Лучшие акции искусственного интеллекта для покупки на пике рынка

Наблюдая за стремительным ростом индекса S&P 500, порой создается впечатление, что все возможности для выгодных инвестиций давно исчерпаны. Особенно это касается высокотехнологичных компаний, среди которых и гиганты вроде Nvidia и Microsoft, чьи коэффициенты P/E стремятся к пределам 40 и выше. Такие цифры пугают даже самых опытных инвесторов, заставляя их сомневаться в целесообразности покупки этих акций. В такой обстановке трудно найти место для ценного вложения, если, конечно, не перестать думать о цене и не поверить в величие таких компаний.

🐢

Ищешь ракеты? Это не к нам. У нас тут скучный, медленный, но надёжный, как швейцарские часы, фундаментальный анализ.

Бесплатный Телеграм канал

Однако не стоит опускать руки. Alphabet (GOOG), материнская компания Google, является тем самым исключением из общего правила, и вот почему.

Матрица роста Alphabet

GOOG»>

Другим источником дохода для Alphabet является Google Cloud, который демонстрирует впечатляющий рост — 28% в год, и вот-вот выйдет на отметку 50 миллиардов долларов годового дохода. ИИ требует огромных вычислительных мощностей, и Google Cloud способен предоставить все необходимое для работы с такими нагрузками.

Не стоит забывать и о стартапе Waymo, который уже завоевывает улицы крупнейших американских городов, используя всю инфраструктуру и знания Alphabet в области ИИ.

Таким образом, Alphabet представляет собой целую матрицу роста, которая может быть значительно ускорена с помощью ИИ.

Расширение маржи прибыли?

ИИ требует значительных вложений в дата-центры и чипы для обучения и работы систем. Alphabet намерена потратить 75 миллиардов долларов на капитальные расходы в 2025 году, в основном на нужды ИИ. Это приведет к увеличению амортизации и необходимости стабильного роста, чтобы оправдать эти инвестиции, в чем некоторые инвесторы сомневаются. Однако Google Cloud, который ранее был убыточным, уже показал операционную маржу в 18% в последнем квартале, и этот показатель продолжит расти по мере масштабирования.

С учетом всех этих факторов, а также улучшенной эффективности найма, Alphabet может рассчитывать на дальнейшее расширение своей операционной маржи в ближайшие годы. Недавний рекорд — 33%. С огромным операционным рычагом, создаваемым фиксированными затратами, я считаю, что этот показатель вполне может достичь 40% в долгосрочной перспективе, что наравне с Microsoft.

При выручке в 359 миллиардов долларов, которая может достичь 400 миллиардов или даже 500 миллиардов в течение десятилетия, операционная маржа в 40% поможет Alphabet увеличить операционную прибыль до 200 миллиардов долларов в ближайшие несколько лет. Это сделает компанию самой прибыльной в мире.

Обратные выкупы и недорогие акции

С учетом огромных доходов, поступающих в баланс компании, Alphabet возвращает капитал акционерам через обратные выкупы и дивиденды. Дивидендная доходность составляет 0,42% и будет стабильно расти, в то время как количество акций в обращении за последние 10 лет снизилось на 12%.

Alphabet продолжит выкупать свои акции по нынешним низким ценам. На сегодняшний день коэффициент P/E составляет 21, что делает компанию самой дешевой среди акций «Великой семерки». И это выглядит шокирующим, учитывая тот огромный потенциал, который скрывает Alphabet в мире ИИ и облачных вычислений.

Суммируя все факторы, можно утверждать, что Alphabet — это исключительная акция, которую стоит покупать сегодня, даже на фоне исторических максимумов рынка.

🦾

Смотрите также

2025-07-26 10:33