узнавать, почему у кошек восемь жизней и как выиграть в шахматы за два хода.

Alphabet привыкла ходить по тонкому льду, боясь расплескать свою монополию в поиске, а Meta наступает, как веселый студент на бесплатный велосипед, заманивая специалистов из

Apple

, скупая компании, и вообще не особо беспокоясь о репутации скромного гения.

В целом, Meta сегодня гуляет быстрее и веселее, а стратегия развития ИИ интегрирована у неё плотнее, чем гречка в солдатской каше. А главное, их рекламный бизнес после внедрения AI работает так, будто роботы наконец научились понимать разницу между «купить йогурт» и «купить йоду».

Обе компании вполне способны покорять рынок, но Meta — по крайней мере сейчас — выглядит для инвестора как динамичный эксперимент с приятной статистикой и редким чувством юмора. И кто бы мог подумать: будущее финансовых чудес — где-то между баннерной выдачей и искусственным интеллектом, внутри одной экосистемы. 🚀

Смотрите также

2025-08-03 18:00