Маршалл продает 15,220 акций QQQ стоимостью 7,560,000 долларов

Одиннадцатого июля компания Marshall Financial Group сообщила о снижении своей позиции в фондах Invencco QQQ Trust на сумму около семи миллионов пятисот шестидесяти тысяч долларов.

🐢

Ищешь ракеты? Это не к нам. У нас тут скучный, медленный, но надёжный, как швейцарские часы, фундаментальный анализ.

Инвестировать в индекс

Что случилось? (Что произошло?)

Marshall Financial Group сократила свою долю в Invescio QQQ Trust, серия 1, продав 15,220 акций на сумму $7.56 миллионов. Детали продажи представлены в заявлении Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC), доступном здесь. После сделки фонд владел 13,058 акциями QQQ, стоимостью $7.21 миллион по цене закрытия от 10 июля.

Что ещё нужно знать

Продажа сократила долю QQQ в активах под управлением (AUM) Маршалла до 1,4% по состоянию на 10 июля.

Основные фонды после подачи документов:

КЛД: $60.49 миллионов (11.9% от AUM) на 30 июня 2025 года

ОБНД: $52,59 миллиона (10.3% от AUM), по состоянию на 30 июня 2025 года

SSO: $49.84 миллиона (9,8% от AUM) по состоянию на 30 июня 2025 года

JBBB: $40.69 миллионов (8.0% от общей суммы активов под управлением) по состоянию на 30 июня 2025 года

MSFB: миллионсов 36,49 миллионов (7.2% AUM) по календярю 30, 2025

QQQ закрылся 10 июля 2025 года по цене $555.45, увеличившись на 11.6% за последний год и уступая индексу S&P 500 на 1.0 процентного пункта.

Дивидендная доходность: 0.5%; соотношение цены и прибыли по прогнозу: 32.53; на 10 июля 2025 года QQQ ниже своего максимума за 52 недели на 0.4%.

Обзор ETF

Показатель	Ценность
Активы под управлением (AUM)	$358 миллиардов
Текущая цена	$555,45
Дивидендная доходность	0,5%

снимок ETF

QQU — это биржевой фонд (ETF), отслеживающий индекс NASDAQ-100. Он функционирует как пассивно управляемый фонд, предназначенный для повторения состава и динамики индекса. QQQ обслуживает институциональных инвесторов, финансовых консультантов и частных лиц, желающих получить доступ к крупным капиталовложениям в акции роста.

Стратегия фонда заключается в тщательном воспроизведении состава и результативности индекса NASDAQ-100, корректируя доли активов при изменении индекса для поддержания соответствия. Масштаб и ликвидность обеспечивают инвесторам эффективный доступ к широкому спектру инновационных компаний, ориентированных на рост.

Глупый поступок

Отражение содержания технологически ориентированного индекса NASDAQ-100, фонд QQQ является популярным способом инвестировать в волатильную часть Уолл-стрит. За последние десять лет фонд QQQ увеличил свои показатели на 402%, что более чем вдвое превышает результаты широкого индекса S&P 500, который вырос на 196% за тот же период. Разница в эффективности немного уменьшается, если рассматривать совокупную доходность, которая также отражает более низкие средние дивидендные доходности ориентированного на рост NASDAQ.

Таким образом, решение компании Marshall Financial продать более половины своих акций QQQ сначала кажется шагом по снижению рисков. Хотя при росте QQQ это может быть захватывающе, рыночные коррекции приносят усиленные убытки владельцам ETF. Никто точно не знает, куда пойдет рынок дальше, и Маршалл может упустить большие прибыли, если QQQ продолжит расти. Однако продажи также могут оказаться блестящим ходом в случае ухудшения экономической ситуации во второй половине 2025 года.

Однако в этой сделке есть своя особенность. До продажи QQQ не представлял значительной доли общих активов Marshall Financial. Самая крупная позиция в том же портфеле — это левериджевая версия того же индексного ETF. QLD, или ProShares Ultra QQQ 2x Shares, использует опционы на акции и специфические для ETF методы учета для удвоения ежедневных доходов QQQ вне зависимости от направления движения базового актива. Это новая позиция для Marshall Financial.

Итак, Маршалл фактически увеличивает свое присутствие в QQQ и усиливает риски производительности рынка. Другими словами, кажется, что Маршалл ожидает больших прибылей в технологическом секторе на оставшуюся часть года.

Опять же, никто точно не знает, что произойдет дальше, но переход от QQQ к QLD — это очень оптимистичный шаг. Независимо от того, окажется ли он правильным или нет в конце концов, Маршал Финанс сейчас занимает положительную позицию на рынке.

Глоссарий

Биржевой инвестиционный фонд (ETF) – это фонд, торгующийся на биржевых рынках ценных бумаг и содержащий активы, такие как акции, для отслеживания определенного индекса.

Индекс NASDAQ-100 представляет собой биржевой индекс, включающий акции ста крупнейших нефинансовых компаний, котирующихся на бирже NASDAQ.

Активы под управлением (AUM): Общая рыночная стоимость инвестиций, управляемых фондом или финансовой организацией.

13F: Ежеквартальный отчет, представляемый институциональными управляющими инвестициями в комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC) для раскрытия информации о своих владениях акциями.

Дивидендная доходность: ежегодные дивиденды выплачиваемые фондом или компанией, делённые на цену её акции и выраженные в процентах.

Коэффициент цены-прибыль (P/E): метрика оценки, использующая прогнозируемые прибыли для определения того, сколько инвесторы платят за каждый доллар ожидаемой прибыли.

Отставание (trailing): относится к производительности или данным, измеренным за предыдущий период, например, за последний год.

Ставка: Сумма или процент владения, который инвестор или фонд имеет в определенном активе.

Реплицировать: точно соответствовать составу и характеристикам конкретного индекса или бенчмарка.

Стоимость транзакции: Общая сумма в долларах, полученная от покупки или продажи ценных бумаг в рамках одной сделки.

Подача заявления: официальный документ, представленный регуляторам и часто содержащий финансовую или инвестиционную информацию.

Наивысшая цена за последние 12 месяцев: самая высокая цена, по которой ценная бумага торговалась в течение прошедшего года.

Смотрите также

2025-07-22 17:46