Лучшие акции Berkshire Hathaway для инвестиций $1,000 прямо сейчас

Некоторые инвесторы крутятся вокруг акций Berkshire Hathaway (BRK.A) (BRK.B) с его головокружительным портфолем в 293,8 миллиарда долларов, как мухи к меду. Почему? Потому что эти акции одобрил сам Уоррен Баффет. Да, пусть даже наш дорогой Уоррен собрался свалить с поста генерального директора этой фирмы, всё равно его преемник, Грег Абел, вряд ли сильно взбудоражит этот тонкий ход.

☕️

Читаем отчёты, пьём кофе, ждём дивиденды. Если тебе надоел хайп и ты ищешь скучную, но стабильную гавань — добро пожаловать.

Присоединиться к клубу

Среди его верных подданных — American Express (AXP), которая сейчас вертится на втором месте в портфеле после Apple (AAPL), занимая 15,9%. Баффет в первую очередь начал скупать акции American Express в 1964 году, и с тех пор любовь только крепнет, она уже стала настоящей звездой его коллекции, составив 21,6% всей компании на сегодняшний день.

С тех пор как Berkshire в последний раз прикупила или продала акции American Express в 2012 году, ничего не поменялось. Будем разбираться, почему Баффет считает это долгосрочным инвестиционным суждением и куда бы потратить $1,000, пока рынки так и скачут вокруг своих рекордов.

Клуб для избранных

Когда вы говорите о American Express, жмите на тормоза — это не просто карточные бандиты, такие как Visa (V) и Mastercard (MA). Нет-нет, они занимаются кастингом своих клиентов. Visa и Mastercard не заморачиваются с картами и не открывают банки, а просто делают приятное для тех, кто несет им деньги. Они зарабатывают, накручивая «комиссионные за свайп» на каждом шагу их чудо-сети.

А вот American Express и карты выдает, и банк ведет. Это дает ей возможность работать только с более старыми и надежными клиентами, что не так уж плохо. Такой подход снижает риски кредитования и делает ее более привлекательной. «Невозможно создать что-то подобное American Express», — сказал Баффет в интервью Блумберг в конце 2022 года. И он был прав. Когда 0.8% кредитов American Express просрочены на более чем 30 дней, а в 2024 году всего 8% дохода пошло на покрытие кредитных убытков, это веские доводы.

Защита от инфляции и скачков ставок

С American Express не так просто разгадать, как с Visa и Mastercard: у них есть прочная стенка от инфляции и колебаний процентных ставок. Да, повышенные ставки сжирают комиссионные, но в то же время они только поднимают доходы от кредитного сегмента American Express. Эта сбалансированность делает акцию универсальной, какой-то улучшенной прошивкой для неопределенных времен.

Устойчивый рост — адекватная оценка

За последние десять лет поток доходов American Express вырос на 7% в год, а чистая прибыль на акцию — на 10%. И это не просто рассказ о бородатых дядьках, которые делятся адвокатским пирогом. Они выкупили почти треть своих акций за это время, продолжая выплачивать дивиденды неплохо так, почти пятьдесят лет. Да, даже когда пандемия, инфляция и прочие ужасные вещи стучали в двери.

С 2024 по 2027 годы аналитики прогнозируют рост на 8% и 12% по доходам и прибыли на акцию соответственно. И это будут не абы какие метания, а действительно повышения, от работы с обеспеченными клиентами до новых фишек в путешествиях.

Цены сравнительно с потенциалом роста

Американские акции American Express взлетели на 290% за десятилетие, но и сейчас они стоят всего 20 раз больше прибылей следующего года. Для сравнения, Visa и Mastercard имеют странные 28 и 35 соответственно. Да, American Express никогда не будет разгоняющей лошадкой, но это отличная идея, которую следует купить, держать под рукой и… забыть о ней.

Так что, когда у вас снова возникнет вопрос о том, куда же вложить свои честно заработанные деньги, не забывайте: American Express, возможно, всего лишь карта, но и с ней рядом приятно посидеть в известном клубе. 😉

Смотрите также

2025-07-28 11:15